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在当前的经济环境下，地方政府债券融资问题越来越严重，国务院据此对地方政府融资平台进行改革，对可以吸收社会资本投资的公益项目，积极推广PPP模式，债务按照市场化模式进行投融资管理。我国公共基础设施一直以来由国家出资建设，资金缺口较大，同时社会资本由于准入机制而没有充分利用。因此，政府与社会资本合作的新型项目运作模式——PPP 模式应运而生。为了鼓励和引导社会资本参与公共产品和公共服务项目的投资、运营管理，提高公共产品和公共服务供给能力与效率，政府部门需要开拓新的融资渠道，寻求多样化的投资者，开创新的项目融资方式。
政府在组织PPP项目的方案设计、招商谈判等工作时，面临的突出问题是如何运用有效的工具和手段对传统授权经营模式下的历史数据进行研究、分析，预测出拟实施 PPP 项目的成本及收入情况，并在此基础上设计出项目盈利机制和风险分担机制，从而使项目既能够吸引到社会投资者的积极参与，又不增加社会成本，确保PPP项目“盈利但不暴利”。而管理会计与PPP项目的结合能够为决策提供信息支持，管理会计可以搜集、分析大量真实可比的历史财务数据和业务数据，通过科学、严谨地分析来预测未来。
如何利用管理会计工具对PPP项目进行分析，以北京市地铁PPP项目为例。专业财务咨询机构和技术咨询机构对既有线路运营成本费用发生的动因进行分析，将地铁运营耗费的资源按照作业进行了分配，选择了地铁站数、车辆行驶里程、安检点设置数等作为成本动因，测算了各项作业动因的定额，并以此为基础，将拟实施 PPP 项目划分为同样的作业，依据可行性研究报告或初步设计批复中的相关作业量等对项目的成本费用和其他的经济技术指标进行预测。同时，参考经济评价的项目评估机制和方法尝试运用贴现现金流等方法搭建项目盈利预测模型，通过“倒算法”倒算出项目在合理盈利水平下的招标控制价。并在此基础上，运用本量利分析方法测算出项目盈亏平衡点时的保本客流量，以此作为客流风险承担的依据。通过全面分析出拟实施 PPP 项目各项成本费用的指标情况，一方面可以为后续财务测算模型提供基础，另一方面，考虑到社会投资者投标报价中运营成本合理性也是反映其地铁运营经验的重要因素，政府方掌握的成本费用指标可以作为评标委员会评审时对运营成本构成合理性进行打分的重要参考依据。
PPP 项目的核心理念是“風险分担、利益共享”，考虑到除国家政策、市场、不可抗力等系统性风险因素外，在非系统性风险中，主要风险因素是建设期的完工风险及运营期的客流风险和票价风险，其中客流风险作为需求风险直接影响着项目的预期收益。而项目财务测算的基础是预测客流，当实际客流大于预测客流时，项目收益将远高于合理收益水平，当实际客流远低于预测客流时，项目收益达不到合理水平，甚至可能会亏损。通过本量利的分析，基于社会投资者能够承担风险上限是投资项目不亏损这一理念，将保底客流量设定为项目盈亏平衡点时的保本客流量。当实际客流量达不到项目的保底客流量时，政府按照保底客流量与项目公司结算 ；但当实际客流量高于保底客流量，同时低于预测客流量时，这个区间内的风险作为市场风险由社会投资者承担，并以此为基准值来衡量投标人对风险的承担能力。
管理会计工具方法能够在PPP 项目中应用的前提是：有大量详实可比项目的历史数据作支撑，这些历史数据不仅包括财务数据也包括业务数据，离开可比项目数据的分析，就不能有效发挥预测的作用。此外，如果合理采集和应用可比项目的历史数据口径不一、信息可比性差，则会直接影响到管理会计工具方法的应用。如在地铁PPP项目采集整理历史数据过程中，不同地铁运营单位面对相同的运营业务，对运营指标的理解、成本构成项目的划分、成本核定方法各不相同，造成信息缺乏可比性。比如同样的地铁维护维修业务通常包括月修、定修、架修和厂修，但有的运营单位将厂修费用纳入到维修维护费用中，有的运营单位则将其纳入到更新改造费用中。
政府在对PPP项目财务测算以及设定招标控制价时，需要建立标准规范的计价体系，以保证测算的科学化、精细化，同时也引导项目公司通过深化管理把项目各项成本费用的实际发生额控制在其计划成本的范围内，获得合理收益的同时控制项目风险。运用管理会计工具方法的优势，创新财政治理模式，根据 PPP 项目的战略目标、特点和实际情况，从收益结构优化、成本结构优化、目标利润管控，以及选取和设置关键绩效指标和相应的指标权重等方面，积极发挥管理会计在财政资金促进经济战略发展中的作用。
在PPP项目的财务管理中，从预测拟实施PPP项目的收入费用情况，到控制项目的合理收益水平，再到量化分担项目风险，管理会计工具在PPP项目中的应用前景十分广阔。政府利用PPP模式进行项目融资是大势所趋，对项目的可行性分析离不开管理会计，在以后的发展中，管理会计将与PPP结合更加紧密。我们需要适应新的管理要求， 扩展管理会计职能，从单纯的财务预算核算扩展到运用管理会计的工具和方法来解析过去、控制现在、筹划未来。
政府在组织PPP项目的方案设计、招商谈判等工作时，面临的突出问题是如何运用有效的工具和手段对传统授权经营模式下的历史数据进行研究、分析，预测出拟实施 PPP 项目的成本及收入情况，并在此基础上设计出项目盈利机制和风险分担机制，从而使项目既能够吸引到社会投资者的积极参与，又不增加社会成本，确保PPP项目“盈利但不暴利”。而管理会计与PPP项目的结合能够为决策提供信息支持，管理会计可以搜集、分析大量真实可比的历史财务数据和业务数据，通过科学、严谨地分析来预测未来。
如何利用管理会计工具对PPP项目进行分析，以北京市地铁PPP项目为例。专业财务咨询机构和技术咨询机构对既有线路运营成本费用发生的动因进行分析，将地铁运营耗费的资源按照作业进行了分配，选择了地铁站数、车辆行驶里程、安检点设置数等作为成本动因，测算了各项作业动因的定额，并以此为基础，将拟实施 PPP 项目划分为同样的作业，依据可行性研究报告或初步设计批复中的相关作业量等对项目的成本费用和其他的经济技术指标进行预测。同时，参考经济评价的项目评估机制和方法尝试运用贴现现金流等方法搭建项目盈利预测模型，通过“倒算法”倒算出项目在合理盈利水平下的招标控制价。并在此基础上，运用本量利分析方法测算出项目盈亏平衡点时的保本客流量，以此作为客流风险承担的依据。通过全面分析出拟实施 PPP 项目各项成本费用的指标情况，一方面可以为后续财务测算模型提供基础，另一方面，考虑到社会投资者投标报价中运营成本合理性也是反映其地铁运营经验的重要因素，政府方掌握的成本费用指标可以作为评标委员会评审时对运营成本构成合理性进行打分的重要参考依据。
PPP 项目的核心理念是“風险分担、利益共享”，考虑到除国家政策、市场、不可抗力等系统性风险因素外，在非系统性风险中，主要风险因素是建设期的完工风险及运营期的客流风险和票价风险，其中客流风险作为需求风险直接影响着项目的预期收益。而项目财务测算的基础是预测客流，当实际客流大于预测客流时，项目收益将远高于合理收益水平，当实际客流远低于预测客流时，项目收益达不到合理水平，甚至可能会亏损。通过本量利的分析，基于社会投资者能够承担风险上限是投资项目不亏损这一理念，将保底客流量设定为项目盈亏平衡点时的保本客流量。当实际客流量达不到项目的保底客流量时，政府按照保底客流量与项目公司结算 ；但当实际客流量高于保底客流量，同时低于预测客流量时，这个区间内的风险作为市场风险由社会投资者承担，并以此为基准值来衡量投标人对风险的承担能力。
管理会计工具方法能够在PPP 项目中应用的前提是：有大量详实可比项目的历史数据作支撑，这些历史数据不仅包括财务数据也包括业务数据，离开可比项目数据的分析，就不能有效发挥预测的作用。此外，如果合理采集和应用可比项目的历史数据口径不一、信息可比性差，则会直接影响到管理会计工具方法的应用。如在地铁PPP项目采集整理历史数据过程中，不同地铁运营单位面对相同的运营业务，对运营指标的理解、成本构成项目的划分、成本核定方法各不相同，造成信息缺乏可比性。比如同样的地铁维护维修业务通常包括月修、定修、架修和厂修，但有的运营单位将厂修费用纳入到维修维护费用中，有的运营单位则将其纳入到更新改造费用中。
政府在对PPP项目财务测算以及设定招标控制价时，需要建立标准规范的计价体系，以保证测算的科学化、精细化，同时也引导项目公司通过深化管理把项目各项成本费用的实际发生额控制在其计划成本的范围内，获得合理收益的同时控制项目风险。运用管理会计工具方法的优势，创新财政治理模式，根据 PPP 项目的战略目标、特点和实际情况，从收益结构优化、成本结构优化、目标利润管控，以及选取和设置关键绩效指标和相应的指标权重等方面，积极发挥管理会计在财政资金促进经济战略发展中的作用。
在PPP项目的财务管理中，从预测拟实施PPP项目的收入费用情况，到控制项目的合理收益水平，再到量化分担项目风险，管理会计工具在PPP项目中的应用前景十分广阔。政府利用PPP模式进行项目融资是大势所趋，对项目的可行性分析离不开管理会计，在以后的发展中，管理会计将与PPP结合更加紧密。我们需要适应新的管理要求， 扩展管理会计职能，从单纯的财务预算核算扩展到运用管理会计的工具和方法来解析过去、控制现在、筹划未来。