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摘 要：十八大的成功召开标志着以利率市场化为核心内容的我国金融体制改革进一步深入。在我国商业银行发展过程中，利率市场化是把双刃剑，对我国商业银行的影响既有积极的一面，也有消极的一面。如何应对利率市场化带来的消极影响，在利率市场化条件下实现改革发展成为我国商业银行现阶段最主要的问题。
本文通过介绍利率市场化对我国商业银行的积极、消极影响，对商业银行在利率市场化条件下的改革和发展提出了一些建议，希望可以对我国金融机构改革有所帮助。
关键词：利率市场化；商业银行；改革发展对策
一、利率市场化及其对我国商业银行的影响
利率市场化指货币管理当局完全或部分放弃对利率的直接管制，由市场主体自主的决定利率水平，使利率在市场资金供求关系作用下按照价值规律自发进行调节。其对我国商业银行是一把双刃剑。
1.有利影响：（1）商业银行在金融产品上拥有一定的自主定价权，增强了商业银行的竞争力。（2）规范商业银行经营行为，为商业银行创造相对公平的竞争环境。随着利率市场化程度的增强，金融市场得到了进一步的完善。在完善的金融市场中，我国城市商业银行能够获得各种先进的工具和制度，这主要包括：齐全的融资工具；完善、科学的市场信息披露制度；健全的法律和经济手段监管体制等，为我国商业银行创造了一个良好的经营环境。（3）完善商业银行管理机制，促进商业银行业务的拓展，提高经营能力。（4）商业银行金融创新能力增强。
2.不利影响：（1）商业银行利差收入减少，竞争压力加大，传统业务体系受到较大冲击。（2）商业银行利率风险大大增加。利率市场化之后，我国城市商业银行虽然获得了利率定价的自主权，但是必然也使利率预期具有更大的波动性，使得利率风险成为我国商业银行在利率市场化过程中面临的最大风险。（3）商业银行信用风险大大增加。我国整个社会的信用体系的建设仍然比较落后，在金融业，集中表现在商业银行的潜在信用风险较大。随着利率市场化的进程，利率的频繁的变动也无形之中加大了我国商业银行领域的信用风险。
二、面对利率市场化不利影响我国商业银行的对策
（一）建立科学的利率风险管理体系
利率风险是我国商业银行在利率市场化过程中面临的最大风险。随着我国金融市场的进一步完善，我们可以运用金融衍生工具进行利率风险管理。主要包括：（1）利用利率互换管理利率风险。商业银行通过利率互换不仅可以降低成本，而且可以减小利率风险。（2）利用利率期货管理利率风险。作为一种衍生金融工具，商业银行可以用利率期货来对冲利率风险，从而减小利率风险对其的冲击。用利率期货来减少利率风险的方法主要是套期保值。（3）利用远期利率协议管理利率风险。远期利率协议是一份非标准化合约，交易双方根据自身情况确定一个协定利率，并约定在一定期限后履约。城市商业银行可以通过远期利率协议来减少利率风险。
（二）加大金融创新力度，大力发展中间业务，加强商业银行的业务结构重整
金融机构要逐步改善利润来源主要依靠存贷款净利差收入的局面，不断加大金融创新力度，大力开拓中间业务市场，不断丰富中间业务品种，做大做强中间业务，不断增加中间业务收入在利润中的占比，以防止利率市场化风险给金融机构利润收入造成的重大影响，实现商业银行的业务结构重整。
（三）加强金融监管，完善金融法规，为商业银行发展创造良好环境
1.加强金融机构的监管，加大我国金融市场的构建和规范工作力度。
对于商业银行来说，金融监管机构对其利率风险的管理是最重要的内容，主要包括：
（1）在监管内容上，应对城市商业银行利率风险的内部控制制度、利率风险管理条例的合理性、近期财务报告和内部管理计划进行检查。
（2）在监管方式上，应将现场检查同非现场检查二者相结合。
（3）在监管过程中，应建立监管报告体系及信息披露制度。
2.进一步优化金融监管，实行差异化监管，差异化发展
对大型银行，应以防范系统性风险为目标，保持监管政策的连续性和稳定性，降低大型银行转型期的监管压力，引导其加大金融创新力度。对中型银行，应在风险可控的情况下，对精细化、专业化、特色化银行的资本充足率、存贷比、不良贷款率、存款准备金和业务资格及市场准入等方面给予一定优惠，鼓励中型银行选择合理的市场定位。对小型银行，同样在风险可控的前提下，对其服务科技型小企业、农村金融、社区银行等在资本充足率、存款准备金率、市场准入等方面予以特殊照顾，加快社区金融服务组织体系建设，促进地方中小商业银行更加专注于本地社区居民和小微企业金融服务。
3.进一步健全、完善商业银行监管法律
（1）完善存款保险法律制度
在商业银行的竞争中，有必要按照市场机制建立存款保险制度。改善存款保险法律制度，首先，建立存款保险机构。存款保险制度的建立是离不开存款保险机构的。该机构是一种公益性质的政策机构，具有很强的专业性，主要用于赔付以及征收存款保险基金，参与清算金融机构的工作等等，可以对存款人损失进行赔付，起到维护社会信用的目的。存款保险机构的运作、设立以及职能发挥都要在国家法律的限制以及保护下进行。就我国当前的形势看，我国的存款保险机构应当由政府组建，这对国家宏观调控的进行非常有利，而且存款保险制度也会有强有力的后备力量，深受人们的信赖。
其次，对各类商业银行公平的给予帮助，确保银行之间的竞争公平。在建立存款保险制度时，我国发生存款业务的商业银行都要以投保人的身份进行存款保险，这不但可以使得监管标准完善、统一，提供给存款人全方面的利益保护，也使得存款人可以自主选择服务效率高的优质银行，打造公平的竞争环境。
（2）完善商业银行市场退出监管法律
利率市场化的推进会将竞争因素引入银行业市场，其结果必定是竞争加剧，不好的银行将被淘汰掉。如果没有退出机制，利率市场化就不可能完成。应以商业银行的市场退出机制来疏导银行业中不适宜继续向前发展的冗余机构，实现银行业市场内部机构资源的有效整合。
完善商业银行市场退出监管法律，首先，应对相关的程序以及标准进行细致化的划分。我国商业银行在进行市场退出时，一般会使用撤销以及接管这两种法律制度。在改善接管措施时，应考虑以下方面：严格的考察接管人员的从业资格；在限定时间内给出写有接管意义的书面文件等。在改善行政撤销措施时，应考虑以下方面：商业银行存在违法行为并没有在限定期限内改正，这是唯一的撤销该银行的前提；行政清算程序的法律效果等同于破产清算。
其次，降低政府干预程度，使用市场化退出方式。如果问题商业银行选择使用市场化的并购退出方式，市场的具体运作为：提出问题银行在并购后各方面未来的发展方向，考虑其影响我国银行业的程度，而且在并购的整个过程中各方面的花销都要比并购后所得到的社会以及经济效益小，并且保证其他的银行不会受到连累；在并购问题银行之前，应当对其进行详细评估，并要求并购双方将银行的产权用正式的书面形式条条列清；考虑使用私人救助机制。
（3）建立完善的利率政策法规
随着利率市场化进程的推进，利率不再受中国人民银行等政府机构的限制，但是，这样一来，利率的完全放开也会对金融市场产生很大的沖击，进而影响市场主体的正常运转。因此，人行在取消直接管制的同时，要对利率进行间接控制，主要表现在建立完善的利率政策法规，用法律的形式来控制，从而使其能够正常的运转。（作者单位：南京财经大学）
参考文献：
[1] 史秀宏.利率市场化视角下金融机构改革发展研究[J].经济师，2013（9）.
[2] 贾海燕.浅析我国现行金融机构体系的现状及改革[J].财政金融，2013（7）.
[3] 宋小强.利率市场化对我国商业银行的影响及对策研究[D].2013.
[4] 王运召.我国商业银行监管法律问题的研究[J].新经济，2013（9）.
[5] 许展宁.利率市场化条件下我国城市商业银行的对策研究[D].2013.
[6] 赵敢.中国商业银行金融产品创新研究[D].2013.
本文通过介绍利率市场化对我国商业银行的积极、消极影响，对商业银行在利率市场化条件下的改革和发展提出了一些建议，希望可以对我国金融机构改革有所帮助。
关键词：利率市场化；商业银行；改革发展对策
一、利率市场化及其对我国商业银行的影响
利率市场化指货币管理当局完全或部分放弃对利率的直接管制，由市场主体自主的决定利率水平，使利率在市场资金供求关系作用下按照价值规律自发进行调节。其对我国商业银行是一把双刃剑。
1.有利影响：（1）商业银行在金融产品上拥有一定的自主定价权，增强了商业银行的竞争力。（2）规范商业银行经营行为，为商业银行创造相对公平的竞争环境。随着利率市场化程度的增强，金融市场得到了进一步的完善。在完善的金融市场中，我国城市商业银行能够获得各种先进的工具和制度，这主要包括：齐全的融资工具；完善、科学的市场信息披露制度；健全的法律和经济手段监管体制等，为我国商业银行创造了一个良好的经营环境。（3）完善商业银行管理机制，促进商业银行业务的拓展，提高经营能力。（4）商业银行金融创新能力增强。
2.不利影响：（1）商业银行利差收入减少，竞争压力加大，传统业务体系受到较大冲击。（2）商业银行利率风险大大增加。利率市场化之后，我国城市商业银行虽然获得了利率定价的自主权，但是必然也使利率预期具有更大的波动性，使得利率风险成为我国商业银行在利率市场化过程中面临的最大风险。（3）商业银行信用风险大大增加。我国整个社会的信用体系的建设仍然比较落后，在金融业，集中表现在商业银行的潜在信用风险较大。随着利率市场化的进程，利率的频繁的变动也无形之中加大了我国商业银行领域的信用风险。
二、面对利率市场化不利影响我国商业银行的对策
（一）建立科学的利率风险管理体系
利率风险是我国商业银行在利率市场化过程中面临的最大风险。随着我国金融市场的进一步完善，我们可以运用金融衍生工具进行利率风险管理。主要包括：（1）利用利率互换管理利率风险。商业银行通过利率互换不仅可以降低成本，而且可以减小利率风险。（2）利用利率期货管理利率风险。作为一种衍生金融工具，商业银行可以用利率期货来对冲利率风险，从而减小利率风险对其的冲击。用利率期货来减少利率风险的方法主要是套期保值。（3）利用远期利率协议管理利率风险。远期利率协议是一份非标准化合约，交易双方根据自身情况确定一个协定利率，并约定在一定期限后履约。城市商业银行可以通过远期利率协议来减少利率风险。
（二）加大金融创新力度，大力发展中间业务，加强商业银行的业务结构重整
金融机构要逐步改善利润来源主要依靠存贷款净利差收入的局面，不断加大金融创新力度，大力开拓中间业务市场，不断丰富中间业务品种，做大做强中间业务，不断增加中间业务收入在利润中的占比，以防止利率市场化风险给金融机构利润收入造成的重大影响，实现商业银行的业务结构重整。
（三）加强金融监管，完善金融法规，为商业银行发展创造良好环境
1.加强金融机构的监管，加大我国金融市场的构建和规范工作力度。
对于商业银行来说，金融监管机构对其利率风险的管理是最重要的内容，主要包括：
（1）在监管内容上，应对城市商业银行利率风险的内部控制制度、利率风险管理条例的合理性、近期财务报告和内部管理计划进行检查。
（2）在监管方式上，应将现场检查同非现场检查二者相结合。
（3）在监管过程中，应建立监管报告体系及信息披露制度。
2.进一步优化金融监管，实行差异化监管，差异化发展
对大型银行，应以防范系统性风险为目标，保持监管政策的连续性和稳定性，降低大型银行转型期的监管压力，引导其加大金融创新力度。对中型银行，应在风险可控的情况下，对精细化、专业化、特色化银行的资本充足率、存贷比、不良贷款率、存款准备金和业务资格及市场准入等方面给予一定优惠，鼓励中型银行选择合理的市场定位。对小型银行，同样在风险可控的前提下，对其服务科技型小企业、农村金融、社区银行等在资本充足率、存款准备金率、市场准入等方面予以特殊照顾，加快社区金融服务组织体系建设，促进地方中小商业银行更加专注于本地社区居民和小微企业金融服务。
3.进一步健全、完善商业银行监管法律
（1）完善存款保险法律制度
在商业银行的竞争中，有必要按照市场机制建立存款保险制度。改善存款保险法律制度，首先，建立存款保险机构。存款保险制度的建立是离不开存款保险机构的。该机构是一种公益性质的政策机构，具有很强的专业性，主要用于赔付以及征收存款保险基金，参与清算金融机构的工作等等，可以对存款人损失进行赔付，起到维护社会信用的目的。存款保险机构的运作、设立以及职能发挥都要在国家法律的限制以及保护下进行。就我国当前的形势看，我国的存款保险机构应当由政府组建，这对国家宏观调控的进行非常有利，而且存款保险制度也会有强有力的后备力量，深受人们的信赖。
其次，对各类商业银行公平的给予帮助，确保银行之间的竞争公平。在建立存款保险制度时，我国发生存款业务的商业银行都要以投保人的身份进行存款保险，这不但可以使得监管标准完善、统一，提供给存款人全方面的利益保护，也使得存款人可以自主选择服务效率高的优质银行，打造公平的竞争环境。
（2）完善商业银行市场退出监管法律
利率市场化的推进会将竞争因素引入银行业市场，其结果必定是竞争加剧，不好的银行将被淘汰掉。如果没有退出机制，利率市场化就不可能完成。应以商业银行的市场退出机制来疏导银行业中不适宜继续向前发展的冗余机构，实现银行业市场内部机构资源的有效整合。
完善商业银行市场退出监管法律，首先，应对相关的程序以及标准进行细致化的划分。我国商业银行在进行市场退出时，一般会使用撤销以及接管这两种法律制度。在改善接管措施时，应考虑以下方面：严格的考察接管人员的从业资格；在限定时间内给出写有接管意义的书面文件等。在改善行政撤销措施时，应考虑以下方面：商业银行存在违法行为并没有在限定期限内改正，这是唯一的撤销该银行的前提；行政清算程序的法律效果等同于破产清算。
其次，降低政府干预程度，使用市场化退出方式。如果问题商业银行选择使用市场化的并购退出方式，市场的具体运作为：提出问题银行在并购后各方面未来的发展方向，考虑其影响我国银行业的程度，而且在并购的整个过程中各方面的花销都要比并购后所得到的社会以及经济效益小，并且保证其他的银行不会受到连累；在并购问题银行之前，应当对其进行详细评估，并要求并购双方将银行的产权用正式的书面形式条条列清；考虑使用私人救助机制。
（3）建立完善的利率政策法规
随着利率市场化进程的推进，利率不再受中国人民银行等政府机构的限制，但是，这样一来，利率的完全放开也会对金融市场产生很大的沖击，进而影响市场主体的正常运转。因此，人行在取消直接管制的同时，要对利率进行间接控制，主要表现在建立完善的利率政策法规，用法律的形式来控制，从而使其能够正常的运转。（作者单位：南京财经大学）
参考文献：
[1] 史秀宏.利率市场化视角下金融机构改革发展研究[J].经济师，2013（9）.
[2] 贾海燕.浅析我国现行金融机构体系的现状及改革[J].财政金融，2013（7）.
[3] 宋小强.利率市场化对我国商业银行的影响及对策研究[D].2013.
[4] 王运召.我国商业银行监管法律问题的研究[J].新经济，2013（9）.
[5] 许展宁.利率市场化条件下我国城市商业银行的对策研究[D].2013.
[6] 赵敢.中国商业银行金融产品创新研究[D].2013.