基于ARCH族模型的沿海煤炭运价指数波动性评价

来源 :武汉理工大学学报(交通科学与工程版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:casoncai
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
为较好的刻画我国沿海煤炭运价指数的内在波动规律,采用描述金融时间序列波动性的ARCH族模型进行分析.选取上海航运交易所发布的我国沿海煤炭综合运价指数、秦皇岛-广州、秦皇岛-上海、秦皇岛-宁波3条航线煤炭运价指数为实证研究对象,结果表明:煤炭运价指数收益率序列呈现明显的尖峰厚尾性;GARCH模型能较好的描述煤炭运价指数波动的敏感性及持续性;EGARCH,TGARCH模型能较好的反应煤炭运价指数波动的非对称性.
其他文献
在全球化、数字化、网络化的知识经济时代,信息集成和实时共享是成为"实时企业"的必要条件.erp作为企业全面资源计划管理系统的杰出代表,是企业信息化的核心和首选目标.而在e
介绍了一种低电压Sigma-Delta ADC新结构,该结构采用了二阶单位增益ΣΔ调制器和一阶传统ΣΔ调制器相结合的方式,既可以从系统级降低对运放直流增益等非理想因素的要求,又可
待校正参数集的确定是微观交通仿真模型参数标定的前提与关键,在VISSIM平台上构建快速路出入口匝道仿真模型基础上,为了利用BP神经网络技术研究模型中各参数对主一辅路行程时间
设计了一款应用于高频射频识别标签芯片的基带控制器。该基带控制器符合ISO15693标准协议,满足无源射频识别标签的低成本、低功耗的需求。详细论述了解码电路、命令响应模块及
再生沥青混合料(RAP)现已被广泛使用,但现有技术对RAP中沥青利用率过低.为此提出一种沥青混合料冷再生的新方法,即仅添加再生剂、乳化剂而不添加新沥青的冷再生.并将这种新再生混合
通过沥青混合料冻融循环劈裂试验,分析了冻融循环次数以及油石比对混合料劈裂性能的影响.试验得出:随着冻融循环次数的增多,沥青混合料的劈裂抗拉强度、破坏劲度模量均呈减小
针对西江干线船舶螺旋桨匹配与效率的问题,利用Pro/E和CATIA分别建立了西江干线船舶螺旋桨和船体的几何模型,应用Fluent计算软件和Workbench平台,在考虑有船体干扰的情况下,
利用GPIB总线,设计了高频全差分VGA增益控制特性的自动测试系统。首先分析了基于巴伦的全差分VGA增益测试系统的测试误差,然后利用计算机控制被测VGA和仪器,实现了增益控制特
对1.25Gbps应用于千兆以太网的低抖动串并并串转换接收器进行了设计,应用了带有频率辅助的双环时钟数据恢复电路,FLL扩大了时钟数据恢复电路的捕捉范围。基于三态结构的鉴频鉴相
研究了FOD在输入、输出和电源箝位部分ESD的工作特点,在0.18μm 5V EEPROM CMOS工艺下流片、测试并分析了针对输入、输出和电源箝位的三种主流的ESD保护FOD器件,通过传输线脉冲