论文部分内容阅读
摘要：微型企业发展速度快，但融资难仍然是阻碍其发展的重要难题，微型企业很难从银行取得贷款的主要原因在于微型企业本身存在很大的弱势。尽管各级政府出台了很多支持微型企业融资的政策，但是效果均不佳。为解决微型企业融资问题，我们从互助担保的起源、机制缺陷和在微型企业中的作用探讨得出结论：互助担保对于微型企业融资将是一个创新而有效的方式。
关键词：互助担保；微型企业；融资问题
随着改革开放的发展，我国经济进入新的增长期，微型企业如雨后春笋般崛起，方兴未艾。大力发展微型企业在扩大就业，改善民生，培育社会经济发展新动力及维护社会稳定等方面都起到重要作用。但是，在中国金融双轨制的经济条件下，微型企业与其他资金雄厚的大中型企业相比，在竞争中仍旧处于弱势地位，尤其表现在融资难的问题上。在各方不断地分析与实践中，互助担保作为一个崭新的研究方向逐渐显露头角。微型企业融资的关键是解决信息不对称问题，而互助担保机构拥有组织和信息优势，能有效弱化由于微型企业的先天不足和中介市场的不完善所导致的信息不对称。
一、微型企业融资担保方式创新——互助担保
所谓互助担保，就是某个群体中的每个企业都拿出一定比例的资金放在某个组织作为互助基金，然后该组织作为所有企业自身的担保公司，帮助该群体内的企业解决融资难问题。若某个担保业务出现坏账，该基金可部分承担风险。互助担保最初在国外形成并蓬勃发展，目前国内在农村经济中也显示出其独特的优势，这使我们研究微型企业融资模式从互助担保协会的覆盖面、担保所获贷款规模以及运作模式等都具有可借鉴性及可实施性。
在国外，意大利的金融业开创了互助担保融资的新模式，通过相互联合可以以较低的利率从银行获得资金。总的来说，意大利的互助担保模式具有股权高度分散、独立透明，行业专业化运作，技术规范，银行信任和政府高度重视，法律健全的特点。
在国内，互助担保作为解决农村经济发展中融资困难的途径已初见成效，像内蒙古赤峰市的翁内特旗，多年来推行农户联保贷款，但由于各种缺陷使得农户不能得到有效的资金供应。2007年在翁牛特旗支行以及政府的支持下率先提出农村信用互助协会的方式，通过组建互助协会，当地农信社为协会会员发放贷款累计12600万元，极大地提高了当地农牧民的信贷可及性和农户平均收入水平。福建省霞浦县在海带养殖的专业化生产下，村民自行入股成立了石湖农业发展担保公司，在2007年年底，贷款余额达到867万元，占当地农村信用社贷款余额的2036%，比上年增长443万元，增长率为104%。而且单笔贷款最大为6万元，最少的贷款1.2万元也比以前的最大贷款7000元高。据微型企业的发展和农村经济的共性，我们可以得出，互助担保具有解决微型企业融资困难的可能性。
二、微型企业融资机制上的缺陷
由于微型企业与农村经济相类似，自身存在固定资本少、规模组织小、市场占有率低、经营状况不稳定等特征，这也就使得当前微型企业的发展也遇到了一系列机制上的缺陷：
1.信用机制缺失。在农村农户分散，信息零散，要想与金融机构形成良好的信息共享是很困难的，也就使银行给农户贷款时存在很大的信息不确定。同样，微型企业规模小，发展不稳定且没有完善的财务信息，也就很难从银行得到贷款。
2.担保机制缺失。农户大多以农业发展为主，缺乏担保品，增加了贷款难度。而微型企业也遇到了担保品不足的难题。
3.资金回流机制缺失。农村贷款风险大且收益较低，使得很多金融机构都放弃了农村的市场。银行因为成本高，不能取得规模效益也都更愿意将资金贷给那些有保障的大型企业，而想要融资的微型企业却无法获得资金。
三、互助担保在微型企业融资中的作用
基于互助担保的风险共担、利益共享和大数法则等特点，可以有效的解决农村经济和微型企业发展中出现且亟待解决的融资问题，促进其健康有序的发展。以互助担保形式为微型企业进行融资，其实现了帕累托最优，达到了银行资金有效利用，企业获得资金支持，社会得到大力发展的共赢局面。
1.互助担保提升了组织整体的信用等级，降低了银行的信贷风险，增加授信额度。
首先，互助担保组织由众多微型企业组成，从整体来看，总的固定资本增多，规模扩大。再加上互助担保组织内部拥有一定数量的担保基金存在，这样在向银行申请贷款时，抵押物大大增加，银行增加信贷额度，更加放心的进行信贷活动。其次，微型企业互助组织可以使其内部成员极好的互相协助、互相监督和互相约束。如果有一个企业失信没有按时还款，这不仅会影响到其自身的信誉，也会造成整个互助担保组织的信誉下降，还会使互助担保资金减少，对以后的贷款担保造成不良影响，也因为如此，组织内部成员也就不会随意失信，其他成员也会为了整体利益而相互监督和约束，增强信用。相反，若每次互助担保组织内成员借款均按时归还，其整体的信用额度也会随之增加，贷款资金亦能及时缓解融资问题，促进微型企业的进一步发展。当微型企业发展状况改善，经营规模扩大，组织内的担保基金也会随之增多。很好的体现了互助担保模式风险共担、利益共享的特征。
2.互助担保降低了银行的信贷成本，具有规模优势。
银行在进行每一筆信贷业务时，都要对客户进行详细的调查以决定是否进行放贷。国外的相关经验表明，只有当小额信贷客户达到10000户时，银行才能实现规模经济，并有可能将信贷总成本控制在平均贷款余额的30%以下。相比之下，商业银行更愿意接受大型企业的贷款申请。互助担保组织就相当于一个大型企业，银行只需对组织整体进行一次审查，便可以应用于组织内所有微型企业，大大降低了银行贷前审查的成本。此外，银行为确保贷出去的款项能够按时归还，贷中还有对贷款客户进行定期审查和时时监督。若以互助担保的形式进行贷款，组织内部成员为了防止贷款成员失信而影响整个组织贷款的信用度，也会在无形当中担当银行的角色，为银行催还借款，使银行贷款可以更有效的及时归还，大大降低了银行的监督成本。充分的体现了互助担保模式的大数法则原理。
要充分解决微型企业融资难的问题如果只是单纯的依赖互助担保是肯定不可能完成的，它需要政府、银行以及微型企业自身共同努力。政府方面，不应只单纯的提供资金支持，更应该看重微型企业的长足发展，加大对其技术指导和方向引导，促进微型企业由劳动密集型产业向科技创新型企业转变；银行方面，应针对互助担保需要放宽对微型企业的严苛条件，主动提出针对微型企业借贷的金融创新服务。并改进银行内部企业评级标准，针对微型企业的特点制定合适的评级标准，对贷款的微型企业进行实时的跟踪监督，在保障银行资产安全的前提下为微型企业提供更有效的资金支持；微型企业自身为建立更加完善稳固的融资模式，可以尽可能的形成一条生产贸易产业链。当银行向生产链中某一环节的微型企业进行放贷活动时，生产链中的其他企业还能够在贷款企业生产经营中给予实际帮助，确保款项能够更安全的达到其初始贷款目的，而不应只是像单个成员起到监督和违约偿还的作用。（作者单位：重庆工商大学）
关键词：互助担保；微型企业；融资问题
随着改革开放的发展，我国经济进入新的增长期，微型企业如雨后春笋般崛起，方兴未艾。大力发展微型企业在扩大就业，改善民生，培育社会经济发展新动力及维护社会稳定等方面都起到重要作用。但是，在中国金融双轨制的经济条件下，微型企业与其他资金雄厚的大中型企业相比，在竞争中仍旧处于弱势地位，尤其表现在融资难的问题上。在各方不断地分析与实践中，互助担保作为一个崭新的研究方向逐渐显露头角。微型企业融资的关键是解决信息不对称问题，而互助担保机构拥有组织和信息优势，能有效弱化由于微型企业的先天不足和中介市场的不完善所导致的信息不对称。
一、微型企业融资担保方式创新——互助担保
所谓互助担保，就是某个群体中的每个企业都拿出一定比例的资金放在某个组织作为互助基金，然后该组织作为所有企业自身的担保公司，帮助该群体内的企业解决融资难问题。若某个担保业务出现坏账，该基金可部分承担风险。互助担保最初在国外形成并蓬勃发展，目前国内在农村经济中也显示出其独特的优势，这使我们研究微型企业融资模式从互助担保协会的覆盖面、担保所获贷款规模以及运作模式等都具有可借鉴性及可实施性。
在国外，意大利的金融业开创了互助担保融资的新模式，通过相互联合可以以较低的利率从银行获得资金。总的来说，意大利的互助担保模式具有股权高度分散、独立透明，行业专业化运作，技术规范，银行信任和政府高度重视，法律健全的特点。
在国内，互助担保作为解决农村经济发展中融资困难的途径已初见成效，像内蒙古赤峰市的翁内特旗，多年来推行农户联保贷款，但由于各种缺陷使得农户不能得到有效的资金供应。2007年在翁牛特旗支行以及政府的支持下率先提出农村信用互助协会的方式，通过组建互助协会，当地农信社为协会会员发放贷款累计12600万元，极大地提高了当地农牧民的信贷可及性和农户平均收入水平。福建省霞浦县在海带养殖的专业化生产下，村民自行入股成立了石湖农业发展担保公司，在2007年年底，贷款余额达到867万元，占当地农村信用社贷款余额的2036%，比上年增长443万元，增长率为104%。而且单笔贷款最大为6万元，最少的贷款1.2万元也比以前的最大贷款7000元高。据微型企业的发展和农村经济的共性，我们可以得出，互助担保具有解决微型企业融资困难的可能性。
二、微型企业融资机制上的缺陷
由于微型企业与农村经济相类似，自身存在固定资本少、规模组织小、市场占有率低、经营状况不稳定等特征，这也就使得当前微型企业的发展也遇到了一系列机制上的缺陷：
1.信用机制缺失。在农村农户分散，信息零散，要想与金融机构形成良好的信息共享是很困难的，也就使银行给农户贷款时存在很大的信息不确定。同样，微型企业规模小，发展不稳定且没有完善的财务信息，也就很难从银行得到贷款。
2.担保机制缺失。农户大多以农业发展为主，缺乏担保品，增加了贷款难度。而微型企业也遇到了担保品不足的难题。
3.资金回流机制缺失。农村贷款风险大且收益较低，使得很多金融机构都放弃了农村的市场。银行因为成本高，不能取得规模效益也都更愿意将资金贷给那些有保障的大型企业，而想要融资的微型企业却无法获得资金。
三、互助担保在微型企业融资中的作用
基于互助担保的风险共担、利益共享和大数法则等特点，可以有效的解决农村经济和微型企业发展中出现且亟待解决的融资问题，促进其健康有序的发展。以互助担保形式为微型企业进行融资，其实现了帕累托最优，达到了银行资金有效利用，企业获得资金支持，社会得到大力发展的共赢局面。
1.互助担保提升了组织整体的信用等级，降低了银行的信贷风险，增加授信额度。
首先，互助担保组织由众多微型企业组成，从整体来看，总的固定资本增多，规模扩大。再加上互助担保组织内部拥有一定数量的担保基金存在，这样在向银行申请贷款时，抵押物大大增加，银行增加信贷额度，更加放心的进行信贷活动。其次，微型企业互助组织可以使其内部成员极好的互相协助、互相监督和互相约束。如果有一个企业失信没有按时还款，这不仅会影响到其自身的信誉，也会造成整个互助担保组织的信誉下降，还会使互助担保资金减少，对以后的贷款担保造成不良影响，也因为如此，组织内部成员也就不会随意失信，其他成员也会为了整体利益而相互监督和约束，增强信用。相反，若每次互助担保组织内成员借款均按时归还，其整体的信用额度也会随之增加，贷款资金亦能及时缓解融资问题，促进微型企业的进一步发展。当微型企业发展状况改善，经营规模扩大，组织内的担保基金也会随之增多。很好的体现了互助担保模式风险共担、利益共享的特征。
2.互助担保降低了银行的信贷成本，具有规模优势。
银行在进行每一筆信贷业务时，都要对客户进行详细的调查以决定是否进行放贷。国外的相关经验表明，只有当小额信贷客户达到10000户时，银行才能实现规模经济，并有可能将信贷总成本控制在平均贷款余额的30%以下。相比之下，商业银行更愿意接受大型企业的贷款申请。互助担保组织就相当于一个大型企业，银行只需对组织整体进行一次审查，便可以应用于组织内所有微型企业，大大降低了银行贷前审查的成本。此外，银行为确保贷出去的款项能够按时归还，贷中还有对贷款客户进行定期审查和时时监督。若以互助担保的形式进行贷款，组织内部成员为了防止贷款成员失信而影响整个组织贷款的信用度，也会在无形当中担当银行的角色，为银行催还借款，使银行贷款可以更有效的及时归还，大大降低了银行的监督成本。充分的体现了互助担保模式的大数法则原理。
要充分解决微型企业融资难的问题如果只是单纯的依赖互助担保是肯定不可能完成的，它需要政府、银行以及微型企业自身共同努力。政府方面，不应只单纯的提供资金支持，更应该看重微型企业的长足发展，加大对其技术指导和方向引导，促进微型企业由劳动密集型产业向科技创新型企业转变；银行方面，应针对互助担保需要放宽对微型企业的严苛条件，主动提出针对微型企业借贷的金融创新服务。并改进银行内部企业评级标准，针对微型企业的特点制定合适的评级标准，对贷款的微型企业进行实时的跟踪监督，在保障银行资产安全的前提下为微型企业提供更有效的资金支持；微型企业自身为建立更加完善稳固的融资模式，可以尽可能的形成一条生产贸易产业链。当银行向生产链中某一环节的微型企业进行放贷活动时，生产链中的其他企业还能够在贷款企业生产经营中给予实际帮助，确保款项能够更安全的达到其初始贷款目的，而不应只是像单个成员起到监督和违约偿还的作用。（作者单位：重庆工商大学）