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近年来,随着行为金融理论研究的不断发展,行为金融逐渐受到国内外学术界和金融实务界的重视和认可。通过金融市场中的一些实际交易数据来构建行为指标,进一步研究相关指标对金融资产价格形成和变化的影响也渐渐的成为行为金融的一个研究热点。资金流入与资金流出作为金融市场中重要的技术分析指标,揭示了市场中多空方的资金博弈,并对资产价格的形成产生系统性影响。本文试图构建基于资金流向因子的量化选股交易策略,进一步研究个股资金流向指标对个股股票价格影响的系统性。