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为不断完善和改进对地方法人金融机构利率定价能力的指导，引导法人金融机构贯彻落实好央行利率政策，完善定价机制建设，进一步推进利率市场化。根据人民银行昆明中心支行下发的《云南省法人金融机构利率定价机制建设评估指引（试行）》（以下简称《指引》）要求，西山支行按照评估程序，对西山区农村信用联社利率定价机制建设工作进行了评估。通过对信用社六大项目，17个指标的综合测评，结合日常监测情况，我支行认为，经过一定时间的贷款浮动利率定价的操作实践，西山区联社逐渐积累了利率定价的一些基本经验，能在综合考虑客户经营水平、风险控制能力、目标利润、市场等因素的基础上制定相应的贷款利率标准，能严格执行人民银行制定的各项利率政策，稳健经营，促进了西山区农村信用社的良性发展。
一、西山区农村信用联社贷款利率定价的现状
经过几年的工作实践，西山联社逐步建立起了自身的利率定价机制，并能不断总结经验，完善和丰富贷款利率定价制度。
（一）利率定价组织框架及制度建设情况
联社作为一级法人，对西山辖区内9家农村信用社进行统一管理，所执行的贷款利率是在人民银行基准利率的基础上，综合考虑区域经济发展现状、资金组织成本、信贷风险水平、客户群体类型、贷款资金投向、业务发展规划、行业竞争等因素基础上由联社自主定价，统一实施。建立了利率定价管理的决策、执行和管理监督的组织体系，采取农信社信贷审查委员会——信贷业务部——基层社审贷小组——信贷员分级负责制，由信贷业务部提出贷款定价管理办法及方案，经区联社信贷审查委员会审核通过后，下发到各基层信用社，执行统一的贷款浮动利率。基层社审贷小组根据联社信贷审批委员会的规定，对本社的贷款利率定价进行落实，超过授权范围的报联社信贷审批委员会审批后执行。当遇到人民银行调整人民币存贷款利率时，由信贷业务部根据利率调整幅度及时制定出新的贷款浮动利率，下发各基层社执行。
为满足科学合理进行贷款定价的要求，西山区联社逐步建立了相应的利率定价制度，对贷款定价提供支持服务。但在结合辖区经济发展状况，不断完善符合自身实际的定价制度，建立利率定价的风险溢价测评体系、内部资金转移价格制度、资本和财务约束制度等方面还需加强。
（二）贷款利率定价方法
西山区联社人民币贷款利率定价方法是采取“基准利率+浮动幅度”的方式，即在人民银行规定的各期限基准利率基础上，结合辖区内经济发展状况、人均收入水平及贷款需求情况，确定浮动幅度的利率定价方法。同时，在浮动利率的基础上根据农村信用社特殊的组织结构，对入股社员及企业的贷款利率按入股金额的大小给予不同的优惠；根据风险控制的要求对风险较小的存单、存折质押的贷款以及抵押率较小的抵押贷款给予相应的利率优惠；针对农村信用社扶持“三农”的特点，对农户小额信用贷款制定专门的贷款浮动利率，对农户从事种养殖业、购买农机具、农用车等的贷款给予利率上的优惠扶持。
（三）目前利率定价情况
2010年10月以前，西山区农村信用联社的贷款利率是依照人民银行规定的基准利率，按贷款类型来定价的，按不同期限分为流动资金贷款、固定资产贷款、农户消费贷款、农户生产经营性贷款4个档次。之后，西山区农村信用联社结合自身实际，将原来按贷款类型定价，调整为按贷款期限进行定价，按短期贷款、中长期贷款两大类分5个档次，除农户小额信用贷款外，其他所有贷款户实行统一的浮动利率，贷款利率在人民银行规定的基准利率的0.9倍～2.3倍之间浮动。在制定利率执行标准时，与昆明市范围内其他三家城区农村信用社进行横向比较，西山区联社贷款利率水平与同地区农村信用社利率水平基本一致。
二、对西山区农村信用社利率定价的综合评价
通过分析我们认为：经过一定时间的贷款浮动利率定价的操作实践，西山区联社逐渐积累了利率定价的一些基本经验，能按四个基本标准来制定贷款浮动利率：
（一）成本与效用相平衡
农村信用社作为自主经营，自负盈亏，风险自担的独立法人单位，必须考虑成本与效益的因素。贷款利息收入是农村信用社最主要的收入，这一因素要求了贷款的全部利息收入要在补偿所有成本的基础上，满足收益需求。由于信用社大多面向农村，此类贷款的金额相对较小，贷款笔数较多，贷款管理的成本较高，且由于西山区农村信用社储蓄存款占比较大，资金组织成本偏高，贷款利率执行标准高于基准利率。
（二）风险与利率相平衡
信贷业务存在的风险，对不同区域、不同时期、不同贷款对象的风险不尽相同。贷款利率的制定需要考虑涵盖信用社金融活动的全部风险，实现风险程度和利率水平相一致。西山区联社以农户和中、小企业为主要客户群体，这类客户群信贷风险相对较高，在贷款利率定价时需要考虑一定的风险溢价来覆盖风险。
（三）坚持服务于“三农”
农村信用社作为广大农村居民的合作金融组织，具有金融扶持“三农”的职能和为信用社社员提供金融服务的义务。因此，西山区联社在贷款利率定价时对种植业、养殖业、个体经营的流动资金贷款区别对待，确定不同的贷款利率，将服务“三农”发展作为金融支持的重点。
（四）兼顾短期经济利益和信用社长远发展
西山区联社在贷款利率定价时兼顾了短期经济利益和信用社的长远发展，没有因为追求利润或吸引客户脱离实际盲目提高、降低贷款利率。贷款利率定价根据成本、效益和风险配比原则，力争实现贷款利率覆盖经营管理贷款所付出的成本、承担的风险和期望的资本回报，在有效管理贷款风险的前提下，实现利润最大化。
三、存在问题及相关建议
通过分析我们认为，经过几年实践西山区农村信用联社初步建立起了适合自身的利率定价机制，但由于自身条件限制和市场定位的特点，在利率定价机制的科学性和利率市场化的要求上仍然有一定的差距。
（一）贷款定价组织框架及内控监督机制还不够完善
西山区各基层社贷款利率的定价权集中在联社，由于各基层社分布于西山区的山区、半山区、及城郊结合部，各社业务发展不均衡，采取统一定价，造成基层社和信贷员难以根据当地的实际情况进行利率定价，报批造成了贷款审批流程耗时过长，容易造成客户的流失或影响到客户的利益。同时，联社定价时缺少理事会的最后决策和稽核部门的事后监督，容易造成贷款利率控制过死或随意性过大情况，不利于信用社的长期发展。
（二）贷款利率定价方法还比较粗放
在贷款利率定价时采用基准利率浮动方法来确定，自主定价能力还不高。各档次贷款利率的变动均随人民银行利率调整而调整，市场因素考虑较少，不利于信用社经营管理水平的提高和利率市场化的需求。
（三）缺少专门的利率定价岗位和人员
目前信用社缺乏熟悉利率定价的专业人员，也没有设定专门的利率定价岗位或部门来跟踪分析利率的合理性、有效性以及与市场需求的匹配性。容易造成信贷资金成本测算不完全，一定程度上影响了信用社贷款利率定价的准确性和效益性。
（四）按人民银行规定信用社执行的人民币贷款利率标准是在基准利率的0.9倍-2.3倍之间浮动，信用社采用的“基准利率+浮动幅度”的定价方式，容易导致利率定价弹性不足，减弱市场调节功能
（五）利率定价还需结合辖区经济发展状况，不断完善符合自身实际的定价制度，建立健全利率定价的风险价格补偿制度、内部资金转移价格制度等相关制度体系，进一步规范利率定价机制
（六）利率定价电子化建设亟待加快
省联社开发的信贷管理系统中虽设置了“贷款定价”菜单，但许多功能还不完善，实际工作中运用极少。信用社应加快利率定价系统建设，争取尽快开发出统一、规范、操作性强的管理系统，提升利率定价信息化建设水平。
（七）目前，西山区农村信用社在利率定价中未运用Shibor
今后将结合农村信用社利率定价现状，加强宣传和引导，根据不同的信贷产品，逐步引入Shibor在定价中的实际操作，转变农村信用社定价理念和定价习惯，逐步建立以Shibor为基准的产品定价体系，不断完善农村信用社利率定价机制和市场风险管理机制。
一、西山区农村信用联社贷款利率定价的现状
经过几年的工作实践，西山联社逐步建立起了自身的利率定价机制，并能不断总结经验，完善和丰富贷款利率定价制度。
（一）利率定价组织框架及制度建设情况
联社作为一级法人，对西山辖区内9家农村信用社进行统一管理，所执行的贷款利率是在人民银行基准利率的基础上，综合考虑区域经济发展现状、资金组织成本、信贷风险水平、客户群体类型、贷款资金投向、业务发展规划、行业竞争等因素基础上由联社自主定价，统一实施。建立了利率定价管理的决策、执行和管理监督的组织体系，采取农信社信贷审查委员会——信贷业务部——基层社审贷小组——信贷员分级负责制，由信贷业务部提出贷款定价管理办法及方案，经区联社信贷审查委员会审核通过后，下发到各基层信用社，执行统一的贷款浮动利率。基层社审贷小组根据联社信贷审批委员会的规定，对本社的贷款利率定价进行落实，超过授权范围的报联社信贷审批委员会审批后执行。当遇到人民银行调整人民币存贷款利率时，由信贷业务部根据利率调整幅度及时制定出新的贷款浮动利率，下发各基层社执行。
为满足科学合理进行贷款定价的要求，西山区联社逐步建立了相应的利率定价制度，对贷款定价提供支持服务。但在结合辖区经济发展状况，不断完善符合自身实际的定价制度，建立利率定价的风险溢价测评体系、内部资金转移价格制度、资本和财务约束制度等方面还需加强。
（二）贷款利率定价方法
西山区联社人民币贷款利率定价方法是采取“基准利率+浮动幅度”的方式，即在人民银行规定的各期限基准利率基础上，结合辖区内经济发展状况、人均收入水平及贷款需求情况，确定浮动幅度的利率定价方法。同时，在浮动利率的基础上根据农村信用社特殊的组织结构，对入股社员及企业的贷款利率按入股金额的大小给予不同的优惠；根据风险控制的要求对风险较小的存单、存折质押的贷款以及抵押率较小的抵押贷款给予相应的利率优惠；针对农村信用社扶持“三农”的特点，对农户小额信用贷款制定专门的贷款浮动利率，对农户从事种养殖业、购买农机具、农用车等的贷款给予利率上的优惠扶持。
（三）目前利率定价情况
2010年10月以前，西山区农村信用联社的贷款利率是依照人民银行规定的基准利率，按贷款类型来定价的，按不同期限分为流动资金贷款、固定资产贷款、农户消费贷款、农户生产经营性贷款4个档次。之后，西山区农村信用联社结合自身实际，将原来按贷款类型定价，调整为按贷款期限进行定价，按短期贷款、中长期贷款两大类分5个档次，除农户小额信用贷款外，其他所有贷款户实行统一的浮动利率，贷款利率在人民银行规定的基准利率的0.9倍～2.3倍之间浮动。在制定利率执行标准时，与昆明市范围内其他三家城区农村信用社进行横向比较，西山区联社贷款利率水平与同地区农村信用社利率水平基本一致。
二、对西山区农村信用社利率定价的综合评价
通过分析我们认为：经过一定时间的贷款浮动利率定价的操作实践，西山区联社逐渐积累了利率定价的一些基本经验，能按四个基本标准来制定贷款浮动利率：
（一）成本与效用相平衡
农村信用社作为自主经营，自负盈亏，风险自担的独立法人单位，必须考虑成本与效益的因素。贷款利息收入是农村信用社最主要的收入，这一因素要求了贷款的全部利息收入要在补偿所有成本的基础上，满足收益需求。由于信用社大多面向农村，此类贷款的金额相对较小，贷款笔数较多，贷款管理的成本较高，且由于西山区农村信用社储蓄存款占比较大，资金组织成本偏高，贷款利率执行标准高于基准利率。
（二）风险与利率相平衡
信贷业务存在的风险，对不同区域、不同时期、不同贷款对象的风险不尽相同。贷款利率的制定需要考虑涵盖信用社金融活动的全部风险，实现风险程度和利率水平相一致。西山区联社以农户和中、小企业为主要客户群体，这类客户群信贷风险相对较高，在贷款利率定价时需要考虑一定的风险溢价来覆盖风险。
（三）坚持服务于“三农”
农村信用社作为广大农村居民的合作金融组织，具有金融扶持“三农”的职能和为信用社社员提供金融服务的义务。因此，西山区联社在贷款利率定价时对种植业、养殖业、个体经营的流动资金贷款区别对待，确定不同的贷款利率，将服务“三农”发展作为金融支持的重点。
（四）兼顾短期经济利益和信用社长远发展
西山区联社在贷款利率定价时兼顾了短期经济利益和信用社的长远发展，没有因为追求利润或吸引客户脱离实际盲目提高、降低贷款利率。贷款利率定价根据成本、效益和风险配比原则，力争实现贷款利率覆盖经营管理贷款所付出的成本、承担的风险和期望的资本回报，在有效管理贷款风险的前提下，实现利润最大化。
三、存在问题及相关建议
通过分析我们认为，经过几年实践西山区农村信用联社初步建立起了适合自身的利率定价机制，但由于自身条件限制和市场定位的特点，在利率定价机制的科学性和利率市场化的要求上仍然有一定的差距。
（一）贷款定价组织框架及内控监督机制还不够完善
西山区各基层社贷款利率的定价权集中在联社，由于各基层社分布于西山区的山区、半山区、及城郊结合部，各社业务发展不均衡，采取统一定价，造成基层社和信贷员难以根据当地的实际情况进行利率定价，报批造成了贷款审批流程耗时过长，容易造成客户的流失或影响到客户的利益。同时，联社定价时缺少理事会的最后决策和稽核部门的事后监督，容易造成贷款利率控制过死或随意性过大情况，不利于信用社的长期发展。
（二）贷款利率定价方法还比较粗放
在贷款利率定价时采用基准利率浮动方法来确定，自主定价能力还不高。各档次贷款利率的变动均随人民银行利率调整而调整，市场因素考虑较少，不利于信用社经营管理水平的提高和利率市场化的需求。
（三）缺少专门的利率定价岗位和人员
目前信用社缺乏熟悉利率定价的专业人员，也没有设定专门的利率定价岗位或部门来跟踪分析利率的合理性、有效性以及与市场需求的匹配性。容易造成信贷资金成本测算不完全，一定程度上影响了信用社贷款利率定价的准确性和效益性。
（四）按人民银行规定信用社执行的人民币贷款利率标准是在基准利率的0.9倍-2.3倍之间浮动，信用社采用的“基准利率+浮动幅度”的定价方式，容易导致利率定价弹性不足，减弱市场调节功能
（五）利率定价还需结合辖区经济发展状况，不断完善符合自身实际的定价制度，建立健全利率定价的风险价格补偿制度、内部资金转移价格制度等相关制度体系，进一步规范利率定价机制
（六）利率定价电子化建设亟待加快
省联社开发的信贷管理系统中虽设置了“贷款定价”菜单，但许多功能还不完善，实际工作中运用极少。信用社应加快利率定价系统建设，争取尽快开发出统一、规范、操作性强的管理系统，提升利率定价信息化建设水平。
（七）目前，西山区农村信用社在利率定价中未运用Shibor
今后将结合农村信用社利率定价现状，加强宣传和引导，根据不同的信贷产品，逐步引入Shibor在定价中的实际操作，转变农村信用社定价理念和定价习惯，逐步建立以Shibor为基准的产品定价体系，不断完善农村信用社利率定价机制和市场风险管理机制。