【摘 要】
：
本文在投资组合风险最小的前提下,运用GARCH模型研究沪深300股指期货的套期保值的效果,并计算相应的最优套期保值比率。研究结果表明,沪深300股指期货与所构造的股票组合之间
论文部分内容阅读
本文在投资组合风险最小的前提下,运用GARCH模型研究沪深300股指期货的套期保值的效果,并计算相应的最优套期保值比率。研究结果表明,沪深300股指期货与所构造的股票组合之间的最优套期保值比率为1.281431,现货股票组合86.9%的变化可由沪深300股指期货反映,表明套期保值效果良好。由此可知,股指期货是一种行之有效的套期保值工具。但是,大于1的最优套期保值比率表明利用沪深300股指期货进行套期保值的成本较高,也说明本文构造的股票组合风险小于沪深300股指期货的风险。本文还就研究结论对投资者及政策制定者提出相应的建议。
其他文献
凭借自身极强的创新性,互联网金融逐渐从传统的支付业务渗透到转账汇款、跨境结算等领域,实现了快速扩张。在业务创新速度方面,由于互联网过快,并且没有现成的法律法规对其进
茄子、辣椒、番茄等蔬菜的育苗时节，如果管理不当常会造成幼苗徒长，给蔬菜丰产带来影响。因此，菜农在育苗时一定要注意预防徒长苗的形成。
从土地增值税税收筹划的意义入手,通过对当前房地产企业在税收筹划过程存在的问题进行分析,提出对房地产土地增值税税收筹划的建议。
目的：探讨VCI患者中失眠的患病率,VCI严重程度与睡眠障碍严重程度的相关性,以及通过中药干预血管性认知障碍患者,能否有效延缓病情进展,进而改善其认知障碍与睡眠障碍的有效性
<正>近年来,峨眉山市人社局发挥部门职能优势,强化建档立卡贫困残疾人就业工作,发挥企业扶贫的积极性,精准结合残疾人的实际,创新灵活帮扶就业,建立"政府+企业+残疾人"就业扶
农商银行作为农村信用社转型、改制的产物,企业文化的建设具有非同寻常的重要意义。本文力图通过对临海农商银行企业文化建设现状、问题进行分析,提出一些农商银行建设企业文
采用一个多维的"英语水平"模式,研讨汉语写作水平、英语口语能力和英语表达水平对英语写作水平的影响,结果表明:汉语写作水平、英语口语能力和英语表达水平对英语写作水平有
在市场经济的驱动下,新闻娱乐化成为当今大众传播活动中的普遍现象。我国自20世纪90年代以来,新闻娱乐化现象有愈演愈烈之势。当前,我国报纸新闻具有娱乐化倾向,各类报纸新闻
本课题研究的出发点为,我国大部分地区处于亚热带气候区,四季变化明显,冬、夏两季环境温差较大。本文充分利用我国地理气候现状,较大幅度降低直膨式制冷系统运行冷凝压力,实