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【摘要】以"股东财富最大化"作为商业银行财务管理的基本目标，是最合理可行的。我国必须建立合理完善的商业银行财务管理体制的整体框架。我国商业银行也应该建立"业务伙伴"的财务理念，以成本效益原则为基础，以信息系统为平台，以预算管理为导向，以内部控制为手段，以业绩评价为依据，通过内部审计或监督，确保财务管理职能实现。
【关键词】股东财富最大化；管理体制整体框架；业务伙伴；管理职能的实现
一、我国商业银行财务管理的基本目标
财务管理的基本目标是统驭整个财务管理的核心，是开展各项财务管理活动的价值基础。以"股东财富最大化"作为财务管理工作的目标，基本上为各种财务管理理论所公认。但是，真正把这个理念贯彻到实际工作中去，任务还是很艰巨的。我认为中国的银行，特别是中国的国有商业银行，这个意识还是相当的淡薄。无论是商业银行的一般财务人员，还是总裁级的高级人员；无论是人民银行和监管会的银行监管人员，还是中介机构的银行分析人员；或者是大学里的金融学教授，都应该强调"股东财富最大化"的财务价值观念。
笔者看来，坚持以"股东财富最大化"为商业银行财务管理的基本目标，不仅是最合理，而且也是最可行的。因为这个目标坚持了银行运作的产权基础，充分考虑和尊重了银行出资者的合理利益，使得整个银行的经营管理活动建立在一个可信和现实的基础上。同时，"股东财富最大化"的理财目标在资本市场发达的环境里，也便于衡量和操作，可行性最强。股东财富的增加，主要有两种途径：一是银行经营效益的提高，当期盈利和累积盈利不断增加致使银行的净资产（股东权益的账面价值）不断增加；二是银行的良好运作和未来发展示例，给证券市场投资者以良好的预期，导致银行股票的市场价格上涨，提高银行所有者持有股票的市场价格（股东权益的市场价值）。
二、我国商业银行财务管理体制的整体框架
我国是世界上迅速发展的市场经济国家，也是金融业比较落后的国家。从组织架构上来说，我国应该学习美国银行财务管理体制，建立对分支机构的财务主管（CFO或者Financial Controller,下同）实行"垂直管理"和"双线负责制"。根据银行规模的不同，各级分支机构的财务负责人分别由总部或者地区性总部的财务领导人垂直管理，实行业务上的专门领导。同时，各分支机构的财务主管在本机构内部，对于日常的经营管理业务，实行双线负责制，即他一方面要负责本机构内部所有的财务管理事务，协助本地机构负责人开展工作，参与本地机构的重要决策；另一方面，又要对上级财务领导人负责，贯彻总部或者地区性总部的有关政策，监督本机构的所有业务活动，保证其运行在可以控制和可行的范围之内，负有向上级财务领导人报告本机构重大财务事项和重要经营活动的责任。
从工作职责和分工上看，我国商业银行的财务管理工作应该分为三个部分：财务会计、管理会计和预算管理。根据银行规模的不同，以及分支机构业务的差异，财务主管和司库可能合二为一，也可能相互独立。但从风险控制的角度来看，两者相互分离是比较通行的做法。在两者分离的情况下，司库主要负责资金业务的具体运行，包括市场营销和市场分析这两个国内银行资金业务很少涉及的领域。
三、我国商业银行财务管理工作的角色定位
在美国的金融界最常听到的一句话是"财务经理应该成为业务伙伴而不是数据计算器"。它所提倡的是，财务管理工作应该成为银行各项业务发展的良好伙伴，财务主管应该为各项业务的发展、新产品的推出提供财务上的支持和帮助，而不仅仅是编出几张报表、提供几个数字。财务人员要具有"让数字说话"的能力，要能够通过数字发现问题，并对解决问题提出财务上的专业意见。
我国商业银行也应该建立"业务伙伴"的财务理念。要使财务管理工作真正成为"业务伙伴"，对财力人员的基本素质也提出了更多更高的要求。从我国的实际情况来看主要体现在这样几个方面：（1）发挥财务部门熟悉财政、税收、会计准则等法律法规政策的专业优势，确保各项业务符合法律法规要求，并争取税收利益；（2）不断分析政治和社会环境变化，及时对各项变化做出评估，确保各项业务在不断变化的环境里能保持合理的盈利水平；（3）评价和检测各项新业务、新产品，确保各项业务和产品符合成本效益优化原则和整体业务发展的战略要求；（4）通过控制诸如资本投入、资金投入、费用投入等资源分配管理，支持盈利性良好的新业务和新产品的发展；（5）通过分析、监督和控制，确保各项业务、各个产品和各个机构能够实现资产的保全以及利润的实现；（6）通过信息系统地维护和不断提供财务信息，为各项业务的开展提供可靠的信息保障。
四、 我国商业银行财务管理职能的实现
商业银行财务管理的职能体现为报告、管理、控制和监督。四项职能之间相互补充、相互联系，共同实现"股东财富最大化"的价值目标。那么，应如何确保财务管理职能的实现呢？概括起来，我国商业银行的基本做法是，"以成本效益原则为基础、以信息系统为平台、以预算管理为向导、以内部控制为手段、以业绩评价为依据，通过内、外部审计强化监督"，来确保财务管理活动的基础原则，这一点毋庸置疑。而强调信息系统建设在财务管理中的重要性，对国内银行来说，却很有启示意义。我国商业银行应该把"数据构建"当作财务主管必备的基本职责之一，要求财务主管熟悉各类主流的系统软件和五花八门的应用软件，并负有确保各类系统软件和应用软件运行正常的责任。在实现财务管理职能的过程中，预算、内控和考评三者环环相扣，紧密联系，共同完成一个财务环节，并确保新的财务循环建立在可信和可行的基础上。因而，我国商业银行应当特别重视这三者的建设，预算作为所有当期财物资源配置的基础和风向标，预算管理具有极高的严肃性；将内控作为财务管理日常性的重要工作，同时强调财务角度的内控主要从合法性、资产安全性和盈利性的角度切入，并不构成银行所有的内部控制行为；而业绩评价和管理，则突出分部门、分产品和分业务的盈利性分析和报告，强调所有经营活动的财务后果，并将评价后果、下期预算和资产分配紧密结合起来。在上述工作的基础上，财务部门负有与内部审计部门和外部审机构密切协作的责任，并通过这种协作来强化财务管理的监督职能。
【关键词】股东财富最大化；管理体制整体框架；业务伙伴；管理职能的实现
一、我国商业银行财务管理的基本目标
财务管理的基本目标是统驭整个财务管理的核心，是开展各项财务管理活动的价值基础。以"股东财富最大化"作为财务管理工作的目标，基本上为各种财务管理理论所公认。但是，真正把这个理念贯彻到实际工作中去，任务还是很艰巨的。我认为中国的银行，特别是中国的国有商业银行，这个意识还是相当的淡薄。无论是商业银行的一般财务人员，还是总裁级的高级人员；无论是人民银行和监管会的银行监管人员，还是中介机构的银行分析人员；或者是大学里的金融学教授，都应该强调"股东财富最大化"的财务价值观念。
笔者看来，坚持以"股东财富最大化"为商业银行财务管理的基本目标，不仅是最合理，而且也是最可行的。因为这个目标坚持了银行运作的产权基础，充分考虑和尊重了银行出资者的合理利益，使得整个银行的经营管理活动建立在一个可信和现实的基础上。同时，"股东财富最大化"的理财目标在资本市场发达的环境里，也便于衡量和操作，可行性最强。股东财富的增加，主要有两种途径：一是银行经营效益的提高，当期盈利和累积盈利不断增加致使银行的净资产（股东权益的账面价值）不断增加；二是银行的良好运作和未来发展示例，给证券市场投资者以良好的预期，导致银行股票的市场价格上涨，提高银行所有者持有股票的市场价格（股东权益的市场价值）。
二、我国商业银行财务管理体制的整体框架
我国是世界上迅速发展的市场经济国家，也是金融业比较落后的国家。从组织架构上来说，我国应该学习美国银行财务管理体制，建立对分支机构的财务主管（CFO或者Financial Controller,下同）实行"垂直管理"和"双线负责制"。根据银行规模的不同，各级分支机构的财务负责人分别由总部或者地区性总部的财务领导人垂直管理，实行业务上的专门领导。同时，各分支机构的财务主管在本机构内部，对于日常的经营管理业务，实行双线负责制，即他一方面要负责本机构内部所有的财务管理事务，协助本地机构负责人开展工作，参与本地机构的重要决策；另一方面，又要对上级财务领导人负责，贯彻总部或者地区性总部的有关政策，监督本机构的所有业务活动，保证其运行在可以控制和可行的范围之内，负有向上级财务领导人报告本机构重大财务事项和重要经营活动的责任。
从工作职责和分工上看，我国商业银行的财务管理工作应该分为三个部分：财务会计、管理会计和预算管理。根据银行规模的不同，以及分支机构业务的差异，财务主管和司库可能合二为一，也可能相互独立。但从风险控制的角度来看，两者相互分离是比较通行的做法。在两者分离的情况下，司库主要负责资金业务的具体运行，包括市场营销和市场分析这两个国内银行资金业务很少涉及的领域。
三、我国商业银行财务管理工作的角色定位
在美国的金融界最常听到的一句话是"财务经理应该成为业务伙伴而不是数据计算器"。它所提倡的是，财务管理工作应该成为银行各项业务发展的良好伙伴，财务主管应该为各项业务的发展、新产品的推出提供财务上的支持和帮助，而不仅仅是编出几张报表、提供几个数字。财务人员要具有"让数字说话"的能力，要能够通过数字发现问题，并对解决问题提出财务上的专业意见。
我国商业银行也应该建立"业务伙伴"的财务理念。要使财务管理工作真正成为"业务伙伴"，对财力人员的基本素质也提出了更多更高的要求。从我国的实际情况来看主要体现在这样几个方面：（1）发挥财务部门熟悉财政、税收、会计准则等法律法规政策的专业优势，确保各项业务符合法律法规要求，并争取税收利益；（2）不断分析政治和社会环境变化，及时对各项变化做出评估，确保各项业务在不断变化的环境里能保持合理的盈利水平；（3）评价和检测各项新业务、新产品，确保各项业务和产品符合成本效益优化原则和整体业务发展的战略要求；（4）通过控制诸如资本投入、资金投入、费用投入等资源分配管理，支持盈利性良好的新业务和新产品的发展；（5）通过分析、监督和控制，确保各项业务、各个产品和各个机构能够实现资产的保全以及利润的实现；（6）通过信息系统地维护和不断提供财务信息，为各项业务的开展提供可靠的信息保障。
四、 我国商业银行财务管理职能的实现
商业银行财务管理的职能体现为报告、管理、控制和监督。四项职能之间相互补充、相互联系，共同实现"股东财富最大化"的价值目标。那么，应如何确保财务管理职能的实现呢？概括起来，我国商业银行的基本做法是，"以成本效益原则为基础、以信息系统为平台、以预算管理为向导、以内部控制为手段、以业绩评价为依据，通过内、外部审计强化监督"，来确保财务管理活动的基础原则，这一点毋庸置疑。而强调信息系统建设在财务管理中的重要性，对国内银行来说，却很有启示意义。我国商业银行应该把"数据构建"当作财务主管必备的基本职责之一，要求财务主管熟悉各类主流的系统软件和五花八门的应用软件，并负有确保各类系统软件和应用软件运行正常的责任。在实现财务管理职能的过程中，预算、内控和考评三者环环相扣，紧密联系，共同完成一个财务环节，并确保新的财务循环建立在可信和可行的基础上。因而，我国商业银行应当特别重视这三者的建设，预算作为所有当期财物资源配置的基础和风向标，预算管理具有极高的严肃性；将内控作为财务管理日常性的重要工作，同时强调财务角度的内控主要从合法性、资产安全性和盈利性的角度切入，并不构成银行所有的内部控制行为；而业绩评价和管理，则突出分部门、分产品和分业务的盈利性分析和报告，强调所有经营活动的财务后果，并将评价后果、下期预算和资产分配紧密结合起来。在上述工作的基础上，财务部门负有与内部审计部门和外部审机构密切协作的责任，并通过这种协作来强化财务管理的监督职能。