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中原内配：转型模块化供应商
中原内配（002448）：公司向模块化供应商加速转型。1）公司稳居全球气缸套市场龙头，国内市占率达40%以上，全球市占率达10%以上，并积极拓展欧盟和俄罗斯市场，在出口平稳增长、国内货车市场阶段性复苏、自动化生产稳步推进的带动下，公司业绩有望继续提升；2）安徽子公司未来3年规划产能2000万只，今年有望达1000万只，且以生产技术含量较高的外径均布毛刺乘用车气缸套为主，市场空间巨大；3）公司已将高附加值高的活塞作为未来布局重点，加速打造以“气缸套、轴瓦、活塞环、活塞、活塞销”等发动机摩擦副关键零部件为主导产业的模块化供货模式。
加快外延性扩张，战略转型意愿强烈。1）在国家加快推进汽车行业节能减排大背景下，公司将通过外延并购等加快多元化发展步伐，以主动规避发展风险，目前已经布局智能制造、智能驾驶和军工等领域，未来不排除继续进行外延并购扩张的可能；2）从事自动化装备、机械设备设计及加工的控股子公司智能装备公司和从事金属切削刀具、磨具等业务的控股子公司鼎瑞科技公司今年一季度均已开始实现盈利；3）智能驾驶方面，公司参股的灵动飞扬处于ADAS行业领先地位，产品已进入东风风神前装市场，未来有望依托公司丰富客户资源优势加快在前装市场发展。
操作策略：二级市场上该股随智能驾驶概念震荡走高，目前股价在15元附近，对应动态PE约为40倍，估值合理，可待回调后进入。烟台冰轮：业绩有望迎来反弹
烟台冰轮（000811）：2014年10月1日公司收购北京华源泰盟；2014年10月1日收购山东神舟制冷设备；2015年7月收购冰轮香港100%股权及办公楼资产。完成节能环保（高温）、中央空调（中温）、冷链设备（低温）三大产业布局，未来冰轮将加大在环保产业的投入，进行产业转型升级。
华源泰盟三年营收轻松突破十亿。华源泰盟是清华大学唯一的在余热利用领域合作企业，2014年4季度营收2.44亿，贡献净利润2098万，2015年在手订单6亿元，2016年保定满城县产学研基地投产，营收将以超30%速度增长。
轨道交通景气上行拉升业绩。2014年我国轨道交通里程达到2816公里，其中包含地铁历程2481公里，轻轨303.5公里。此次城市轨道交通申报条件的下调，我们上调之前预期的“十三五”期间新增地铁里程3000公里至5000公里，假设按照每1.5公里一个轨道交通站的密度，未来我国将新增3400个轨道交通站。与此同时，2016年1-4月份，商业营业用房和办公楼新开工面积同比增长14.34%和35.35%，下游商用地产回暖将直接带动公司旗下顿汉布什商用空调板块业绩反弹。
冷链物流站稳风口浪尖，冰轮收益确定性大。食品速冻设备是冰轮拳头产品，市场占有率高达20%，并购山东神舟制冷设备公司有效弥补了在氟制冷系统上的短板，同时将市场拓展至小型装配式冷库。通过实地调研我们了解到冰轮二季度速冻设备订单回暖，业绩反弹可期。
操作策略：二级市场上该股处于筑底阶段，长短期均线均有走稳迹象，可适当关注。
石基信息：稳耕酒店信息化开拓零售支付
石基信息（002153）：2015年，石基信息控股的中电器件将医疗及元器件业务剥离，增强公司的业务协同，进一步凝练业务创收点。未来将会在与母公司软件业务协同的POS机及微型打印机等高利润业务上加大投入，通过与海信等企业合作完成硬件外包，拓展产品线的同时实现软硬件一体化发展，并统一至公司的支付业务中。
联手阿里、首旅，B2B与B2C“畅联”。畅联在今年3月与阿里旅游、首旅集团开展战略合作，成立“浙江未来酒店网络技术有限公司”。目前已有超过5000家使用石基信息管理系统的酒店实现直联，未来这一数目或将翻倍。当前，阿里旅游能够为酒店预订业务提供日流量等大数据支持，石基信息以此为酒店提供包括酒店系统直连、后付预订产品开发、会员服务平台接入等技术支持，在业务推广、技术研发上形成优势互补，收入方面按照提成计费。
携庞大客户资源进军零售业软件市场，搭建统一支付平台。石基信息已瞄准规模庞大的零售业市场，其软件业务正在向该领域进军。公司已先后参股或控股包括科传控股、思迅软件等多家零售行业企业，主要出售面向传统零售业的商业管理软件。为了整合支付业务，公司在2015年专门建设了集银行卡、支付宝等为一体的平台，并由公司参股的上海迅付提供支付渠道等技术。
操作策略：二级市场上公司股价除权后受60日线压制，在其下方横盘缩量整理。若短期能有效突破60日均线，可适当配置。
山大华特：儿童药助推业绩腾飞
山大华特（000915）：随着2016年全面二孩政策正式实施，新生儿数量将出现大幅度提升。2013年我国儿童数量为2.38亿，政策放开后每年新增300万左右，到2020年儿童数量有望达到2.5亿。而2015年我国儿童用药市场规模达到688亿，如果考虑医生开处方时药品减半给儿童使用的部分，儿童药实际市场规模超过千亿。然而我国超过90%的药品缺少儿童剂型，儿童药市场还有巨大的扩容空间。政府也陆续出台了多项政策支持儿童药发展。
二胎政策放开受益最明显，达因药业高增长可期。公司以儿童药为主业，核心资产达因药业占公司总收入和利润的比例分别为56%和77%，主打产品伊可新适用于婴幼儿，是二胎政策放开后最直接最大的受益者。从全年来看，我们预计随着二胎政策放开，净利润增速将在30%左右。公司在儿童药领域的核心增长点主要来自：1）伊可新占据婴幼儿维生素AD补充剂60%以上市场份额，品牌效应强；2）右旋糖酐铁由代理改为自产，获批上市后有望借助之前的渠道实现迅速放量，未来将发展成上亿元的重磅产品；3）投资首都医疗向服务业延伸，首都医疗的投资方向为妇儿医院，与达因药业的儿童药具有明显的协同作用，是公司从儿童药到下游儿童医疗服务延伸的第一步。
操作策略：二级市场上该股经过短期回调，目前股价有效突破20日均线后横盘整理，公司目前市盈率为30倍，但考虑到公司在儿童细分市场的高成长性，建议积极关注。
中原内配（002448）：公司向模块化供应商加速转型。1）公司稳居全球气缸套市场龙头，国内市占率达40%以上，全球市占率达10%以上，并积极拓展欧盟和俄罗斯市场，在出口平稳增长、国内货车市场阶段性复苏、自动化生产稳步推进的带动下，公司业绩有望继续提升；2）安徽子公司未来3年规划产能2000万只，今年有望达1000万只，且以生产技术含量较高的外径均布毛刺乘用车气缸套为主，市场空间巨大；3）公司已将高附加值高的活塞作为未来布局重点，加速打造以“气缸套、轴瓦、活塞环、活塞、活塞销”等发动机摩擦副关键零部件为主导产业的模块化供货模式。
加快外延性扩张，战略转型意愿强烈。1）在国家加快推进汽车行业节能减排大背景下，公司将通过外延并购等加快多元化发展步伐，以主动规避发展风险，目前已经布局智能制造、智能驾驶和军工等领域，未来不排除继续进行外延并购扩张的可能；2）从事自动化装备、机械设备设计及加工的控股子公司智能装备公司和从事金属切削刀具、磨具等业务的控股子公司鼎瑞科技公司今年一季度均已开始实现盈利；3）智能驾驶方面，公司参股的灵动飞扬处于ADAS行业领先地位，产品已进入东风风神前装市场，未来有望依托公司丰富客户资源优势加快在前装市场发展。
操作策略：二级市场上该股随智能驾驶概念震荡走高，目前股价在15元附近，对应动态PE约为40倍，估值合理，可待回调后进入。烟台冰轮：业绩有望迎来反弹
烟台冰轮（000811）：2014年10月1日公司收购北京华源泰盟；2014年10月1日收购山东神舟制冷设备；2015年7月收购冰轮香港100%股权及办公楼资产。完成节能环保（高温）、中央空调（中温）、冷链设备（低温）三大产业布局，未来冰轮将加大在环保产业的投入，进行产业转型升级。
华源泰盟三年营收轻松突破十亿。华源泰盟是清华大学唯一的在余热利用领域合作企业，2014年4季度营收2.44亿，贡献净利润2098万，2015年在手订单6亿元，2016年保定满城县产学研基地投产，营收将以超30%速度增长。
轨道交通景气上行拉升业绩。2014年我国轨道交通里程达到2816公里，其中包含地铁历程2481公里，轻轨303.5公里。此次城市轨道交通申报条件的下调，我们上调之前预期的“十三五”期间新增地铁里程3000公里至5000公里，假设按照每1.5公里一个轨道交通站的密度，未来我国将新增3400个轨道交通站。与此同时，2016年1-4月份，商业营业用房和办公楼新开工面积同比增长14.34%和35.35%，下游商用地产回暖将直接带动公司旗下顿汉布什商用空调板块业绩反弹。
冷链物流站稳风口浪尖，冰轮收益确定性大。食品速冻设备是冰轮拳头产品，市场占有率高达20%，并购山东神舟制冷设备公司有效弥补了在氟制冷系统上的短板，同时将市场拓展至小型装配式冷库。通过实地调研我们了解到冰轮二季度速冻设备订单回暖，业绩反弹可期。
操作策略：二级市场上该股处于筑底阶段，长短期均线均有走稳迹象，可适当关注。
石基信息：稳耕酒店信息化开拓零售支付
石基信息（002153）：2015年，石基信息控股的中电器件将医疗及元器件业务剥离，增强公司的业务协同，进一步凝练业务创收点。未来将会在与母公司软件业务协同的POS机及微型打印机等高利润业务上加大投入，通过与海信等企业合作完成硬件外包，拓展产品线的同时实现软硬件一体化发展，并统一至公司的支付业务中。
联手阿里、首旅，B2B与B2C“畅联”。畅联在今年3月与阿里旅游、首旅集团开展战略合作，成立“浙江未来酒店网络技术有限公司”。目前已有超过5000家使用石基信息管理系统的酒店实现直联，未来这一数目或将翻倍。当前，阿里旅游能够为酒店预订业务提供日流量等大数据支持，石基信息以此为酒店提供包括酒店系统直连、后付预订产品开发、会员服务平台接入等技术支持，在业务推广、技术研发上形成优势互补，收入方面按照提成计费。
携庞大客户资源进军零售业软件市场，搭建统一支付平台。石基信息已瞄准规模庞大的零售业市场，其软件业务正在向该领域进军。公司已先后参股或控股包括科传控股、思迅软件等多家零售行业企业，主要出售面向传统零售业的商业管理软件。为了整合支付业务，公司在2015年专门建设了集银行卡、支付宝等为一体的平台，并由公司参股的上海迅付提供支付渠道等技术。
操作策略：二级市场上公司股价除权后受60日线压制，在其下方横盘缩量整理。若短期能有效突破60日均线，可适当配置。
山大华特：儿童药助推业绩腾飞
山大华特（000915）：随着2016年全面二孩政策正式实施，新生儿数量将出现大幅度提升。2013年我国儿童数量为2.38亿，政策放开后每年新增300万左右，到2020年儿童数量有望达到2.5亿。而2015年我国儿童用药市场规模达到688亿，如果考虑医生开处方时药品减半给儿童使用的部分，儿童药实际市场规模超过千亿。然而我国超过90%的药品缺少儿童剂型，儿童药市场还有巨大的扩容空间。政府也陆续出台了多项政策支持儿童药发展。
二胎政策放开受益最明显，达因药业高增长可期。公司以儿童药为主业，核心资产达因药业占公司总收入和利润的比例分别为56%和77%，主打产品伊可新适用于婴幼儿，是二胎政策放开后最直接最大的受益者。从全年来看，我们预计随着二胎政策放开，净利润增速将在30%左右。公司在儿童药领域的核心增长点主要来自：1）伊可新占据婴幼儿维生素AD补充剂60%以上市场份额，品牌效应强；2）右旋糖酐铁由代理改为自产，获批上市后有望借助之前的渠道实现迅速放量，未来将发展成上亿元的重磅产品；3）投资首都医疗向服务业延伸，首都医疗的投资方向为妇儿医院，与达因药业的儿童药具有明显的协同作用，是公司从儿童药到下游儿童医疗服务延伸的第一步。
操作策略：二级市场上该股经过短期回调，目前股价有效突破20日均线后横盘整理，公司目前市盈率为30倍，但考虑到公司在儿童细分市场的高成长性，建议积极关注。