2004年，国内银行业经营环境发生了一系列重大变化。中国人民银行加大了金融调控力度，国有商业银行开始了根本性的改革，中小股份制商业银行和城市商业银行加快了改革和引进战略投资者的工作，取得了重大进展；外资商业银行加快了在华战略布局。中国银行业在这样大的环境下，规模进一步壮大，结构逐步优化，效益和质量得到明显提高。
　　
　　改制与上市商业银行重要的战略选择
　　
　　2004年初，国务院做出加快国有银行改革的重大决策。
　　2004年8月26日，中国银行股份有限公司在京成立，并调整了董事会、监事会成员。中银股份完整承继中国银行的资产、负债和所有业务，继续从事原经营范围和业务许可文件上批准或核准的业务，已有的营业机构、商号、商标、互联网域名和咨询服务电话等保持不变,各项业务照常进行。中国银行整体改制为股份制商业银行,也为其今后上市打下了坚实基础。
　　2004年9月21日，中国建设银行股份有限公司在北京挂牌成立。原建设银行的商业银行业务、资产、负债和机构网点、员工，全部纳入股份制改造的范围，整体重组后全部进入建行股份公司，进入中国建银投资有限责任公司的非主营业务资产不到1％。
　　在国有银行改革力度不断加大的同时，股份制银行的改制和上市步伐也在明显加快。2004年6月30日，交行财务重组完成。财政部和中央汇金公司分别注资50亿元和30亿元；社保基金理事会投资100亿元；老股东增资11.36亿元，同时发行120亿元次级定期债务，并以账面价值50％的价格向信达资产管理公司出售了414亿元可疑类贷款。财务重组完成后，交行不良贷款余额为198亿元，不良贷款占比为3.43％，拨备覆盖率72.77％；按国际会计准则，核心资本充足率为5.89％，资本充足率8.82％左右。2004年8月6日，汇丰控股有限公司的全属附属机构香港上海汇丰银行有限公司投资现金144.61亿元人民币（约合17.47亿美元）入股交通银行，成为仅次于财政部的交行第二大股东。汇丰银行入股比例为19.9％，接近中国银监会规定的“单个外资机构入股的比例20％”的上限，成为迄今为止国际著名金融机构入股国内商业银行的最大宗交易。此次引进汇丰作为国际战略投资者后，按照国际会计准则计算，交行核心资本重组率将达8.43％，资本充足率将达11.62％。交通银行在香港和内地交易所同时整体上市已势在必行。
　　光大银行在2000年曾增资近62亿元，但由于近几年资产增长速度较快，资本增长速度落后于资产增长速度，使光大银行资本充足率在2003年底下降到4.65%。根据新颁布的《商业银行资本充足率管理办法》测算，光大银行的资本充足率还会进一步下降。为有效解决这一难题，光大银行启动90亿私募增资，为上市计划铺平道路。
　　兴业银行于2003年年中由具有地方色彩的“福建兴业银行”改名为“兴业银行”，同时宣布完成股份制改造。2003年下半年，在国内同业率先成功发行总值达30亿元人民币的5年期次级债，计入兴业银行2003年资本金，使其在2003年底的资本充足率达到8%以上，达到了国际通行的《巴赛尔协议》资本充足率要求。2003年末，兴业银行引入了恒生银行、世界银行名下国际金融公司（IFC）和新加坡政府直接投资公司3家境外投资者共26.973亿元，这些外资持股比例直逼25%监管上限，达到24.98%，为兴业银行上市创造了有利条件。
　　


　　在国有银行和中小股份制银行改制上市大潮的推动下，城市商业银行也在厉兵秣马，逐步走出“围城”。其中，南京市商业银行再次扮演了领跑角色。南京市商业银行是国内第二家吸引外资参股的城市商业银行，2001年11月国际金融公司出资2600万美元认购1.81亿股普通股。2003年6月该行正式引入中信证券股份启动了上市辅导期，参照上市金融企业的各项要求，进行了法人治理结构、会计制度、风险管理等一系列改革。除南京市商业银行外，全国112家城市商业银行中上海银行和长沙市商业银行等也明确提出了上市意向，近期，北京商业银行正式改名为北京银行，同时加快了股改和引入战略投资者的工作，开始为上市做准备。
　　
　　 加大资本金补充力度
　　
　　长期以来，国内商业银行一直以“速度”和“规模”为主要追求目标，对资本必须覆盖风险，进而最终将限制银行过度扩张认识不足，造成资本金长期处于非常低的水平。2004年3月1日，银监会《商业银行资本充足率办法》开始实施。由于采取了更为审慎的标准，银行资本充足率计算值明显下降。其中资本充足率水平较高的招行、浦发、民生的资本充足率都降低到了8%以下，平均下降了2.86个百分点，下降幅度超过了25%。为了补充资本金，各家商业银行都采取了引入战略投资者、发行次级债等重大措施。通过上述措施，使国内主要商业银行资本充足率状况得到明显的改善。
　　
　　 改善公司治理和经营管理
　　
　　良好的公司治理结构改革包括建立规范的股东大会、董事会、监事会和高级管理层制度等十个方面以及资本充足管理，中国银行业监督管理委员会已专门颁布了《关于中国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指引》。要求两家试点银行按《指引》的要求进行十个方面的改革：全面建立规范的股东大会、董事会、监事会和高级管理层制度；实现投资主体多元化；制定清晰明确的发展战略；建立科学的决策、内控和风险管理体制；实行机构扁平化和流程整合；深化劳动用工人事制度改革；实行审慎的会计制度和严格的信息披露制度；加强信息科技建设，全面提升综合管理与服务功能；加大培训力度；发挥中介机构的专业优势。
　　相应地，中行、建行进行人事制度变革。取消了内部行政级别，代之以总裁、经理等符合现代企业制度要求的经理人头衔。实行竞聘上岗，以岗定薪，岗变薪变，形成“职位能上能下，岗位能进能出，薪酬能高能低”的企业人才体制和市场激励机制。
　　
　　


　　外资银行在华业务的发展
　　
　　目前，外国银行在中国设立了200多家营业性机构，其中外国银行分行162家，外资法人机构14家，外资银行代表处216家。另外，还有13家外资银行获准在华开办网上银行业务，5家外国银行分行开办合格境外机构投资者境内证券投资托管业务（即QFII）。外资银行在我国有关法规规定的12项基本业务范围内经营的业务品种已达约100个。外资银行在增加机构的同时，业务也得到较快发展。在华外资银行的资产总额约达到650亿美元，其中贷款为301亿美元。外资银行的资产质量一直较好，不良资产率只有1.5％，不良贷款率仅有1.59％，且都在逐年逐月下降。
　　
　　 完善银行业监管法律法规
　　
　　银监会成立以来，加快了银行监管与国际接轨的步伐。目前已形成以《中国银行业监督管理法》为核心，几十项规章和规范性文件为主体的银行业监管法律法规体系。其中包括加强资本监管的《商业银行资本充足率管理办法》、《商业银行次级债券发行管理办法》；加强对授信行为进行规范的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》、《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》、商业银行市场风险管理指引》、《商业银行内部控制评价办法》、《客户大额授信统计制度和零售贷款违约客户情况统计制度》和《商业银行授信工作尽职指引》，以及防范和化解信用风险的贷款五级分类、加大不良资产考核的措施；为鼓励和规范商业银行拓展业务推出的《商业银行服务价格管理暂行办法》、《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》；改进和完善法人治理及分类监管的《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》、《股份制商业银行风险评级体系》等等。
　　
　　银行业发展存在的四个问题
　　
　　国内银行业当前存在的问题主要有四个方面：金融风险过于集中于银行界。2004年上半年国内非金融部门资金来源中，银行贷款占比高达83％，国债、企业债和股票的占比分别只有12％、0.4％、4.6％；国内银行补充资本金和消化不良资产任务繁重。为补充到8%和10%，国内银行业资本缺口分别为3400亿元和6300亿元人民币左右；国内银行公司治理不完善，管理水平亟待提高。主要表现为：所有者缺位，董事会作用没有发挥、形同虚设，内部人控制问题突出，缺乏有效激励约束机制等问题；企业信贷需求快速增长与银行信贷资源增长有限的矛盾较为突出等。