论文部分内容阅读
本文针对地震灾害损失的尾部特征,运用尾条件期望(CTE)度量极端灾害情形下最大损失。利用1990—2015年我国地震灾害损失数据,对我国每年地震灾害总损失分布和地震灾害损失次数进行了拟合,通过随机模拟的方法把不同置信水平下CTE指标作为损失的触发水平,对地震损失尾部风险进行分割。同时,对我国地震巨灾债券进行了模拟定价,一定程度上丰富了我国地震巨灾债券定价的方法。