本周1涨4跌，累计下跌2.49%。从周一到周五，无一例外，每天的日最低点都低于前一天，日最高点也是如此，形成均匀的下滑。周四是全周跌幅最大的一天，同时将60日均线跌破，再度回到标准的偏空格局。但本周持仓量仍旧维持上升格局，多方仍然坚守。上周提到，与上一轮反弹相比，持仓量上升是本轮反弹最大的不同，本周我们换个顺序，先讨论持仓量。
　　本周前三个交易日，IF1111的持仓量保持在34000手以上。周四开始，受到结算（下周五）提前转仓的影响，开始下降，但是高于IF1110同期数据。如果将IF1111五个交易日的持仓量，减去IF1110同时间的持仓量，差额分别为： 1082手、 718手、 3211手、 5008手、 5227手。由此可见，即便结算临近换仓，IF1111的持仓量高出前期收盘5000手以上。
　　持仓量偏高的现象，也出现在IF1112。将IF1112本周五个交易日的持仓量，减去IF1111同时间的持仓量，差额分别为： 5681手、 4858手、 5298手、 4167手、 3305手。IF1112的持仓量水平也偏高。
　　由于二者之间的转仓关系，一高一低。两个合约持仓量都偏高的情况，较为少见，也可看出目前的持仓量水平偏高。如果之前一直是多方进场，现在持仓量偏高，说明多方没有离开，仍然看好后市。
　　谈完持仓量，依旧要分析价差。本周5个交易日的平均价差为： 0.21%、 0.32%、 0.24%、 0.14%、 0.28%。您会发现，除了周四较低，其余交易日，都维持在 0.20%以上的水平。基本上，本周价差的基调，就是越跌越买。例如，周一和周二，尾盘是全天相对低点，价差是相对高点。周三午盘附件是低点，价差是高点。周五，全周的最低点，价差从开盘起就保持在高位。周四是唯一的例外，跳空低开后，价差就没有升高。低开低走的过程中，价差没有有效超过周三的水平。可以说，多方被周四的下跌镇住了。然而，全天平均升水 0.14%，也不算差。所以，周四只能说是多方力量稍微减弱；如果改说空方力量大，或是多方全面溃败，倒也太夸张。因此，价差透露的讯号仍是买进的力量较强。
　　然而，多方虽然持续买进，大盘下跌却是现实，总计本周5个交易日无一获利。稍微安慰人的好消息是，只亏损0.48亿元。
　　综合以上，大盘越过季均线后，遭遇阻力。期指多方没有退却，仍然屡跌屡接，看好后市。