【摘 要】
：
本文使用期权定价方法研究库存质押贷款质押率的确定问题。质押贷款超额收益现值可看作一个看跌期权的价值。在此框架内,首先分析固定利率零息贷款的质押率和贷款期限、超额
【机 构】
：
北京科技大学东凌经济管理学院,四川省宜宾市商业银行,北京工业大学数理学院,
论文部分内容阅读
本文使用期权定价方法研究库存质押贷款质押率的确定问题。质押贷款超额收益现值可看作一个看跌期权的价值。在此框架内,首先分析固定利率零息贷款的质押率和贷款期限、超额收益率以及质物价值波动特征的相互关系。同样的分析被扩展到付息贷款和组合质物等情形,并针对固定利率零息贷款情形给出了数值算例。数值模拟结果给出了质押率的期限结构:贷款期限不同,质押率不同;质押率是贷款期限的凸性减函数。研究结果还表明:质押率是质物价值波动率的凹性减函数,质物价值波动越大,质押率越低,这可用来分析不同金属做质押物时质押率的变化;质押率是风险溢价的凹性增函数,风险溢价越大,银行的风险承受能力越强,质押率越高。
其他文献
"互联网+"使企业财务共享中心建立成为一种趋势,也对财务人员产生了新的要求。本文基于互联网下,共享中心对财务人员的需求和现在财务人员的供给之间的分析,指出随着财务共享
酒精性精神障碍１７９例临床分析陈瑞珍，黄远光本文收集广州市精神病医院自１９６５～１９９４年间因酒精性精神障碍住院的１７９例患者临床资料进行广州市精神病医院（５１０３７０）分析，现报告如下。方法与结果从１９６５～１９９４年间人院诊
<正>根据近年新闻出版产业年度分析报告数据显示,全国新闻出版行业去年整体实现营业收入2.36万亿元,其中数字出版实现营业收入5720.9亿元,同比增长达29.9%,占全行业营业收入
目的:分析影响会阴侧切术的心理护理,以探讨心理作用对切口愈合的影响。方法:回顾性分析2009年10月～2010年6月住院的160例会阴侧切患者的心理变化。结果:所有切口完全愈合,影
随着废旧家电产品更新换代的加快,人们消费理念的改变,环保意识的提高,废旧家电数量急剧增加,质量参差不齐,再生家电产品需求增加。企业为实践环保目标、提高经济效益、树立
<正> 自1983年11月在长沙举行第一次分区规划学术讨论会以来,全国开展分区规划的城市已从7个增加到25个。形势有了很大发展。今年元月在太原、榆次举行的第二次学术讨论会,41
以西方启蒙运动为标志的现代性的内核,可以简要概括为理性。在利奥塔、福柯等法国后现代思想家看来,理性原则所包含的一元普遍性、总体性、理想主义等特征,及其可能产生的负
CO2捕集和封存（carbon capture and sequestration,CCS）是减缓全球气候变化的重要手段,近年来受到国际社会的广泛关注。醇胺溶液吸收法是目前应用最多的CO2捕集技术,但由于其再
患者男,80岁。因呕血、柏油样便2天,于1987年12月13日急诊入院。1986年因左肾盂癌行左肾根治术。体检:血压120/70mmHg,贫血貌,神志清楚,巩膜、皮肤无黄染,浅表淋巴结不肿大
<正>申请号:CN201610348586.X发明名称:一种自发热木地板及其制造方法公开号:CN106051892A申请人:黄启明摘要:本发明公开了一种自发热木地板及制造方法。自发热木地板包括基