摘要：投资者进入证券市场后决定退出的时间是不确定的，因此承担着退出风险，且风险资产退出时需要一定的费用。为此在摩擦市场环境下，提出了利用单位风险收益最大化作为目标函数，构建了基于单位风险收益的资产退出的投资组合模型，并把此模型转化为线性规划来解决。最后用实例说明了此模型的可行性。
　　关键词：投资组合模型；风险资产退出；单位风险期望收益
　　中图分类号：C934
　　文献标识码：A
　　文章编号：1672－1098(2009)04－0064－04