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摘 要:宁夏跨越式发展的本质是增长方式的转变和结构调整,而金融制度创新、金融服务创新和金融工具创新是支持宁夏实现社会经济跨越式发展的根本保证。宁夏的存在比较优势的产业在于农业—文化和生态旅游业、资源、新材料重化工业两大产业,调整优化产业布局的过程复杂,需要细致的有条不紊的科学的规划,实现这一战略调整金融的大力支持是成功的关键。
关键词:金融支持;宁夏;跨越式发展
近年来,宁夏在党委和政府的领导下,经过全区人民的共同努力,各方面取得了巨大的成绩,城市面貌社会环境都有了很大改观,基础设施已经步入全国领先水平。但是由于宁夏长期处于落后状况,人民生活水平,经济发展水平仍然处于落后地位。据国家统计局网站公布的数据表明,2009年上半年,宁夏GDP产值为470亿元,在全国排名倒数第三;城镇投资额为362.8亿元,在全国排名倒数第三。宁夏的金融环境在全国30个省市自治区金融生态环境排序中也非常落后,位居第25位。
为改变这一落后状况,缩小差距,自治区党委和政府提出了宁夏实现跨越式发展的战略目标。为完成这一使命,金融支持是必须给予高度重视的中心环节。
1 存在的问题
宁夏长期存在的一些问题是导致其处于落后的局面的重要原因,这些问题主要在以下几个方面:
1.1 市场化程度低,对投资者缺乏吸引力
经济生活中充满不确定性,从税收、到市场监管随意性较大,令守法的经营者举步为艰,无所是从。相反,不守职业操守的经营者,却能仰其关系网轻松获益,而无须在经营管理和技术开发上投入,这种现象的普遍存在不断使宁夏长期处于落后地位,也令广大投资者对宁夏望而却步。
1.2 信用文化欠缺,难以获得金融支持
孔子说:“民无信不立,人而无信,不知其可也”,信用在封建社会的是人得以立世赢得他人尊敬的根本,在当今商品经济时代更是如此,试想谁会将自己辛劳积蓄的金钱借给一个不讲信用的人呢?但令人忧虑的是在现实生活中有相关多的一些人或单位,是以能够借到钱为目的,对于日后如何还款却不是其考虑范围内的事,这是造成金融机构大量不良资产的重要原因之一,更不可思意的是这些人却成为众人羡慕的对象。信用文化如此,可想而知要想获得金融支持的难度。
1.3 金融机构产品结构单一,不能满足多样化的社会融资需求
融资方式仍以银行信贷为主,且贷款集中投放现象突出。近几年,银行贷款向电力、煤炭、交通、公共设施等基础行业和大户集中投入现象突出,银行信贷登记咨询系统数据显示,截止2007年末,宁夏前50户贷款大户贷款余额为548.2亿元,占信贷登记咨询系统银行业金融机构发放贷款余额的68.7%,贷款过度集中在少数行业和大企业,弱化了对中小、微小企业的信贷支持,加剧了中小企业“贷款难”问题,制约经济金融的协调持续发展。
1.4 金融市场不发达,直接融资能力低
“十五”以来,宁夏直接融资方式在全社会融资总量中占比很小、发展较慢。至2007年末,宁夏上市企业只有11家,仅占全国1550家的0.7%,在全国居倒数第三位。同时宁夏上市企业融资规模小,宁夏11家上市企业自1993年以来累计募集资金42.96亿元,而全国1550家企业仅2007年全年通过证券市场发行和配股筹集资金就达8432亿元。“十五”以来,宁夏上市企业只有l家,2004年以来,宁夏既没有新上市企业,现有的上市企业也没有在证券市场上融资;企业债券融资方面,2001-2004年宁夏企业在债券市场上没有融资,2005年仅有宁煤集团一家发行企业债券10亿元,短期融资券9亿元,融资总额仅占同期全国企业债券融资额的1%左右,2007年宁夏交通投资有限公司和神华宁夏煤业集团两家共发行企业债券融资16亿元。其他企业近年来没有发行过债券,企业发展主要依赖间接融资。造成企业融资成本过高、融资难的同时,给银行信贷风险的防范也增加了压力。金融市场发展不平衡,造成经济与金融难以协调均衡发展。
2 原因剖析
2.1 缺乏监督评价机制造成税务及市场监管部门及人员的工作随意性
经营者在受到不公正的对待时,经济行为的外部性使得经营者的最优选择就是沉默,因为争执或举报可能会招致报复,同时也会带来时间及其他费用成本的付出,而且一旦成功地改善了相关状况,受益的是相关群体而非行动者本人,其所有的支出也不能得到补偿。而此时相关部门和人员的不作为,造成了这种不利的经济环境得以长期存在。
2.2 “逆向激励”造成信用文化低下
能够成功取得信贷却不受信用的人,没有受到惩罚,反而生活质量高于恪守诺言按期偿还债务的人,从而造成了“逆向激励”。借款人在没有还款来源的情况下,可以毫无顾忌地最大限度地借贷;在借款到期时,即使有足够的还款资金也是能拖就拖,想方设法逃废债务。“逆向激励”现象的存在是信用文化低下的重要原因之一。
2.3 金融机构开拓市场的意识较淡薄,服务经济主动性不足
目前,金融机构普遍采用终身责任制,信贷人员为了规避风险,大都把少数几个大企业和推销成熟的产品做为工作的重点,对新技术新产品的开发缺乏动力。宁可争取已经存在激烈竞争的少数大企业,也不冒险开发有较好的潜在利润空间的竞争少的中小企业。由此产生马太效应(Matthew Effect),即大企业获得条件优厚的充足的资金,而急需资金的中小企业难以获得各类资金支持。这种现象对全社会而言产生极大的风险,一方面,造成社会的经济发展失衡好,不利于全社会的健康稳定可持续发展;另一方面也造成金融机构的资产集中度过高,一旦个别客户的经营状况发生不利的变化,提供资金的金融机构将会受到重大的损失。
3 解决措施
针对宁夏在金融支持方面存在的问题,我建议应从以下几方面出发,改善优化金融生态环境,以确保和促进宁夏实现跨越式发展。
3.1 运用多种形式吸引投资者,扩大金融资源的来源渠道
充分认识宁夏回族自治区所拥有的资源,确定具备比较优势的领域,通过制定税收等优惠政策,引导投资者的投资行为。在投资方式的选择上,给予投资者充分的选择权力,灵活采用多元化方式挖掘资金潜力,如可采用合资、独资、股权、债权、借贷等等,广泛吸收资金多渠道地投入宁夏的跨越式发展过程中,使广大现有和潜在的投资者对宁夏发展将会给其带来的预期收益充满信心。
3.2 资金使用应采用市场化方式的运作
投融资双方自行协商一致,采取多种形式灵活多样地确定投资方式、资金使用等等敏感问题。政府完全作为提供服务的中立方,制定明确稳定的投融资政策,为双方的合作扫除障碍,并根據需要提供信息等技术性的指导。政府工作提高透明度,开通交流窗口。对投资者所关心的一些带有普遍性的事项,可以通过立法的形式固定下来,解除投资者的顾虑。
3.3 金融机构采取客户经营策略,满足客户个性化需求
金融机构凭借自身信息技术及网点优势,开发新产品,减化投资手续,提高工作效率,适应宁夏跨越式发展对资金的需要,如依据投资者的不同风险偏好,开发种类信托产品如股权类基金、债权类基金、公益信托等,全方位满足种类投资者的需求。金融机构深入客户基层,掌握客户的需求,准确把握客户的风险动态,适时组织资金,或调整信贷额度,对客户生产过程中出现的困难,组织专家提供帮助,一方面确保投资资金的安全,即确保资金能够近期足额地收回,又能加强与客户的关系,提高自身的市场占有率及利润空间,保证自身的稳定健康发展。
3.4 重视发挥媒体综合发挥各类媒体的导向作用,调动各方面金融资源支持宁夏实现跨越式发展战略
利用各类媒体介绍宁夏跨越式发展的意义、发展规划、项目进程,以及政府对投融资的政策规定,使投资者对宁夏的优势产业、政府优先发展的行业以及优惠政策、当前各项目的进展情况有及时准确和全面的了解,加深现有的和潜在的投资者对宁夏实现跨越式发展的认识和信心,有利于多渠道多方位地吸收社会资金,而资金来源的多元化对确保资金的稳定乃至宁夏跨越式发展目标的顺利实现作用重大。
3.5 重视人才的作用,完善人才的地域结构,重视本土人才的使用
人常说,外来的和尚好念经。外来人才往往更受到重视,其实本土人才相对于外来人员具有独特的优势,他们的根在宁夏,为建设美好家园做贡献的愿望更明确而强烈,并且他们有各自的关系网,中华民族的一个特性是注重人情,俗话说,熟人好办事,尽管这种世俗有很多弊端,但这是近期无法改变的现实情况。所以本土人才依托其特有的人脉关系,能够获得更多的有用信息,办事效率更高。因此在继续重视外来人才的同时,制定政策,鼓励外面的在金融相关领域学有所成业有所就的游子回归故里,为家乡做贡献也是发挥金融支持力度的一个有效途径。
参考文献
[1]李斌.金融与欠发达地区脱贫腾飞之路——从金融支持能源工业发展带动欠发达地区经济跨越式发展的视角探析[J].宁夏会融,2009,(2).
[2]李文靖.金融业支持跨越式发展的突出矛盾和建议[J].宁夏金融,2008,(3).
[3]喻鑫,庄毓敏,李威.商业银行如何应对当前宏观经济波动的挑战[J].投资研究,2009,(4).
作者简介:
杨林(1986—),女,湖北荆州人,中国地质大学应用经济学专业2008级硕士研究生;
俞雁杰(1986—),女,山东聊城人,重庆理工大学劳动经济学专业2008级硕士研究生。
关键词:金融支持;宁夏;跨越式发展
近年来,宁夏在党委和政府的领导下,经过全区人民的共同努力,各方面取得了巨大的成绩,城市面貌社会环境都有了很大改观,基础设施已经步入全国领先水平。但是由于宁夏长期处于落后状况,人民生活水平,经济发展水平仍然处于落后地位。据国家统计局网站公布的数据表明,2009年上半年,宁夏GDP产值为470亿元,在全国排名倒数第三;城镇投资额为362.8亿元,在全国排名倒数第三。宁夏的金融环境在全国30个省市自治区金融生态环境排序中也非常落后,位居第25位。
为改变这一落后状况,缩小差距,自治区党委和政府提出了宁夏实现跨越式发展的战略目标。为完成这一使命,金融支持是必须给予高度重视的中心环节。
1 存在的问题
宁夏长期存在的一些问题是导致其处于落后的局面的重要原因,这些问题主要在以下几个方面:
1.1 市场化程度低,对投资者缺乏吸引力
经济生活中充满不确定性,从税收、到市场监管随意性较大,令守法的经营者举步为艰,无所是从。相反,不守职业操守的经营者,却能仰其关系网轻松获益,而无须在经营管理和技术开发上投入,这种现象的普遍存在不断使宁夏长期处于落后地位,也令广大投资者对宁夏望而却步。
1.2 信用文化欠缺,难以获得金融支持
孔子说:“民无信不立,人而无信,不知其可也”,信用在封建社会的是人得以立世赢得他人尊敬的根本,在当今商品经济时代更是如此,试想谁会将自己辛劳积蓄的金钱借给一个不讲信用的人呢?但令人忧虑的是在现实生活中有相关多的一些人或单位,是以能够借到钱为目的,对于日后如何还款却不是其考虑范围内的事,这是造成金融机构大量不良资产的重要原因之一,更不可思意的是这些人却成为众人羡慕的对象。信用文化如此,可想而知要想获得金融支持的难度。
1.3 金融机构产品结构单一,不能满足多样化的社会融资需求
融资方式仍以银行信贷为主,且贷款集中投放现象突出。近几年,银行贷款向电力、煤炭、交通、公共设施等基础行业和大户集中投入现象突出,银行信贷登记咨询系统数据显示,截止2007年末,宁夏前50户贷款大户贷款余额为548.2亿元,占信贷登记咨询系统银行业金融机构发放贷款余额的68.7%,贷款过度集中在少数行业和大企业,弱化了对中小、微小企业的信贷支持,加剧了中小企业“贷款难”问题,制约经济金融的协调持续发展。
1.4 金融市场不发达,直接融资能力低
“十五”以来,宁夏直接融资方式在全社会融资总量中占比很小、发展较慢。至2007年末,宁夏上市企业只有11家,仅占全国1550家的0.7%,在全国居倒数第三位。同时宁夏上市企业融资规模小,宁夏11家上市企业自1993年以来累计募集资金42.96亿元,而全国1550家企业仅2007年全年通过证券市场发行和配股筹集资金就达8432亿元。“十五”以来,宁夏上市企业只有l家,2004年以来,宁夏既没有新上市企业,现有的上市企业也没有在证券市场上融资;企业债券融资方面,2001-2004年宁夏企业在债券市场上没有融资,2005年仅有宁煤集团一家发行企业债券10亿元,短期融资券9亿元,融资总额仅占同期全国企业债券融资额的1%左右,2007年宁夏交通投资有限公司和神华宁夏煤业集团两家共发行企业债券融资16亿元。其他企业近年来没有发行过债券,企业发展主要依赖间接融资。造成企业融资成本过高、融资难的同时,给银行信贷风险的防范也增加了压力。金融市场发展不平衡,造成经济与金融难以协调均衡发展。
2 原因剖析
2.1 缺乏监督评价机制造成税务及市场监管部门及人员的工作随意性
经营者在受到不公正的对待时,经济行为的外部性使得经营者的最优选择就是沉默,因为争执或举报可能会招致报复,同时也会带来时间及其他费用成本的付出,而且一旦成功地改善了相关状况,受益的是相关群体而非行动者本人,其所有的支出也不能得到补偿。而此时相关部门和人员的不作为,造成了这种不利的经济环境得以长期存在。
2.2 “逆向激励”造成信用文化低下
能够成功取得信贷却不受信用的人,没有受到惩罚,反而生活质量高于恪守诺言按期偿还债务的人,从而造成了“逆向激励”。借款人在没有还款来源的情况下,可以毫无顾忌地最大限度地借贷;在借款到期时,即使有足够的还款资金也是能拖就拖,想方设法逃废债务。“逆向激励”现象的存在是信用文化低下的重要原因之一。
2.3 金融机构开拓市场的意识较淡薄,服务经济主动性不足
目前,金融机构普遍采用终身责任制,信贷人员为了规避风险,大都把少数几个大企业和推销成熟的产品做为工作的重点,对新技术新产品的开发缺乏动力。宁可争取已经存在激烈竞争的少数大企业,也不冒险开发有较好的潜在利润空间的竞争少的中小企业。由此产生马太效应(Matthew Effect),即大企业获得条件优厚的充足的资金,而急需资金的中小企业难以获得各类资金支持。这种现象对全社会而言产生极大的风险,一方面,造成社会的经济发展失衡好,不利于全社会的健康稳定可持续发展;另一方面也造成金融机构的资产集中度过高,一旦个别客户的经营状况发生不利的变化,提供资金的金融机构将会受到重大的损失。
3 解决措施
针对宁夏在金融支持方面存在的问题,我建议应从以下几方面出发,改善优化金融生态环境,以确保和促进宁夏实现跨越式发展。
3.1 运用多种形式吸引投资者,扩大金融资源的来源渠道
充分认识宁夏回族自治区所拥有的资源,确定具备比较优势的领域,通过制定税收等优惠政策,引导投资者的投资行为。在投资方式的选择上,给予投资者充分的选择权力,灵活采用多元化方式挖掘资金潜力,如可采用合资、独资、股权、债权、借贷等等,广泛吸收资金多渠道地投入宁夏的跨越式发展过程中,使广大现有和潜在的投资者对宁夏发展将会给其带来的预期收益充满信心。
3.2 资金使用应采用市场化方式的运作
投融资双方自行协商一致,采取多种形式灵活多样地确定投资方式、资金使用等等敏感问题。政府完全作为提供服务的中立方,制定明确稳定的投融资政策,为双方的合作扫除障碍,并根據需要提供信息等技术性的指导。政府工作提高透明度,开通交流窗口。对投资者所关心的一些带有普遍性的事项,可以通过立法的形式固定下来,解除投资者的顾虑。
3.3 金融机构采取客户经营策略,满足客户个性化需求
金融机构凭借自身信息技术及网点优势,开发新产品,减化投资手续,提高工作效率,适应宁夏跨越式发展对资金的需要,如依据投资者的不同风险偏好,开发种类信托产品如股权类基金、债权类基金、公益信托等,全方位满足种类投资者的需求。金融机构深入客户基层,掌握客户的需求,准确把握客户的风险动态,适时组织资金,或调整信贷额度,对客户生产过程中出现的困难,组织专家提供帮助,一方面确保投资资金的安全,即确保资金能够近期足额地收回,又能加强与客户的关系,提高自身的市场占有率及利润空间,保证自身的稳定健康发展。
3.4 重视发挥媒体综合发挥各类媒体的导向作用,调动各方面金融资源支持宁夏实现跨越式发展战略
利用各类媒体介绍宁夏跨越式发展的意义、发展规划、项目进程,以及政府对投融资的政策规定,使投资者对宁夏的优势产业、政府优先发展的行业以及优惠政策、当前各项目的进展情况有及时准确和全面的了解,加深现有的和潜在的投资者对宁夏实现跨越式发展的认识和信心,有利于多渠道多方位地吸收社会资金,而资金来源的多元化对确保资金的稳定乃至宁夏跨越式发展目标的顺利实现作用重大。
3.5 重视人才的作用,完善人才的地域结构,重视本土人才的使用
人常说,外来的和尚好念经。外来人才往往更受到重视,其实本土人才相对于外来人员具有独特的优势,他们的根在宁夏,为建设美好家园做贡献的愿望更明确而强烈,并且他们有各自的关系网,中华民族的一个特性是注重人情,俗话说,熟人好办事,尽管这种世俗有很多弊端,但这是近期无法改变的现实情况。所以本土人才依托其特有的人脉关系,能够获得更多的有用信息,办事效率更高。因此在继续重视外来人才的同时,制定政策,鼓励外面的在金融相关领域学有所成业有所就的游子回归故里,为家乡做贡献也是发挥金融支持力度的一个有效途径。
参考文献
[1]李斌.金融与欠发达地区脱贫腾飞之路——从金融支持能源工业发展带动欠发达地区经济跨越式发展的视角探析[J].宁夏会融,2009,(2).
[2]李文靖.金融业支持跨越式发展的突出矛盾和建议[J].宁夏金融,2008,(3).
[3]喻鑫,庄毓敏,李威.商业银行如何应对当前宏观经济波动的挑战[J].投资研究,2009,(4).
作者简介:
杨林(1986—),女,湖北荆州人,中国地质大学应用经济学专业2008级硕士研究生;
俞雁杰(1986—),女,山东聊城人,重庆理工大学劳动经济学专业2008级硕士研究生。