【摘 要】
：
在Heath-Jarrow-Morton（HJM）框架下,建立随机波动率短期利率模型（ECIR-SV）,其中长期均值为时间函数.基于重度取样技巧,利用Laplace方法和P-样条方法给出了ECIR-SV模型的极大似然
【机 构】
：
莆田学院管理学院,莆田学院数学学院
【基金项目】
：
国家自然科学基金资助项目（11471175）, 福建省科技计划项目软科学资助项目（2015R0070）, 莆田学院育苗基金资助项目（2014060,2014061）, 福建省自然科学基金资助项目（2016J01677）
论文部分内容阅读
在Heath-Jarrow-Morton（HJM）框架下,建立随机波动率短期利率模型（ECIR-SV）,其中长期均值为时间函数.基于重度取样技巧,利用Laplace方法和P-样条方法给出了ECIR-SV模型的极大似然估计方法.实证结果表明对比一些嵌入模型,ECIR-SV模型描述时间序列数据效果是最优的;对于单因子模型,引入长期均值函数的模型稍微地改善了拟合效果;在随机波动率模型中,考虑长期均值函数模型更好地描述短期利率动态变化.此外,通过长期均值函数能够更好地说明资本流动的情况,为宏观政策的制定提供了一些
其他文献
风险投资机构为了科学安排、优化项目契约,规避收益风险,将估值调整协议引入投资契约激励创业企业家提升努力水平,项目业绩如果未达协议目标则会根据项目属性进行清算.本文基
载荷试验在工程地质勘察中的应用罗毅（新疆建筑科学研究所）在建筑物、尤其是高层建筑的工程地质勘察中，确定天然地基土的承载力，是基础工程设计中的重要指标，直接影响建筑的质量、
脑出血（intracerebral hemorrhage,ICH）是指脑实质内血管破裂引起的出血,最常见的病因是高血压和脑动脉硬化。常因用力、情绪激动等因素诱发,故大多在活动中突然发病。ICH是神
丹皮总甙治疗乙型肝炎效果好由安徽医科大学临床药理研究所徐叔云教授等负责进行的安徽省“八五”科技攻关项目“丹皮总甙治疗乙型肝炎的研究”不久前通过了专家鉴定。丹皮是
案例发生在太行山西部山区一个经济较落后的贫困县，某行政执法单位两年内两任主要领导前“腐”后继先后落入法网，不仅给国家造成巨大经济损失．而且在当地造成了极大的负面影响。
目的:探讨叉头框蛋白P1(forkheadboxP1,FOXP1)和叉头框蛋白Q1(forkheadboxQ1,FOXQ1)在非小细胞肺癌(non-smallcelllungcancer,NSCLC)组织中的表达与临床病理特点、预后的相关
北京协和医院完成一项骨质疏松症研究据中华医学会信息，为进一步探讨降钙素（ＣＴ）在骨质疏松症发生中的作用，北京协和医院内分泌科詹志伟等用钙负荷－降钙素兴奋试验，观察了２１例原发性骨质
ＧｅｒａｒｄＶ，ｅｔａｌ．ＡｍＪＳｕｒｇ．１９９８；１７５：３２８～３２９胰管胃吻合术是采用ｗｈｉｐｐｅ术式胰头切除术后的残留胰腺套入胃壁内单层吻合。下面介绍的单层套入胰管胃吻合术已在２９例ｗｈｉｐｐｌｅ术后患者中取得了成功。方法在胰腺的后面解剖出肠...
从善容易行善不易2015年11月几经合计敲定了“第一届爱心助学胆机DIY比赛”活动，联系到珠海丽磁音响宁总的回答真正令人振奋：做善事我们早有此心，全力支持。
【正】 张柏芝风情下的纯情电影给了她展示自己风情的机会,无论是霓虹灯下粗俗泼辣的舞小姐,还是那个大眼睛里充满柔情也盈满泪水的小护士,她的出场总会给你留下过目不忘的感