论文部分内容阅读
摘 要：积极发展境外投资，主动参与国际分工，是一个国家或地区在融入经济全球化浪潮中保持均衡发展的一项重要战略。江苏境外投资目前已取得了较大发展，但也存在不少问题。本文针对这些问题，就如何加快推动江苏境外投资提出对策建议。
关键词：江苏；境外投资；思考
中图分类号：F830.59 文献标识码：A文章编号：1008-4428（2011）07-21-02
一、江苏境外投资的现状与问题
近年来，江苏境外投资已经取得了较大发展。截止2010年，江苏境外投资中方实际投资额约为52亿美元。与此同时，江苏境外投资也呈现出一些新特点，如：投资领域多元化，从纺织服装、医药化工、轻工、机械等领域逐步拓展到资源开发、新兴产业，技术研发、营销网络等领域；投资区域扩大化，从传统发展中国家（地区）向发达国家（地区）延伸；投资布点规模化，境外布点正在由个体分散投资为主逐步向集中开发转变。但从江苏境外投资总体发展看，还存在不少问题，主要表现在以下几个方面：
1、缺乏境外投资整体战略构架
江苏境外投资作为“走出去”战略的重要组成部分，目标和战略框架尚不清晰。政府缺乏总体上统一规划和合理布局，没有根据江苏经济发展阶段和产业结构情况对投资行业、地区选择和投资规模等做出规划和安排，这直接影响了战略的实施。
2、境外投资政策仍处于不成熟阶段
对境外投资的管理仍然较为严厉，而鼓励扶持不足，审批核准程序较为复杂。按现行规定，不同类型和金额的境外投资项目要经过国家发改委、商务部及地方相关主管部门的核准，需要企业报送的材料虽然按最新规定有所减化，但仍相对繁杂，企业很难在短期内备齐，对江苏中小企业的影响较大；若想得到中央外贸发展基金、进出口银行政策性贷款、出口信用保险、援外优惠贷款等方面的政策扶持，则更费周折，导致很多企业不愿报批。
3、境外投资风险保障机制不到位
企业从事跨国经营，往往面临着比国内经营更多更大的风险和竞争压力。如果说市场风险应由企业自行承担，自然灾害风险可以通过投保商保险解决的话，那么政治风险（如投资地政府的国有化、征收以及不合理的政策调整等政府行为）和社会风险（绑架、罢工、动乱等突发社会事件）就应当由政府协助解决。为鼓励企业“走出去”，发达国家政府都建立了必要的境外投资保障体系和保险制度，通过签订双边投资保护协定和避免双重征税协定等措施来保护本国投资者的合法权益，通过提供优惠的政策鼓励引导企业开展境外投资。目前，江苏境外投资促进体系还不完备，在应对境外投资政治、社会风险等方面还差距较大，企业境外投资承担的政治和社会风险较大。
4、缺乏资金、信息支撑
目前江苏大部分境外投资企业的经营规模较小，导致许多企业融资能力较弱，并遭遇境外投资贷款难、生产流动资金缺乏等融资困境。国内一般商业银行所提供的传统的担保业务难以满足境外企业的融资需求。而我国银行海外分支机构所提供的服务同样以传统业务为主，且在很多国家未设立机构，难以对境外企业提供有效支持。资金供应链不足，严重制约了境外企业进一步扩大生产规模。此外，企业在收集各国投资环境和市场信息方面手段十分有限，且成本高昂，而政府在为企业提供外国政治法律环境、投资贸易环境及文化风俗等信息方面做得还很不到位。
5、投资主体的核心技术不强
企业核心技术是企业在国际市场上获取竞争优势的关键。江苏很多企业的技术不仅同发达国家企业相比存在很大差距，同一些新兴工业化国家的企业相比也存在一定的差距。目前，江苏境外投资项目多数集中在附加值不高、技术含量较低的劳动密集型行业，既便是具有很强竞争力的电子、家电行业，优势也主要在于加工制造环节，大部分产品的核心技术仍掌握在外国人手里，缺乏技术优势，创新能力不足。
6、企业缺乏国际直接投资和经营的经验及国际性管理人才
主要表现在：一是合作伙伴选择不当。如江苏飞达、小天鹅电器公司、开源机床厂等都曾有过因合作伙伴选择不当而影响投资成功和效率的教训。二是企业的管理水平难以适应海外投资的需要。一些企业自身的组织机构不够健全，公司治理结构不规范，导致企业对海外分支机构缺乏有效的监督和管理。三是企业缺乏国际性管理人才。境外投资活动涉及面广、业务性强，对企业管理提出了更高的要求，它要求企业拥有一批既熟悉国际经济、商业规则，同时又对东道国的人文环境、法律法规较为全面了解的国际性管理人才，而江苏企业恰恰缺乏这方面的国际性管理人才。由于缺乏国际性管理人才，使得江苏一些企业派出去的人员无法胜任境外管理任务、市场竞争意识差、管理经验欠缺，严重影响了境外企业的经营与发展。人才瓶颈已经成为当前制约企业境外投资的明显障碍。
二、加快推动江苏境外投资的对策建议
1、制订境外投资总体战略规划
面对绿色经济和低碳经济逐渐成为世界经济增长重要动力、人民币国际化进程逐步加快、后金融危机时代经济结构调整等新形势，江苏要认真分析境外投资面临的新情况、新问题，根据国家实施“走出去”战略的总体部署、境外产业指导政策、国别产业导向目录和江苏经济发展规划，制订江苏境外投资的总体战略规划，为江苏境外投资指引方向，引导江苏企业更好地参与国际产业分工，提升企业国际竞争力。
2、构建和完善江苏境外投资的政府支持体系
构建和完善政府支持体系是促进江苏境外投资的制度保障。首先，加快江苏境外投资管理制度和措施的一揽子修订与改革，例如从目前以审批和管理为主的管理体制逐步过渡到以服务、引导和宏观监管为主，赋予企业项目实施、监督等自主决策的权力，放松对企业海外投资的额度限制和外汇管制，放宽民营企业和外资企业对外投资的審批和限制，简化审批环节等等。其次，加大对境外投资企业的财政、税收、金融、外汇等政策支持力度。各级相关部门要加强资金调度，加强资金监管，及时将扶持资金下拨到企业。同时，要积极创造条件，支持和帮助境外投资主体用好用足国家和省内出台的财政贴息资金补贴等有关优惠政策。第三，加强对境外投资企业的风险防范。建立境外投资风险保障机制。建立境外投资政治风险和非商业风险的信用保障机制。加强江苏与中国出口信用保险公司及相关国际组织、国外保险机构的沟通与合作，为江苏企业“保驾护航”。第四，要积极推进境外投资核准的电子化和便利化，通过加强各行业组织的引导与服务作用，为境外投资企业提供法律、财务、知识产权和认证等方面的信息咨询及投资促进等公共性服务。
3、有针对性的选择投资产业
结合江苏产业结构的特点，江苏境外投资应突出以下重点领域：一是开展先进制造业领域的境外投资。江苏作为制造业大省，在机械设备制造、化工，电子设备制造等产业上具有小规模技术优势。江苏应注重发挥在制造方面的比较优势，选择国外适当区位，设立境外生产加工基地，为江苏的产业结构调整提供广阔的空间。同时，江苏的纺织、服装、轻工、家电、电子等传统行业中，已有一些产品具有相当的技术水平和竞争优势，应加快这些行业中“边界产业”的对外转移。二是开展海外研发投资与科技智力合作。支持各类有实力企业在境外科技资源较发达的国家和地区设立研发中心，开发科技和智力合作，这是一条提升江苏企业技术水平和国际竞争力的比较便捷的学习途径。尤其应重点鼓励江苏有实力的大中型企业、并购国外高技术企业，可以获得江苏所需的核心技术、人才、管理经验和信息等，有利于提高江苏企业技术创新的起点，羸得技术创新优势。三是加大对外资源的开发投资。江苏是全国的经济大省，但是资源有限，随着不断增大的经济总量，江苏越来越感到资源的压力。为此，江苏要进一步加大对海外石油、天然气和重要矿产资源等领域的投资合作，拓宽海外资源开发合作的渠道和领域，这将有助于缓解江苏经济发展中资源贫乏的瓶颈。四是逐步加大对现代服务业的投资力度。服务业是江苏跨国经营的策略产业，也是提升江苏产业结构的发展导向。在服务业中，江苏应逐步提高信息服务业、金融业、物流业等现代服务业投资比重，为制造业的对外投资提供服务支撑。
4、采取集群式投资方式
鉴于江苏不少纺织、机械、电子等企业属中小企业，在境外投资风险过大，成本过高，可以借鉴台湾企业在江苏昆山、福建厦门和广东东莞集群投资的发展经验，采取集群式的投资方式，即众多产业关联的中小企业集聚在海外特定区域，形成专业化网络分工和配套服务，既可以提高抗风险能力，又可以获取规模效应。为此，政府应狠抓产业、产品结构和产业链的调整，加快中小企业的整合，在发挥我省优势资源的基础上，打造一批具有国际竞争力的特色产品产业群，促使江苏众多产业关联的中小企业集聚在海外特定区域，依托各种类型的国际工业园区平台，充分发挥专业化网络分工优势，节约交易成本，共享基础设施、信息等资源，逐步形成海外区域合作与品牌优势，提升江苏中小企业群的国际竞争力与抗风险能力。
5、加强对境外企业的金融信贷支持
当前企业开展境外投资遇到的一个突出问题就是自有资金不足，国家的信贷支持力度不够，其他融资渠道也相当闭塞，而且国家对外汇还实行严格的管制政策。为此，江苏要进一步加强境外投资企业的金融服务体系建设，放宽融资限制，扩大境外投资的融资渠道，支持国内银行为境外投资企业提供更多金融产品和信贷服务，放宽企业开展跨国经营所需外汇跨境流动和调配的限制。具体方式可以有以下几种：一是通过设立境外投资基金，加大对跨国投资企业的融资支持力度。该基金可通过社会募集、政府相关部门出资等方式设立，委托专业投资机构管理。二是进一步推动金融机构加大对跨国投资并购企业的资金支持。如：推动某些商业银行在银监会关于并购贷款风险指引的原则下，为江苏企业发放海外并购贷款。三是成立江苏外经贸担保公司，为江苏境外投资的中小型企业提供融资担保服务。
6、完善跨国经营管理体制及人才培养
随着全球经济一体化进程加快，境外投资进程也将飞速发展。江苏企业要认真总结并借鉴发达国家跨国公司先进的管理体制、运作模式和跨国经营的成功经验，不断完善企业的管理体制和经营机制，积累跨国经营的知识，在生产经营管理上推进与国际接轨的进程。企业要建立海外经营的战略管理系统，按照科学的决策方法和决策程序对海外經营运作进行战略管理。跨国经营管理人才不足是江苏境外投资最大的短板，为此江苏的企业应加大培养国际化管理人才的力度，完善内部培育机制。此外，企业还要通过市场化运作，招揽人才，借用“外脑”。在世界范围内吸引高级人才，具有成本低、见效快的特点，在当前全球人才市场竞争异常激烈的形势下，企业必须创建具有强大吸引力的“引智”机制和手段。
参考文献：
[1]苏辉.论江苏企业对外直接投资的区位策略选择[J].企业活力，2008，（10）.
[2]陈伟力，张亚雄.当前国际直接投资特点及我国政策建议[J].发展研究，2010，（06）.
作者简介：
徐冬青，女，江苏省社会科学院世界经济研究所副研究员，研究方向：世界经济、科技经济。
关键词：江苏；境外投资；思考
中图分类号：F830.59 文献标识码：A文章编号：1008-4428（2011）07-21-02
一、江苏境外投资的现状与问题
近年来，江苏境外投资已经取得了较大发展。截止2010年，江苏境外投资中方实际投资额约为52亿美元。与此同时，江苏境外投资也呈现出一些新特点，如：投资领域多元化，从纺织服装、医药化工、轻工、机械等领域逐步拓展到资源开发、新兴产业，技术研发、营销网络等领域；投资区域扩大化，从传统发展中国家（地区）向发达国家（地区）延伸；投资布点规模化，境外布点正在由个体分散投资为主逐步向集中开发转变。但从江苏境外投资总体发展看，还存在不少问题，主要表现在以下几个方面：
1、缺乏境外投资整体战略构架
江苏境外投资作为“走出去”战略的重要组成部分，目标和战略框架尚不清晰。政府缺乏总体上统一规划和合理布局，没有根据江苏经济发展阶段和产业结构情况对投资行业、地区选择和投资规模等做出规划和安排，这直接影响了战略的实施。
2、境外投资政策仍处于不成熟阶段
对境外投资的管理仍然较为严厉，而鼓励扶持不足，审批核准程序较为复杂。按现行规定，不同类型和金额的境外投资项目要经过国家发改委、商务部及地方相关主管部门的核准，需要企业报送的材料虽然按最新规定有所减化，但仍相对繁杂，企业很难在短期内备齐，对江苏中小企业的影响较大；若想得到中央外贸发展基金、进出口银行政策性贷款、出口信用保险、援外优惠贷款等方面的政策扶持，则更费周折，导致很多企业不愿报批。
3、境外投资风险保障机制不到位
企业从事跨国经营，往往面临着比国内经营更多更大的风险和竞争压力。如果说市场风险应由企业自行承担，自然灾害风险可以通过投保商保险解决的话，那么政治风险（如投资地政府的国有化、征收以及不合理的政策调整等政府行为）和社会风险（绑架、罢工、动乱等突发社会事件）就应当由政府协助解决。为鼓励企业“走出去”，发达国家政府都建立了必要的境外投资保障体系和保险制度，通过签订双边投资保护协定和避免双重征税协定等措施来保护本国投资者的合法权益，通过提供优惠的政策鼓励引导企业开展境外投资。目前，江苏境外投资促进体系还不完备，在应对境外投资政治、社会风险等方面还差距较大，企业境外投资承担的政治和社会风险较大。
4、缺乏资金、信息支撑
目前江苏大部分境外投资企业的经营规模较小，导致许多企业融资能力较弱，并遭遇境外投资贷款难、生产流动资金缺乏等融资困境。国内一般商业银行所提供的传统的担保业务难以满足境外企业的融资需求。而我国银行海外分支机构所提供的服务同样以传统业务为主，且在很多国家未设立机构，难以对境外企业提供有效支持。资金供应链不足，严重制约了境外企业进一步扩大生产规模。此外，企业在收集各国投资环境和市场信息方面手段十分有限，且成本高昂，而政府在为企业提供外国政治法律环境、投资贸易环境及文化风俗等信息方面做得还很不到位。
5、投资主体的核心技术不强
企业核心技术是企业在国际市场上获取竞争优势的关键。江苏很多企业的技术不仅同发达国家企业相比存在很大差距，同一些新兴工业化国家的企业相比也存在一定的差距。目前，江苏境外投资项目多数集中在附加值不高、技术含量较低的劳动密集型行业，既便是具有很强竞争力的电子、家电行业，优势也主要在于加工制造环节，大部分产品的核心技术仍掌握在外国人手里，缺乏技术优势，创新能力不足。
6、企业缺乏国际直接投资和经营的经验及国际性管理人才
主要表现在：一是合作伙伴选择不当。如江苏飞达、小天鹅电器公司、开源机床厂等都曾有过因合作伙伴选择不当而影响投资成功和效率的教训。二是企业的管理水平难以适应海外投资的需要。一些企业自身的组织机构不够健全，公司治理结构不规范，导致企业对海外分支机构缺乏有效的监督和管理。三是企业缺乏国际性管理人才。境外投资活动涉及面广、业务性强，对企业管理提出了更高的要求，它要求企业拥有一批既熟悉国际经济、商业规则，同时又对东道国的人文环境、法律法规较为全面了解的国际性管理人才，而江苏企业恰恰缺乏这方面的国际性管理人才。由于缺乏国际性管理人才，使得江苏一些企业派出去的人员无法胜任境外管理任务、市场竞争意识差、管理经验欠缺，严重影响了境外企业的经营与发展。人才瓶颈已经成为当前制约企业境外投资的明显障碍。
二、加快推动江苏境外投资的对策建议
1、制订境外投资总体战略规划
面对绿色经济和低碳经济逐渐成为世界经济增长重要动力、人民币国际化进程逐步加快、后金融危机时代经济结构调整等新形势，江苏要认真分析境外投资面临的新情况、新问题，根据国家实施“走出去”战略的总体部署、境外产业指导政策、国别产业导向目录和江苏经济发展规划，制订江苏境外投资的总体战略规划，为江苏境外投资指引方向，引导江苏企业更好地参与国际产业分工，提升企业国际竞争力。
2、构建和完善江苏境外投资的政府支持体系
构建和完善政府支持体系是促进江苏境外投资的制度保障。首先，加快江苏境外投资管理制度和措施的一揽子修订与改革，例如从目前以审批和管理为主的管理体制逐步过渡到以服务、引导和宏观监管为主，赋予企业项目实施、监督等自主决策的权力，放松对企业海外投资的额度限制和外汇管制，放宽民营企业和外资企业对外投资的審批和限制，简化审批环节等等。其次，加大对境外投资企业的财政、税收、金融、外汇等政策支持力度。各级相关部门要加强资金调度，加强资金监管，及时将扶持资金下拨到企业。同时，要积极创造条件，支持和帮助境外投资主体用好用足国家和省内出台的财政贴息资金补贴等有关优惠政策。第三，加强对境外投资企业的风险防范。建立境外投资风险保障机制。建立境外投资政治风险和非商业风险的信用保障机制。加强江苏与中国出口信用保险公司及相关国际组织、国外保险机构的沟通与合作，为江苏企业“保驾护航”。第四，要积极推进境外投资核准的电子化和便利化，通过加强各行业组织的引导与服务作用，为境外投资企业提供法律、财务、知识产权和认证等方面的信息咨询及投资促进等公共性服务。
3、有针对性的选择投资产业
结合江苏产业结构的特点，江苏境外投资应突出以下重点领域：一是开展先进制造业领域的境外投资。江苏作为制造业大省，在机械设备制造、化工，电子设备制造等产业上具有小规模技术优势。江苏应注重发挥在制造方面的比较优势，选择国外适当区位，设立境外生产加工基地，为江苏的产业结构调整提供广阔的空间。同时，江苏的纺织、服装、轻工、家电、电子等传统行业中，已有一些产品具有相当的技术水平和竞争优势，应加快这些行业中“边界产业”的对外转移。二是开展海外研发投资与科技智力合作。支持各类有实力企业在境外科技资源较发达的国家和地区设立研发中心，开发科技和智力合作，这是一条提升江苏企业技术水平和国际竞争力的比较便捷的学习途径。尤其应重点鼓励江苏有实力的大中型企业、并购国外高技术企业，可以获得江苏所需的核心技术、人才、管理经验和信息等，有利于提高江苏企业技术创新的起点，羸得技术创新优势。三是加大对外资源的开发投资。江苏是全国的经济大省，但是资源有限，随着不断增大的经济总量，江苏越来越感到资源的压力。为此，江苏要进一步加大对海外石油、天然气和重要矿产资源等领域的投资合作，拓宽海外资源开发合作的渠道和领域，这将有助于缓解江苏经济发展中资源贫乏的瓶颈。四是逐步加大对现代服务业的投资力度。服务业是江苏跨国经营的策略产业，也是提升江苏产业结构的发展导向。在服务业中，江苏应逐步提高信息服务业、金融业、物流业等现代服务业投资比重，为制造业的对外投资提供服务支撑。
4、采取集群式投资方式
鉴于江苏不少纺织、机械、电子等企业属中小企业，在境外投资风险过大，成本过高，可以借鉴台湾企业在江苏昆山、福建厦门和广东东莞集群投资的发展经验，采取集群式的投资方式，即众多产业关联的中小企业集聚在海外特定区域，形成专业化网络分工和配套服务，既可以提高抗风险能力，又可以获取规模效应。为此，政府应狠抓产业、产品结构和产业链的调整，加快中小企业的整合，在发挥我省优势资源的基础上，打造一批具有国际竞争力的特色产品产业群，促使江苏众多产业关联的中小企业集聚在海外特定区域，依托各种类型的国际工业园区平台，充分发挥专业化网络分工优势，节约交易成本，共享基础设施、信息等资源，逐步形成海外区域合作与品牌优势，提升江苏中小企业群的国际竞争力与抗风险能力。
5、加强对境外企业的金融信贷支持
当前企业开展境外投资遇到的一个突出问题就是自有资金不足，国家的信贷支持力度不够，其他融资渠道也相当闭塞，而且国家对外汇还实行严格的管制政策。为此，江苏要进一步加强境外投资企业的金融服务体系建设，放宽融资限制，扩大境外投资的融资渠道，支持国内银行为境外投资企业提供更多金融产品和信贷服务，放宽企业开展跨国经营所需外汇跨境流动和调配的限制。具体方式可以有以下几种：一是通过设立境外投资基金，加大对跨国投资企业的融资支持力度。该基金可通过社会募集、政府相关部门出资等方式设立，委托专业投资机构管理。二是进一步推动金融机构加大对跨国投资并购企业的资金支持。如：推动某些商业银行在银监会关于并购贷款风险指引的原则下，为江苏企业发放海外并购贷款。三是成立江苏外经贸担保公司，为江苏境外投资的中小型企业提供融资担保服务。
6、完善跨国经营管理体制及人才培养
随着全球经济一体化进程加快，境外投资进程也将飞速发展。江苏企业要认真总结并借鉴发达国家跨国公司先进的管理体制、运作模式和跨国经营的成功经验，不断完善企业的管理体制和经营机制，积累跨国经营的知识，在生产经营管理上推进与国际接轨的进程。企业要建立海外经营的战略管理系统，按照科学的决策方法和决策程序对海外經营运作进行战略管理。跨国经营管理人才不足是江苏境外投资最大的短板，为此江苏的企业应加大培养国际化管理人才的力度，完善内部培育机制。此外，企业还要通过市场化运作，招揽人才，借用“外脑”。在世界范围内吸引高级人才，具有成本低、见效快的特点，在当前全球人才市场竞争异常激烈的形势下，企业必须创建具有强大吸引力的“引智”机制和手段。
参考文献：
[1]苏辉.论江苏企业对外直接投资的区位策略选择[J].企业活力，2008，（10）.
[2]陈伟力，张亚雄.当前国际直接投资特点及我国政策建议[J].发展研究，2010，（06）.
作者简介：
徐冬青，女，江苏省社会科学院世界经济研究所副研究员，研究方向：世界经济、科技经济。