论文部分内容阅读
[摘要] 一个国家的经济实力取决于这个国家的企业组织能力和竞争力，特别是大型企业集团的规模和实力。本文结合中国经济环境的现状为中国企业集团发展模式的选择提出了制度性建议。
[关键词] 企业集团；制度选择；制度安排
[中图分类号] F279．21 [文献标识码]A [文章编号]1007-1962(2006)10-0020-02
一、企业集团内部成长的制度选择
与美国企业集团一个多世纪的发展历史相比，中国企业集团发展时间很短，仅仅15年左右，缺乏一个市场自发发展过程。也可以认为中国发展企业集团具有后发优势，但这种后发优势需要科学、有效的制度选择和制度安排才能实现，否则企业集团的发展是会走弯路，甚至付出巨大代价的。
(一)股份化为基础的微观产权制度选择。
股份制是发展大型企业集团的产权运作基础。美国的垂直持股和日本的相互持股都是以股份制为基础的，可以自由流通的代表所有权的股份能为企业的战略性重组提供便利条件。股份制企业集团是中国企业集团化的最佳选择，股份制主要可以从三个方面创新中国企业集团的产权制度：
首先，引入外部资产，实现公司产权主体多元化。其次，将集团公司成员企业资产以股份的方式量化到每一个明确的经济主体，使成员企业产权界定明晰化。最后，理顺集团各成员企业之间的股份化的产权关系，有利于建立稳固的集团联结方式。
(二)母子公司治理型机制安排。
首先，中国企业集团要建立母子公司运作机制。只有按照规范的母子公司体制原则组建和发展企业集团，才能既充分发挥母公司的核心主导作用，又能调动各子公司的生产经营积极性。
其次，集团内各成员企业要建立规范的法人治理结构，就是要按照《公司法》的要求在公司内建立股东大会(或股东会)、董事会、经理层和监事会，它们分别行使股东权、决策权、执行权和监督权。
最后，建立高效运转的集团管理委员会。集团管理委员会又称经理会、理事会、集团董事会。虽然不同的企业集团中，集团管理委员会的作用不同，但我们倾向于在机制上把集团管理委员会定位为集团最高决策机构和协商议事机构。母公司凭借它在子公司及参股企业中的股权依然在管委会中起主导和控制作用，集团的许多重大决策问题都可以由母公司或其他成员企业提出及拟定初步意见，然后提交管理委员会集体讨论、审议通过。
(三)共生发展型文化制度选择。
著名经济学家于光远说，“国家富强靠经济，经济繁荣靠企业，企业兴旺靠管理，管理的关键在于文化。”企业文化是企业的灵魂，不仅具有管理中的软约束作用，更具有引导和发散员工行为的作用。作为一种现代化的管理手段，随着知识经济的兴起和人本管理的回归，企业文化在企业发展中起着越来越重要的作用。大型的企业集团由于管理面的加宽和管理链的加长，尤其需要通过企业文化建设来加强管理的有效性和培育企业集团的整体创新能力。
在企业集团形式下，集团下属的每一个企业都有一系列它自己的利益相关者，都有它自己独特的企业文化，而且经常都有它自己鲜明的管理风格和个性，为了使企业集团发挥群体优势，企业集团需要建设共生发展型企业文化。共生发展型企业文化以追求集团发展为导向，以融合、整合为手段，以增强集团整体竞争力为目标，是一个具有自我适应、自我完善、自我更新能力的，具有开放性、包容性和层次性的完整文化体系。集团内外互为依赖，和谐共生。
二、企业集团外部治理的制度安排
企业集团外部治理市场化是企业集团内部运作的必要补充。外部治理从广义上说是一个监控体系，主要包括市场监控、证券交易所监控、利益相关者(债权人、雇员、交易者)监控。其中市场监控又包括股票市场监控、经理市场监控和产品市场监控。外部治理主要是基于市场竞争理论，通过外部市场体系提供充分的公司经营信息和对公司及经营者行为进行客观评价，从而形成一种竞争的市场环境和交易成本低廉的优胜劣汰机制，对公司经营者进行有效激励和监督。
(一)推进市场化资本交易。
资本市场能促进资源被高效利用，但它必须遵循的一个前提就是资本交易是市场化的。因而，减少政府对资本交易的行政干预是发展企业集团的一个重要前提。政府利用行政力量干预资本市场或控制权市场的活动，破坏了交易的市场化和公平性，导致资源配置效率的降低。资本市场上的交易行为主要应通过不断完善《证券法》、《公司法》等法律规范来调节，而不是政府的任意干预。
(二)完善职业经理人市场。
我国应尽快完善企业经理人市场化聘用机制。健全的职业经理人市场不仅有给经理人才定价的功能，而且对在任的职业经理人员能起到强有力的约束和激励作用。为此，我们应该大力鼓励和规范经营管理人才中介机构的发展，建立职业经理人员资源信息库。同时要重视声誉机制的建立，对进入经理市场中的每一位经理人员要由有关机构定期对其业绩、行为进行考核，评定其声誉，并建立档案记录和信用记录，对于经营者的劣迹要随时公布，从而迫使职业经理人放弃短期行为转而追求长期利益。最后还要加快经理人市场法律制度建设，促进经理人市场规范、有效运作。
(三)推行主银行体制。
为发挥银行的作用，应在我国大力推行主银行体制。银行作为我国国有企业集团的最重要债权人，其监督作用是对企业集团外部治理的重要补充，而且主银行对关联公司业务上的参与在解决公司财务困难时作用突出。在我国现阶段破产机制不完善的情况下，在处于债务困境的公司中推广主银行体系，既能帮助公司解决不良债务问题，又给银行提供一个准确评估风险、减少不良贷款的机会。
(四)形成企业家机制。
企业家将是中国企业集团得以成长的关键性资源。无论是产品的创新、技术的创新、企业制度的创新、组织的创新，都有赖于企业家的勤奋、智慧、冒险精神和创新意识。因此，企业家机制的形成既重要又紧迫。
在经济体制层面上，要充分发挥市场机制作用，为企业家提供一个自由的、独立的施展才华的舞台。如巴曙松所说，要努力形成符合各类人才特点的开发型企业家培养机制，形成符合现代企业制度要求的企业家选用机制，形成绩效优先的企业家评价机制与激励机制。建立科学的适合各类企业家的评价指标体系，客观公正地评价企业家的基本要素、业绩和贡献。
在法律层面上，保护企业家应有的社会地位及利益。推行企业家职业化、制度化改革，界定企业家的人力资本产权，允许企业家以其智力资本占有企业产权，以制度化的形式享有对企业剩余价值的索取权。
在文化层面上，必须建立起合理的企业家价值评价体系和激励机制。企业家作为市场经济的稀缺资源的基本价值必须得到社会普遍的承认和尊重，企业家所必需的创新、竞争、诚信等意识和价值应当得到崇尚与追随。社会必须建设这样的文化环境，使具有企业家特质的人无障碍地进行各种创新活动，使企业家的素质和才能得到诱导和发挥，能够宽容失败。
(五)间接化政府作为。
坚持企业集团发展的市场取向的同时，政府要致力于创造和维持公平的竞争环境，制定合理的产业政策引导企业集团的发展方向。过度的垄断排斥竞争、降低经济效率、助长不正之风甚至产生腐败。政府应加强市场竞争体系的培育，弱化权力垄断和人为垄断；应取消对少数企业集团的优惠政策，打破政策性垄断；应创造公平竞争的环境，创造均等参与的机会，缩小自然垄断的影响。政府应制定产业结构政策、产业组织政策、产业布局政策引导企业集团的合理发展。应根据产业结构变化的一般规律和产业结构的现状来选择产业发展的优先顺序，制定合理的产业政策支持规模经济显著的行业中竞争力强的企业尽快扩大规模，同时鼓励中小企业与大企业之间建立合理的集团化的企业组织结构和生产经营协作关系，避免投资浪费，制止无序竞争。
(作者单位：中央党校研究生院；湘潭大学商学院)
责任编辑 金城
[关键词] 企业集团；制度选择；制度安排
[中图分类号] F279．21 [文献标识码]A [文章编号]1007-1962(2006)10-0020-02
一、企业集团内部成长的制度选择
与美国企业集团一个多世纪的发展历史相比，中国企业集团发展时间很短，仅仅15年左右，缺乏一个市场自发发展过程。也可以认为中国发展企业集团具有后发优势，但这种后发优势需要科学、有效的制度选择和制度安排才能实现，否则企业集团的发展是会走弯路，甚至付出巨大代价的。
(一)股份化为基础的微观产权制度选择。
股份制是发展大型企业集团的产权运作基础。美国的垂直持股和日本的相互持股都是以股份制为基础的，可以自由流通的代表所有权的股份能为企业的战略性重组提供便利条件。股份制企业集团是中国企业集团化的最佳选择，股份制主要可以从三个方面创新中国企业集团的产权制度：
首先，引入外部资产，实现公司产权主体多元化。其次，将集团公司成员企业资产以股份的方式量化到每一个明确的经济主体，使成员企业产权界定明晰化。最后，理顺集团各成员企业之间的股份化的产权关系，有利于建立稳固的集团联结方式。
(二)母子公司治理型机制安排。
首先，中国企业集团要建立母子公司运作机制。只有按照规范的母子公司体制原则组建和发展企业集团，才能既充分发挥母公司的核心主导作用，又能调动各子公司的生产经营积极性。
其次，集团内各成员企业要建立规范的法人治理结构，就是要按照《公司法》的要求在公司内建立股东大会(或股东会)、董事会、经理层和监事会，它们分别行使股东权、决策权、执行权和监督权。
最后，建立高效运转的集团管理委员会。集团管理委员会又称经理会、理事会、集团董事会。虽然不同的企业集团中，集团管理委员会的作用不同，但我们倾向于在机制上把集团管理委员会定位为集团最高决策机构和协商议事机构。母公司凭借它在子公司及参股企业中的股权依然在管委会中起主导和控制作用，集团的许多重大决策问题都可以由母公司或其他成员企业提出及拟定初步意见，然后提交管理委员会集体讨论、审议通过。
(三)共生发展型文化制度选择。
著名经济学家于光远说，“国家富强靠经济，经济繁荣靠企业，企业兴旺靠管理，管理的关键在于文化。”企业文化是企业的灵魂，不仅具有管理中的软约束作用，更具有引导和发散员工行为的作用。作为一种现代化的管理手段，随着知识经济的兴起和人本管理的回归，企业文化在企业发展中起着越来越重要的作用。大型的企业集团由于管理面的加宽和管理链的加长，尤其需要通过企业文化建设来加强管理的有效性和培育企业集团的整体创新能力。
在企业集团形式下，集团下属的每一个企业都有一系列它自己的利益相关者，都有它自己独特的企业文化，而且经常都有它自己鲜明的管理风格和个性，为了使企业集团发挥群体优势，企业集团需要建设共生发展型企业文化。共生发展型企业文化以追求集团发展为导向，以融合、整合为手段，以增强集团整体竞争力为目标，是一个具有自我适应、自我完善、自我更新能力的，具有开放性、包容性和层次性的完整文化体系。集团内外互为依赖，和谐共生。
二、企业集团外部治理的制度安排
企业集团外部治理市场化是企业集团内部运作的必要补充。外部治理从广义上说是一个监控体系，主要包括市场监控、证券交易所监控、利益相关者(债权人、雇员、交易者)监控。其中市场监控又包括股票市场监控、经理市场监控和产品市场监控。外部治理主要是基于市场竞争理论，通过外部市场体系提供充分的公司经营信息和对公司及经营者行为进行客观评价，从而形成一种竞争的市场环境和交易成本低廉的优胜劣汰机制，对公司经营者进行有效激励和监督。
(一)推进市场化资本交易。
资本市场能促进资源被高效利用，但它必须遵循的一个前提就是资本交易是市场化的。因而，减少政府对资本交易的行政干预是发展企业集团的一个重要前提。政府利用行政力量干预资本市场或控制权市场的活动，破坏了交易的市场化和公平性，导致资源配置效率的降低。资本市场上的交易行为主要应通过不断完善《证券法》、《公司法》等法律规范来调节，而不是政府的任意干预。
(二)完善职业经理人市场。
我国应尽快完善企业经理人市场化聘用机制。健全的职业经理人市场不仅有给经理人才定价的功能，而且对在任的职业经理人员能起到强有力的约束和激励作用。为此，我们应该大力鼓励和规范经营管理人才中介机构的发展，建立职业经理人员资源信息库。同时要重视声誉机制的建立，对进入经理市场中的每一位经理人员要由有关机构定期对其业绩、行为进行考核，评定其声誉，并建立档案记录和信用记录，对于经营者的劣迹要随时公布，从而迫使职业经理人放弃短期行为转而追求长期利益。最后还要加快经理人市场法律制度建设，促进经理人市场规范、有效运作。
(三)推行主银行体制。
为发挥银行的作用，应在我国大力推行主银行体制。银行作为我国国有企业集团的最重要债权人，其监督作用是对企业集团外部治理的重要补充，而且主银行对关联公司业务上的参与在解决公司财务困难时作用突出。在我国现阶段破产机制不完善的情况下，在处于债务困境的公司中推广主银行体系，既能帮助公司解决不良债务问题，又给银行提供一个准确评估风险、减少不良贷款的机会。
(四)形成企业家机制。
企业家将是中国企业集团得以成长的关键性资源。无论是产品的创新、技术的创新、企业制度的创新、组织的创新，都有赖于企业家的勤奋、智慧、冒险精神和创新意识。因此，企业家机制的形成既重要又紧迫。
在经济体制层面上，要充分发挥市场机制作用，为企业家提供一个自由的、独立的施展才华的舞台。如巴曙松所说，要努力形成符合各类人才特点的开发型企业家培养机制，形成符合现代企业制度要求的企业家选用机制，形成绩效优先的企业家评价机制与激励机制。建立科学的适合各类企业家的评价指标体系，客观公正地评价企业家的基本要素、业绩和贡献。
在法律层面上，保护企业家应有的社会地位及利益。推行企业家职业化、制度化改革，界定企业家的人力资本产权，允许企业家以其智力资本占有企业产权，以制度化的形式享有对企业剩余价值的索取权。
在文化层面上，必须建立起合理的企业家价值评价体系和激励机制。企业家作为市场经济的稀缺资源的基本价值必须得到社会普遍的承认和尊重，企业家所必需的创新、竞争、诚信等意识和价值应当得到崇尚与追随。社会必须建设这样的文化环境，使具有企业家特质的人无障碍地进行各种创新活动，使企业家的素质和才能得到诱导和发挥，能够宽容失败。
(五)间接化政府作为。
坚持企业集团发展的市场取向的同时，政府要致力于创造和维持公平的竞争环境，制定合理的产业政策引导企业集团的发展方向。过度的垄断排斥竞争、降低经济效率、助长不正之风甚至产生腐败。政府应加强市场竞争体系的培育，弱化权力垄断和人为垄断；应取消对少数企业集团的优惠政策，打破政策性垄断；应创造公平竞争的环境，创造均等参与的机会，缩小自然垄断的影响。政府应制定产业结构政策、产业组织政策、产业布局政策引导企业集团的合理发展。应根据产业结构变化的一般规律和产业结构的现状来选择产业发展的优先顺序，制定合理的产业政策支持规模经济显著的行业中竞争力强的企业尽快扩大规模，同时鼓励中小企业与大企业之间建立合理的集团化的企业组织结构和生产经营协作关系，避免投资浪费，制止无序竞争。
(作者单位：中央党校研究生院；湘潭大学商学院)
责任编辑 金城