本文利用自回归分布滞后模型(ARDL)以SITC两位数下61类商品的进出口月度数据为基础,按照不同标准将其分为耐用品与非耐用品、大宗商品与小宗商品、净出口与净进口类商品,并研究不同分类下的商品对实际有效汇率敏感程度的差异。在此基础上使用加总数据,研究61类商品在整体上的进出口汇率敏感度,以此检验"总和偏倚"现象是否存在。结果表明,人民币实际有效汇率对各类商品的影响是非对称的:大宗商品、耐用商品及净出口类商品出口的实际有效汇率弹性比小宗商品、非耐用品和净进口商品要大得多;总出口的实际有效汇率弹性要低于分类数据下任何一类商品的汇率敏感度,因此"总合偏倚"现象确实存在。在进口模型中,不管是总量数据还是分类数据,人民币实际有效汇率与进口额和收入都不存在长期的均衡关系,说明进口商品的需求缺乏汇率弹性。研究结论的政策含义在于:各类商品的出口汇率敏感度存在较大差异,为降低汇率升值对我国部分产业甚至总体经济发展可能造成的负面影响,未来我国在制定产业政策时应该注意对各行业实施差别化的利率、税收等产业政策。