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摘要：在我国的经济发展中，中小型企业的地位尤为关键，其作用不可小觑。鉴于中小型企业本身具备资金少以及规模不大这个特点，所以其在发展过程中会遇到不少风险，其所涉及的财务风险最为显著。为此，本文就中小型企业的财务风险问题展开了一系列的分析与研究。由相关研究可知中小型企业的财务风险管理的现实状况还有其财务风险问题发生的背景，企业可凭借以上数据整合出符合企业内部的风险管理措施，利于企业内部有关财务风险的相关防范工作得以顺利开展。
關键词：中小企业;财务风险;防范措施
1 中小企业财务风险基本内涵
有关中小型企业财务风险的基本含义为在中小型企业的财务管理工作中，在诸多具备不稳定性因素的作用下，导致中小型企业的实际财务收益出现亏损现象，脱离中小型企业的预估收益的现象。从大体上而言，在中小型企业中发生的财务风险给企业带来的不利之处远远多于有益之处。受财务风险的影响，中小型企业的资金流动率会呈现下降趋势，这会对企业的资金回笼造成影响从而阻碍企业的进一步发展。与此同时，在企业财务风险的影响下还将会造成促使企业高素质人才的流失现象，因为相关高素质人才会因此而降低对企业发展前景的信心，而中小型企业本身的人才架构也并不完善且其高素质人才的数量较少，所以，这将会使中小型企业出现高素质人才的流失现象。据此，对于中小型企业而言，一定要对企业内部的财务风险高度重视并探索出相应的合理解决方法。
2 中小企业财务风险具体表现
2.1 筹资风险
关于筹资风险的含义为在中小型企业向外借调资金用于企业内部运作时，无法按期偿还相关借款与利息的相应风险。在中小型企业中，要想其内部规模有所扩大以及其企业整体经济效益有所提高，就一定要借助外部资金才能够使企业预期的财务经济收益目标得以完成。此外，中小型企业在成功借调外部资金后，必须按期向借款者偿还本金和一定的利息。如果企业所作决策无误，其预期的经济效益将会得以达成，在此情况下企业能够如期偿还相应的本金与利息。但是，在如今的经济背景下，市场状况并不是一成不变的，企业的外部竞争异常猛烈。在此情况下，一旦企业决策有误，将会损失惨重，从而造成无法偿还借款的结果，随之而来的便是财务风险。就目前而言，在中小型企业的筹资活动中，最为主要的影响因素包括企业本身的经济竞争力以及其内部的资金供求情况。
2.2 投资风险
投资风险等同于经营风险，其为企业在进行相应的投资活动后并未达成预期目标所产生的风险。该风险是由企业内部的相关失误决策所诱发形成的。鉴于此，对于中小型企业而言，必须要重视决策的正确性，在进行决策之前开展相应的市场调研活动并对相应的结果作评估，并且集中各层管理者的优秀建议，从而进行决策，使最终的决策更为科学、准确。
2.3 资金回收风险
资金回收风险是因为资金转化的时间过长，所转化的资金具备不确定性所诱发的风险。企业要想获得可自由流动的货币资金就必须提前完成企业产品的销售，其中所涉及的存货资金会经过一系列的资金转化最终构成可自由流动的货币资金。但是，资金回收风险在中小型企业当中频繁发生，这是由于其相应的资金特性所决定的。
2.4 收益分配风险
收益分配风险的基本内涵为由于企业内部的收益分配政策并不符合实际，严重影响企业的经营管理效率，并没有给企业的现实经营管理带来有益之处，反而使企业的经营管理陷于危机之中的风险。在企业内部的财务循环过程中，其最后构成部分为收益分配。分配股息以及留存收益涵盖在收益分配的范畴之中。而在一定情况下，分配股息和留存收益并不是一脉相承的，前者着重于使股东的资产收益得到提高，后者则倾向于使企业内部的经营规模得以扩大。其二者并不可两全，也就是说在企业想扩大经营规模时，就一定要减少股东的相应权益。然而，当股东的收益状况并不理想时，其会减少投资额度从而导致中小型企业的经营资产呈现下降趋势。如此反复，企业内部的收益分配风险形势将会愈加严峻。
3 中小企业财务风险成因分析
3.1企业内控制度不完善
中小企业内部制度混乱会容易导致企业严重的财务风险。一些中小企业普遍没有构建完善的内控制度以及对内部财务的管理，致使内部管理不当导致企业财务风险。同时不同部门以及不同岗位的不合理安排，相应的也会引发一定的财务风险。企业在这些不利因素的影响下容易遭遇经营危机。因此，中小企业在运营中一定要加强企业内部控制管理，梳理所有者以及经营者的关系，避免引发财务风险。
3.2企业资本结构管理不严谨
企业资本结构主要是由企业筹集资本的渠道以及不同资本占据的比重两部分构成的。由于中小企业在市场中的经营规模有限，发展的空间相对狭小，因此中小企业为了解决在市场中竞争难的问题，通常会向银行贷款来开发项目，增强企业竞争能力。同时，银行为了保障资金的有效收回，对企业借贷提出诸多要求，随着借款门槛的不断提高，企业从银行获取资金数额也得到一定限制，致使一些中小企业无法获取充足的融资资金。企业经营面临的风险加大，经济效益收益变小，企业经营计划在市场中难以执行，极易引发企业财务风险。在这场竞争中，大部分的中小企业一般都将银行等大型金融机构作为主要的求助对象，主要是以短期负债为主，长期负债的很少，致使中小企业对银行产生较大依赖性。实际情况下，如果企业没有能力偿还银行的资金，银行会把该企业纳入信用不良人的名单，限制其再次借款的要求。
3.3投资缺乏经验
中小企业由于发展规模小，员工数量也很少，在制定相应投资策略时难以收集有效可靠的建议，导致对企业投资风险的评估存在偏差。企业投资中的过渡投资与投资不足等都会阻碍企业资本发展。当企业出现过渡投资问题时，会导致企业现金流的大量流失，相应企业获取的盈利会减少。当企业出现投资不足问题时，会导致企业发展的项目不能有效完善，错失更多的发展机会与平台，致使企业财务收益也受到影响。中小企业在项目管理方面缺乏一定的投资经验，在面临投资决策时，往往是遵循“老板做主”原则，员工缺乏对投资项目的分析与研究。此外，企业决策者制定的策略不符合实践，导致企业经营无法收取可得的利益，现金流的大量流失也会逐渐加大企业财务风险。 3.4 企业高管忽略财务风险
中小企业中大部分高层管理者都倾向实际运营过程中高利润的项目。高层管理者如果一味地追求高利润项目，而忽略其带有的高风险特征，会对企业的发展产生不利的影响。如果前期企业没有对项目投资风险进行评估，会极易引发企业财务风险。当前仍有一些管理者会把企业财务管理与资金管理放在同等地位。对于这类管理者来说，企业只要做好资金管控，就能有效消除企业财务风险。这种不符合实际的管理政策會不断加大企业的财务风险，如果不能及时对隐藏在投资项目背后的风险与损失进行评估，将会导致更为严重的风险发生。
4 防范中小企业财务风险的对策
4.1 完善内控制度
要想落实好中小型企业有关财务风险的防范工作，最为关键的就是要构建较为完善的企业内控制度。所以，这就要求中小型企业在其各项工作的运营中，一定要对相关的内控制度有所重视并使之得以构建。为此，可从以下几方面着手，其一为在企业内部完善相应的奖惩制度，提高员工的工作积极性，培养员工的主人翁意识，重视企业的文化建设，使在员工中可能会出现的风险问题得以规避，从而使企业的相应风险降到最低。其二为进一步优化企业内部的财务制度，明确财务部门的权利与责任，使企业内部的各项财务工作都能落实到位。其三为把企业内部与财务风险相关的监督机制建立起来，因为中小型企业的规模并不大，所以其内部结构非常清晰明了。所以，这有利于管理者对中小型企业的财务风险环节实行实时监督工作。比如说，中小型企业可以在开展某些如筹资活动和投资活动时，必须相互学习可以安排专业知识扎实的财务专员实时监督活动筹划中所涉及的现金流动支出，并把财务风险相关的监督责任制建立起来，从而使监督力度得以提高。
4.2 优化资本结构
导致企业财务风险的关键是企业资本结构欠缺合理性。所以，相关管理者需要对中小型企业的内部资本结构有所重视。为此，企业可采取以下措施，其一为财务的杠杆作用充分显现，从而是债务资金在可能的范围内呈增加态势，有利于保持企业的利润在可观水平上。其二为开发多种企业筹资渠道，使企业内部的债务资本结构得以进一步完善与优化。较发达国家而言，在我国，并没有为中小型企业的融资提供一个较为全面的证券市场，所以，中小型企业存货资金的方式不包括在证券市场的筹资活动。据此，相关的政府部门应该对中小型企业的融资需求有所关注，并结合整体大环境使证券市场得以构建和完善。相对应地，中小型企业也应积极响应政府的相关号召并在其内部进行相应的调整，从而使其内部的资本结构更符合市场需求，这有利于使企业的利润得以提高并使其经营风险得以下降。
4.3 提高决策科学性
科学性的财务决策不仅能够使企业内部的财务风险得以下降，而且还对其内部的财务管理效率产生积极作用。要想企业内部的财务决策更加科学化，必须高度重视相应的技术管理以及监督管理工作。比如说，在企业开展某项目之前，对项目模块的细分部分充分了解并对其进行一系列的剖析工作，与此同时，还应在遵循国家相关规定的基础上，把市场需求融入到项目当中去，结合整体数据评估该项目所会带来的财务风险。企业在日常的经营活动中，如果其所开发的项目脱离市场需求，消费者则对此毫无购买欲，这将会直接影响该项目的盈利额，相应的项目活动将会出现亏损现象，随之而来的是一系列的财务风险问题。与此同时，企业在开发相关项目前必须要进行相应的市场调查活动，充分了解消费者对企业相应产品的需求以及相关的市场状况，根据现实情况适当进行产品的创新活动，从而使消费者的需求得到最大的响应，这将会有利于使消费者的消费欲望得以提高，使企业内部的财务风险得以下降。综上所述，可得如果要使企业的不决策更加科学化，使其财务风险得以下降，就一定要高度重视消费者的需求以及密切关注市场动向，并根据市场以及消费者的需求状况不断地使内部资金结构得以优化，这样有利于保证中小型企业的盈利额并使其财务风险得以下降。
4.4 强化高管风险意识
无论是对中小型企业而言抑或是对大型企业而言，其内部一定存在相应的财务风险。财务风险显现在中小型企业运营过程中的各个方面。所以，管理者一定要具备敏锐的风险觉悟，此外，还有意识的去培养相关财务人员的风险意识。为此，在各方面条件允许的情况下，企业内部的管理者应对企业自身财务风险有关的各方面因素有全面的了解，此外，管理者还可以与其他中小型企业的管理层进行相关的企业风险交流活动。与财务风险直接相关的人员是财务管理人员，必须高度重视对其相应财务综合能力的评估与测试，并根据企业实际状况，设计出较为全面的财务风险培训计划并使之得以落实，从而保证企业内部的财务人员可以对财务风险知识有个较为全面的了解。企业高层管理者的财务风险意识直接影响企业财务风险的把控工作，若其具备较为全面系统的财务风险意识和相应的风险把控能力，将会有利于把企业的财务风险发生率下降到最低。所以，对于中小型企业而言，必须高度重视其内部人员财务风险意识的培养与强化。
参考文献
[1]郑青青.中小企业财务风险防范措施[J].时代金融，2017（2）.
[2]姚江红.新常态下中小企业财务风险评价与预警分析[J].赤峰学院学报（自然科学版），2017（7）.
[3]阳友明.对中小企业财务风险预警体系构建研究[J].财会学习，2017（7）：61- 61.
[4] 高成志 . 我国中小企业的财务风险分析与防范 [J]. 财经界 （ 学术版 ）.2015.
[5] 邵先菊 ; 郭金凤 . 中小企业财务 风 险 分 析 与 防 范 [J]. 现 代 商业 .2014.
作者简介：张毅、女、1984.10、陕西西安、本科、北京清科建投资管理有限公司、中级会计、企业财务管理。
（北京清科建投资管理有限公司 北京市 昌平区 102206）
關键词：中小企业;财务风险;防范措施
1 中小企业财务风险基本内涵
有关中小型企业财务风险的基本含义为在中小型企业的财务管理工作中，在诸多具备不稳定性因素的作用下，导致中小型企业的实际财务收益出现亏损现象，脱离中小型企业的预估收益的现象。从大体上而言，在中小型企业中发生的财务风险给企业带来的不利之处远远多于有益之处。受财务风险的影响，中小型企业的资金流动率会呈现下降趋势，这会对企业的资金回笼造成影响从而阻碍企业的进一步发展。与此同时，在企业财务风险的影响下还将会造成促使企业高素质人才的流失现象，因为相关高素质人才会因此而降低对企业发展前景的信心，而中小型企业本身的人才架构也并不完善且其高素质人才的数量较少，所以，这将会使中小型企业出现高素质人才的流失现象。据此，对于中小型企业而言，一定要对企业内部的财务风险高度重视并探索出相应的合理解决方法。
2 中小企业财务风险具体表现
2.1 筹资风险
关于筹资风险的含义为在中小型企业向外借调资金用于企业内部运作时，无法按期偿还相关借款与利息的相应风险。在中小型企业中，要想其内部规模有所扩大以及其企业整体经济效益有所提高，就一定要借助外部资金才能够使企业预期的财务经济收益目标得以完成。此外，中小型企业在成功借调外部资金后，必须按期向借款者偿还本金和一定的利息。如果企业所作决策无误，其预期的经济效益将会得以达成，在此情况下企业能够如期偿还相应的本金与利息。但是，在如今的经济背景下，市场状况并不是一成不变的，企业的外部竞争异常猛烈。在此情况下，一旦企业决策有误，将会损失惨重，从而造成无法偿还借款的结果，随之而来的便是财务风险。就目前而言，在中小型企业的筹资活动中，最为主要的影响因素包括企业本身的经济竞争力以及其内部的资金供求情况。
2.2 投资风险
投资风险等同于经营风险，其为企业在进行相应的投资活动后并未达成预期目标所产生的风险。该风险是由企业内部的相关失误决策所诱发形成的。鉴于此，对于中小型企业而言，必须要重视决策的正确性，在进行决策之前开展相应的市场调研活动并对相应的结果作评估，并且集中各层管理者的优秀建议，从而进行决策，使最终的决策更为科学、准确。
2.3 资金回收风险
资金回收风险是因为资金转化的时间过长，所转化的资金具备不确定性所诱发的风险。企业要想获得可自由流动的货币资金就必须提前完成企业产品的销售，其中所涉及的存货资金会经过一系列的资金转化最终构成可自由流动的货币资金。但是，资金回收风险在中小型企业当中频繁发生，这是由于其相应的资金特性所决定的。
2.4 收益分配风险
收益分配风险的基本内涵为由于企业内部的收益分配政策并不符合实际，严重影响企业的经营管理效率，并没有给企业的现实经营管理带来有益之处，反而使企业的经营管理陷于危机之中的风险。在企业内部的财务循环过程中，其最后构成部分为收益分配。分配股息以及留存收益涵盖在收益分配的范畴之中。而在一定情况下，分配股息和留存收益并不是一脉相承的，前者着重于使股东的资产收益得到提高，后者则倾向于使企业内部的经营规模得以扩大。其二者并不可两全，也就是说在企业想扩大经营规模时，就一定要减少股东的相应权益。然而，当股东的收益状况并不理想时，其会减少投资额度从而导致中小型企业的经营资产呈现下降趋势。如此反复，企业内部的收益分配风险形势将会愈加严峻。
3 中小企业财务风险成因分析
3.1企业内控制度不完善
中小企业内部制度混乱会容易导致企业严重的财务风险。一些中小企业普遍没有构建完善的内控制度以及对内部财务的管理，致使内部管理不当导致企业财务风险。同时不同部门以及不同岗位的不合理安排，相应的也会引发一定的财务风险。企业在这些不利因素的影响下容易遭遇经营危机。因此，中小企业在运营中一定要加强企业内部控制管理，梳理所有者以及经营者的关系，避免引发财务风险。
3.2企业资本结构管理不严谨
企业资本结构主要是由企业筹集资本的渠道以及不同资本占据的比重两部分构成的。由于中小企业在市场中的经营规模有限，发展的空间相对狭小，因此中小企业为了解决在市场中竞争难的问题，通常会向银行贷款来开发项目，增强企业竞争能力。同时，银行为了保障资金的有效收回，对企业借贷提出诸多要求，随着借款门槛的不断提高，企业从银行获取资金数额也得到一定限制，致使一些中小企业无法获取充足的融资资金。企业经营面临的风险加大，经济效益收益变小，企业经营计划在市场中难以执行，极易引发企业财务风险。在这场竞争中，大部分的中小企业一般都将银行等大型金融机构作为主要的求助对象，主要是以短期负债为主，长期负债的很少，致使中小企业对银行产生较大依赖性。实际情况下，如果企业没有能力偿还银行的资金，银行会把该企业纳入信用不良人的名单，限制其再次借款的要求。
3.3投资缺乏经验
中小企业由于发展规模小，员工数量也很少，在制定相应投资策略时难以收集有效可靠的建议，导致对企业投资风险的评估存在偏差。企业投资中的过渡投资与投资不足等都会阻碍企业资本发展。当企业出现过渡投资问题时，会导致企业现金流的大量流失，相应企业获取的盈利会减少。当企业出现投资不足问题时，会导致企业发展的项目不能有效完善，错失更多的发展机会与平台，致使企业财务收益也受到影响。中小企业在项目管理方面缺乏一定的投资经验，在面临投资决策时，往往是遵循“老板做主”原则，员工缺乏对投资项目的分析与研究。此外，企业决策者制定的策略不符合实践，导致企业经营无法收取可得的利益，现金流的大量流失也会逐渐加大企业财务风险。 3.4 企业高管忽略财务风险
中小企业中大部分高层管理者都倾向实际运营过程中高利润的项目。高层管理者如果一味地追求高利润项目，而忽略其带有的高风险特征，会对企业的发展产生不利的影响。如果前期企业没有对项目投资风险进行评估，会极易引发企业财务风险。当前仍有一些管理者会把企业财务管理与资金管理放在同等地位。对于这类管理者来说，企业只要做好资金管控，就能有效消除企业财务风险。这种不符合实际的管理政策會不断加大企业的财务风险，如果不能及时对隐藏在投资项目背后的风险与损失进行评估，将会导致更为严重的风险发生。
4 防范中小企业财务风险的对策
4.1 完善内控制度
要想落实好中小型企业有关财务风险的防范工作，最为关键的就是要构建较为完善的企业内控制度。所以，这就要求中小型企业在其各项工作的运营中，一定要对相关的内控制度有所重视并使之得以构建。为此，可从以下几方面着手，其一为在企业内部完善相应的奖惩制度，提高员工的工作积极性，培养员工的主人翁意识，重视企业的文化建设，使在员工中可能会出现的风险问题得以规避，从而使企业的相应风险降到最低。其二为进一步优化企业内部的财务制度，明确财务部门的权利与责任，使企业内部的各项财务工作都能落实到位。其三为把企业内部与财务风险相关的监督机制建立起来，因为中小型企业的规模并不大，所以其内部结构非常清晰明了。所以，这有利于管理者对中小型企业的财务风险环节实行实时监督工作。比如说，中小型企业可以在开展某些如筹资活动和投资活动时，必须相互学习可以安排专业知识扎实的财务专员实时监督活动筹划中所涉及的现金流动支出，并把财务风险相关的监督责任制建立起来，从而使监督力度得以提高。
4.2 优化资本结构
导致企业财务风险的关键是企业资本结构欠缺合理性。所以，相关管理者需要对中小型企业的内部资本结构有所重视。为此，企业可采取以下措施，其一为财务的杠杆作用充分显现，从而是债务资金在可能的范围内呈增加态势，有利于保持企业的利润在可观水平上。其二为开发多种企业筹资渠道，使企业内部的债务资本结构得以进一步完善与优化。较发达国家而言，在我国，并没有为中小型企业的融资提供一个较为全面的证券市场，所以，中小型企业存货资金的方式不包括在证券市场的筹资活动。据此，相关的政府部门应该对中小型企业的融资需求有所关注，并结合整体大环境使证券市场得以构建和完善。相对应地，中小型企业也应积极响应政府的相关号召并在其内部进行相应的调整，从而使其内部的资本结构更符合市场需求，这有利于使企业的利润得以提高并使其经营风险得以下降。
4.3 提高决策科学性
科学性的财务决策不仅能够使企业内部的财务风险得以下降，而且还对其内部的财务管理效率产生积极作用。要想企业内部的财务决策更加科学化，必须高度重视相应的技术管理以及监督管理工作。比如说，在企业开展某项目之前，对项目模块的细分部分充分了解并对其进行一系列的剖析工作，与此同时，还应在遵循国家相关规定的基础上，把市场需求融入到项目当中去，结合整体数据评估该项目所会带来的财务风险。企业在日常的经营活动中，如果其所开发的项目脱离市场需求，消费者则对此毫无购买欲，这将会直接影响该项目的盈利额，相应的项目活动将会出现亏损现象，随之而来的是一系列的财务风险问题。与此同时，企业在开发相关项目前必须要进行相应的市场调查活动，充分了解消费者对企业相应产品的需求以及相关的市场状况，根据现实情况适当进行产品的创新活动，从而使消费者的需求得到最大的响应，这将会有利于使消费者的消费欲望得以提高，使企业内部的财务风险得以下降。综上所述，可得如果要使企业的不决策更加科学化，使其财务风险得以下降，就一定要高度重视消费者的需求以及密切关注市场动向，并根据市场以及消费者的需求状况不断地使内部资金结构得以优化，这样有利于保证中小型企业的盈利额并使其财务风险得以下降。
4.4 强化高管风险意识
无论是对中小型企业而言抑或是对大型企业而言，其内部一定存在相应的财务风险。财务风险显现在中小型企业运营过程中的各个方面。所以，管理者一定要具备敏锐的风险觉悟，此外，还有意识的去培养相关财务人员的风险意识。为此，在各方面条件允许的情况下，企业内部的管理者应对企业自身财务风险有关的各方面因素有全面的了解，此外，管理者还可以与其他中小型企业的管理层进行相关的企业风险交流活动。与财务风险直接相关的人员是财务管理人员，必须高度重视对其相应财务综合能力的评估与测试，并根据企业实际状况，设计出较为全面的财务风险培训计划并使之得以落实，从而保证企业内部的财务人员可以对财务风险知识有个较为全面的了解。企业高层管理者的财务风险意识直接影响企业财务风险的把控工作，若其具备较为全面系统的财务风险意识和相应的风险把控能力，将会有利于把企业的财务风险发生率下降到最低。所以，对于中小型企业而言，必须高度重视其内部人员财务风险意识的培养与强化。
参考文献
[1]郑青青.中小企业财务风险防范措施[J].时代金融，2017（2）.
[2]姚江红.新常态下中小企业财务风险评价与预警分析[J].赤峰学院学报（自然科学版），2017（7）.
[3]阳友明.对中小企业财务风险预警体系构建研究[J].财会学习，2017（7）：61- 61.
[4] 高成志 . 我国中小企业的财务风险分析与防范 [J]. 财经界 （ 学术版 ）.2015.
[5] 邵先菊 ; 郭金凤 . 中小企业财务 风 险 分 析 与 防 范 [J]. 现 代 商业 .2014.
作者简介：张毅、女、1984.10、陕西西安、本科、北京清科建投资管理有限公司、中级会计、企业财务管理。
（北京清科建投资管理有限公司 北京市 昌平区 102206）