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摘要：中小企业是社会不断发展的重要推动力，中小企业健康成长对于我国国民经济的健康、平稳发展有着十分重要的意义。但是，目前中小企业发展遇到了融资和信用瓶颈。社会主义市场经济条件下的企业实践表明，信用保险对中小企业，尤其是对中企业的融资而言，有着非常大的优势和潜力，但从多个方面，可以看出我国的信用保险仍处于发展的幼稚期。基于此，本文最后从三个方面提出完善中小企业信用保险融资的路径。
关键词：中小企业；信用保险；融资
一、引言
我国数量众多的中小企业，不仅是促进着国民经济快速增长的重要力量，而且是社会不断发展的重要推动力。加强对中小企业的扶持并促进其健康成长，对于我国国民经济的健康、平稳发展有着十分重要的意义，也是关系到国计民生的重要任务，更有利于和谐社会的建设。在我国，中小企业的经营方式灵活而且多变，它们多数立足于市场，对客户群体的细分和把握非常的清晰，在我国社会主义市场经济的发展过程中，是一支极具活力的经济群体。在我国完善社会主义市场经济体制的改革创新过程中，中小企业一方面能够为改革提供实践的经验，另一方面，也能提高就业、促进技术创新和以及调节优化我国的经济和产业结构，其对于经济的作用也越发的重要。最近几年来，市场竞争更加的激烈，中小企业的抗风险能力低、融资困难等瓶颈已经成为了制约中小企业发展模式创新和“做大做强”的主要障碍。对于中小企业而言，其经营风险和收益的对等性、对市场信息掌握的不充分以及其缺乏现代融资理念和实践等诸多内部问题，再加上政府缺乏对其融资支持的完全法律政策体系、银行等不作为以及我国信用体系发展尚属幼稚期等种种外部原因，中小企业的融资环境越来越恶化，面临着更多更大的生存危机。
二、信用保险对于中小企业融资活动的作用
社会主义市场经济条件下的企业实践表明，信用保险能够在多个方面改善中小企业的融资情况，具体如下：
（一）减少中小企业经营过重面临着的信用风险，有利于其风险管理水平的提升
中小企业在市场中进行融资的时候，信用保险能够分担其信用风险，降低融资时所面临的风险水平。一方面，购买信用保险使中小企业提前把应收帐款可能遭受损失的风险进行转移，即通过给付保费转嫁风险给保险公司，从而保证获得未来的应收帐款。另一方面，借助信用保险这一风险控制工具也能够提升其风险管理水平，获得相应的损失补偿机制从而进一步提升其融资过程中在银行的信用等级。同时，在实际的经营实践中，数量众多的中小企业也会因信用保险对其买方限额的控制而适当的改善交易质量，对内提高其风险控制能力。
（二）可以在一定程度上规避信息不对称的劣势，控制交易成本
信用保险有着降低的信息不对称程度的作用。保险公司作为专业的市场经济主体，具备中小企业所没有的专业信息收集渠道，也有着专门风险管理能力和人才储备，与中小企业相比，其更容易根据市场的大环境和未来发展趋势对项目进行科学的风险评估，并在此基础上决定授信的额度，换言之，其能够为中小企业未来的应收账款提供更加专业、稳定的保障。一方面，可以在很大程度上解决银行跟中小企业之间可能存在的信息不对称，另一方面，对中小企业业务经营时，也能获得保险公司更加专业和强大的信息来源，对合作方进行甄别，既能够降低中小企业的融资成本，也能减少银行的信贷成本，还能降低信用市场整体的交易成本。
（三）促成银行等金融机构的信贷风险，刺激其对中小企业放贷的积极性
对于我国的中小企业而言，融资结构的过度单一是其特点更是其劣势，比如中小企业非常依赖间接融资（即银行贷款等金融机构的授信），从而导致了银行等所面临的风险不断的集中。然而，借助信用保险这一工具，风险被有效的分散到了相关的保险机构，银行信贷风险集中的风险也得到了缓解，刺激了银行对中小企业提供信贷支持的积极性。另外，中小企业也可以灵活使用其未来的应收帐款，将其作为抵押物，促成了融资渠道的扩展。
三、中小企业信用保险面临的问题及其分析
虽然，信用保险对中小企业，尤其是对中企业的融资而言，有着非常大的优势和潜力，但我国的信用保险目前仍处于发展的幼稚期，原因主要如下：
（一）社会信用体系尚不甚健全
我国信用保险发展的相对滞后，很大程度上是因为我国的社会信用体系尚不甚健全。在我国，普遍来讲许多的企业特别是中小企业，在支付货款的时候缺乏积极性，国内交易拖欠货款的情况屡见不鲜。同时，企业缺乏完善的内部风险控制机制，财务透明度较低。大环境的欠佳，是我国中小企业进行信用销售的动力和信心不足的主要原因。根据商务部的统计资料显示，目前美国企业进行信用销售数量占到企业总数的90%以上，而我国这一数字去还不到20%。此外，不够健全的社会整体信用体系还在两个方面有着显著的表现：一是征信体系，二是信用评价机制。保险公司要进行信用保险承保，必然是建立在信用貂蝉的基础之上的，目前，西方发达国家所具备的、完善并且透明的社会征信体系，而我国是不具备这一条件的，一方面，我国目前还没有出现一家权威的、能够为市场所信服的信用评级机构，关于企业信用的数据和资料匮乏，没有完整统一的信用数据库。无论是企业还是政府，在信用数据方面都还没有实现全国性的有效共享，没有相对畅通的数据信息渠道，信息的沟通和传递更存在时效性较差等等问题，与经济发展的瞬息万变相比，实在是无法适应，更不用说为我国信用保险的有效展开创造一个优良的外部大环境。
（二）政策制定和立法支持落后于市场发展需求
政策制定和立法支持落后于市场发展需求是我国信用保险发展进程举步维艰的重要原因之一。没有良好的宏观环境，信用保险发展也就是一句空话。就国内而言，尽管国务院下属管理机构及相关部委下达了许多重要的指示和文件，为信用销售提供激励措施、保费补贴等等，以帮助广大中小企业借助信用保险这一渠道进行融资创造好的条件；就国际而言，国家为发展对外贸易，大力推崇出口信用保险等贸易融资措施，不仅在保费、保额方面，也在贸易融资方面为中小企业提供支持。但是，我国的《保险法》中，关于信用保险的条款只有相关的定义，而在《对外贸易法》中，也只是简单的提及了出口信用保险，除此之外便没有其他的内容，更没有详细的条款来阐释针对信用保险的特殊原则。这样，无论是中小企业投保，还是保险公司承保，其能够从国家获得的补助都十分有限，更是缺乏有效的执行力。 （三）市场化水平低
市场化水平低，是当前阻碍我国信用保险继续发展的关键原因。首先，目前我国保险企业要经营信用保险业务，准入门槛偏高，也就只有中国出口信用保险公司、中国平安保险公司、中国人民财产保险股份有限公司等少数几家能够经营该类业务，供给主体的数量稀少，保险覆盖面更是偏小。再加之信用保险本来面临的风险就比较大，这少数几家保险公司所具备的风险控制能力有限，也缺乏先进的风险分担机制，它们对信用保险也不够积极，市场化因此也较低。比如，中国出口信用保险公司专门从事出口信用保险业务，受限于资本金的规模，相对于我国数量众多的外向型发展的中小企业而言，其能够提供的信用保险支持相对不足。其次，保险公司处于风险控制的考量，即便是开展相关业务，也主要针对大型企业，而对于资金相对匮乏，融资需求频繁的中小企业在业务开展上却多持谨慎态度，这也导致了我国信用保险市场在发展过程中存在在结构失衡的不合理倾向。通常来讲，中小企业在规模上的劣势，往往会导致其交易中的弱势地位，出于生存的考虑，往往被迫对规模更大的企业做出让步，尤其是在在支付方式方面，这必然造成其资金的紧张。
四、完善中小企业信用保险融资的路径
要促进信用保险的科学合理发展，发挥其市场作用，为中小企业的信用融资提供更有利的支持，需要各方主体的共同努力。
（一）建立健全相应的政策法规，完善企业尤其是中小企业的信用体系
信用，是市场经济的本质上，没有良好的信用机制作保障，市场经济就无法有效发挥作用，更无法为中小企业提供更佳的信用保险融资渠道。作为政府的一方，应积极维护市场秩序，提高各市场经济主体的信用意识，严惩不守信用的欣慰。同时，还应建立健全起统一有效的信用数据库，同步降低银行等金融机构的交易成本以及中小企业的融资成本，为金融机构的信贷判断提供更完善有效的信息，也为中小企业解决信息不对称的问日，避免保险企业在承保中有可能进做出的逆向选择，减少保险公司的挑保现象，以及降低保险责任中可能出现的道德风险。此外，还应该完善相关的法律法规体系，一方面应该明确信用保险在市场经济中的地位，尽快出台针对信用保险的相关指导细则，对相关交易进行严格执行和监督，并落实相关的保费补贴政策，积极引导符合国家大政方针政策的中小企业投保信用险。
（二）推进制度和产品方面的创新，多渠道的为中小企业提供融资服务
目前我国的信用保险业务量偏低，也没有完善的信用保险险种，并不能完全满足广大中小企业的融资需求，政府应该推进制度和产品方面的创新，在实践中“对症下药”。一方面，可以学习和借鉴国际上一些成熟的模式，在制度上积极创新。另一方面，结合中国实际，积极创新保险险种，使其适合中小企业的发展和需要，尤其是对于某些高新技术产业、环境保护产业、与农业相关的产业，要致力于产品品种的开发，使其适应这些产业的特点和未来发展需求，从而满足这些尚处幼稚期、规模较小、暂时缺乏竞争优势的中小企业的融资需求。对于保险公司应而言，理应意识到其肩负的社会责任，信用保险不仅仅是为了盈利，更多是贯彻国家的大政方针，支持数量众多的中小企业的健康发展。
（三）适度开放，降低相关门槛
市场的开放，是市场化程度不断提高的前提条件，适度开放，降低相关门槛，促进信用保险业务在保险行业中更广泛的开展，支持一些有实力的保险企业较好的融入信用保险的整体市场之中，扩大整个信用保险行业的承保国模，分散保险风险，有利于信用保险的进一步向前发展。在选择被保险人时，应该给与保险鼓励政策，支持其放宽相关的限制，不再一味排斥中小企业，如果中小企业面对着潜力巨大的市场环境且具备比较好的信用装状况，就不要死板的从营收规模等少数几个传统指标上授信的判别，而应站在更长远和全面的视角予以评判和支持。中小企业作为市场中重要的企业群体，对信用保险的潜在需求规模巨大。在对中小企业进行授信相关方面的服务时，不论是在保费厘定方面，还是在潜在风险的判别方面、以及行业特殊习惯分析方面，都应该遵循“具体问题具体分析”的原则，只要确定风险是可控的，就可以降低承保门槛，拓展信用保险市场，为小企业的信用保险提供有力支持。
参考文献：
[1]中国人民银行莱芜市中心支行课题组.中小企业信用评级产品的专业化生产和买断式消费：莱商模式[J].金融发展研究，2010，（4）.
[2]梁菊红.中小企业融资中的银企关系博弈分析[J].合作经济与科技，2010，（1）.
[3]吴钒， 旸 杨 .日本构建中小企业信用担保体系的经验与其实[J].商业经济，2010，（1）.
[4]曾华.大力发展信用保险缓解中小企业融资困难[J].中国保险论坛，2011，（1）.
[5]陈醒.中关村完善信用贷款及信用保险和贸易融资扶持政策[J].国际融资，2011，（1）.
[6]杨波，束丹.关于开展国内商业信用保险的思考[J].生产力研究，2010，（9）.
关键词：中小企业；信用保险；融资
一、引言
我国数量众多的中小企业，不仅是促进着国民经济快速增长的重要力量，而且是社会不断发展的重要推动力。加强对中小企业的扶持并促进其健康成长，对于我国国民经济的健康、平稳发展有着十分重要的意义，也是关系到国计民生的重要任务，更有利于和谐社会的建设。在我国，中小企业的经营方式灵活而且多变，它们多数立足于市场，对客户群体的细分和把握非常的清晰，在我国社会主义市场经济的发展过程中，是一支极具活力的经济群体。在我国完善社会主义市场经济体制的改革创新过程中，中小企业一方面能够为改革提供实践的经验，另一方面，也能提高就业、促进技术创新和以及调节优化我国的经济和产业结构，其对于经济的作用也越发的重要。最近几年来，市场竞争更加的激烈，中小企业的抗风险能力低、融资困难等瓶颈已经成为了制约中小企业发展模式创新和“做大做强”的主要障碍。对于中小企业而言，其经营风险和收益的对等性、对市场信息掌握的不充分以及其缺乏现代融资理念和实践等诸多内部问题，再加上政府缺乏对其融资支持的完全法律政策体系、银行等不作为以及我国信用体系发展尚属幼稚期等种种外部原因，中小企业的融资环境越来越恶化，面临着更多更大的生存危机。
二、信用保险对于中小企业融资活动的作用
社会主义市场经济条件下的企业实践表明，信用保险能够在多个方面改善中小企业的融资情况，具体如下：
（一）减少中小企业经营过重面临着的信用风险，有利于其风险管理水平的提升
中小企业在市场中进行融资的时候，信用保险能够分担其信用风险，降低融资时所面临的风险水平。一方面，购买信用保险使中小企业提前把应收帐款可能遭受损失的风险进行转移，即通过给付保费转嫁风险给保险公司，从而保证获得未来的应收帐款。另一方面，借助信用保险这一风险控制工具也能够提升其风险管理水平，获得相应的损失补偿机制从而进一步提升其融资过程中在银行的信用等级。同时，在实际的经营实践中，数量众多的中小企业也会因信用保险对其买方限额的控制而适当的改善交易质量，对内提高其风险控制能力。
（二）可以在一定程度上规避信息不对称的劣势，控制交易成本
信用保险有着降低的信息不对称程度的作用。保险公司作为专业的市场经济主体，具备中小企业所没有的专业信息收集渠道，也有着专门风险管理能力和人才储备，与中小企业相比，其更容易根据市场的大环境和未来发展趋势对项目进行科学的风险评估，并在此基础上决定授信的额度，换言之，其能够为中小企业未来的应收账款提供更加专业、稳定的保障。一方面，可以在很大程度上解决银行跟中小企业之间可能存在的信息不对称，另一方面，对中小企业业务经营时，也能获得保险公司更加专业和强大的信息来源，对合作方进行甄别，既能够降低中小企业的融资成本，也能减少银行的信贷成本，还能降低信用市场整体的交易成本。
（三）促成银行等金融机构的信贷风险，刺激其对中小企业放贷的积极性
对于我国的中小企业而言，融资结构的过度单一是其特点更是其劣势，比如中小企业非常依赖间接融资（即银行贷款等金融机构的授信），从而导致了银行等所面临的风险不断的集中。然而，借助信用保险这一工具，风险被有效的分散到了相关的保险机构，银行信贷风险集中的风险也得到了缓解，刺激了银行对中小企业提供信贷支持的积极性。另外，中小企业也可以灵活使用其未来的应收帐款，将其作为抵押物，促成了融资渠道的扩展。
三、中小企业信用保险面临的问题及其分析
虽然，信用保险对中小企业，尤其是对中企业的融资而言，有着非常大的优势和潜力，但我国的信用保险目前仍处于发展的幼稚期，原因主要如下：
（一）社会信用体系尚不甚健全
我国信用保险发展的相对滞后，很大程度上是因为我国的社会信用体系尚不甚健全。在我国，普遍来讲许多的企业特别是中小企业，在支付货款的时候缺乏积极性，国内交易拖欠货款的情况屡见不鲜。同时，企业缺乏完善的内部风险控制机制，财务透明度较低。大环境的欠佳，是我国中小企业进行信用销售的动力和信心不足的主要原因。根据商务部的统计资料显示，目前美国企业进行信用销售数量占到企业总数的90%以上，而我国这一数字去还不到20%。此外，不够健全的社会整体信用体系还在两个方面有着显著的表现：一是征信体系，二是信用评价机制。保险公司要进行信用保险承保，必然是建立在信用貂蝉的基础之上的，目前，西方发达国家所具备的、完善并且透明的社会征信体系，而我国是不具备这一条件的，一方面，我国目前还没有出现一家权威的、能够为市场所信服的信用评级机构，关于企业信用的数据和资料匮乏，没有完整统一的信用数据库。无论是企业还是政府，在信用数据方面都还没有实现全国性的有效共享，没有相对畅通的数据信息渠道，信息的沟通和传递更存在时效性较差等等问题，与经济发展的瞬息万变相比，实在是无法适应，更不用说为我国信用保险的有效展开创造一个优良的外部大环境。
（二）政策制定和立法支持落后于市场发展需求
政策制定和立法支持落后于市场发展需求是我国信用保险发展进程举步维艰的重要原因之一。没有良好的宏观环境，信用保险发展也就是一句空话。就国内而言，尽管国务院下属管理机构及相关部委下达了许多重要的指示和文件，为信用销售提供激励措施、保费补贴等等，以帮助广大中小企业借助信用保险这一渠道进行融资创造好的条件；就国际而言，国家为发展对外贸易，大力推崇出口信用保险等贸易融资措施，不仅在保费、保额方面，也在贸易融资方面为中小企业提供支持。但是，我国的《保险法》中，关于信用保险的条款只有相关的定义，而在《对外贸易法》中，也只是简单的提及了出口信用保险，除此之外便没有其他的内容，更没有详细的条款来阐释针对信用保险的特殊原则。这样，无论是中小企业投保，还是保险公司承保，其能够从国家获得的补助都十分有限，更是缺乏有效的执行力。 （三）市场化水平低
市场化水平低，是当前阻碍我国信用保险继续发展的关键原因。首先，目前我国保险企业要经营信用保险业务，准入门槛偏高，也就只有中国出口信用保险公司、中国平安保险公司、中国人民财产保险股份有限公司等少数几家能够经营该类业务，供给主体的数量稀少，保险覆盖面更是偏小。再加之信用保险本来面临的风险就比较大，这少数几家保险公司所具备的风险控制能力有限，也缺乏先进的风险分担机制，它们对信用保险也不够积极，市场化因此也较低。比如，中国出口信用保险公司专门从事出口信用保险业务，受限于资本金的规模，相对于我国数量众多的外向型发展的中小企业而言，其能够提供的信用保险支持相对不足。其次，保险公司处于风险控制的考量，即便是开展相关业务，也主要针对大型企业，而对于资金相对匮乏，融资需求频繁的中小企业在业务开展上却多持谨慎态度，这也导致了我国信用保险市场在发展过程中存在在结构失衡的不合理倾向。通常来讲，中小企业在规模上的劣势，往往会导致其交易中的弱势地位，出于生存的考虑，往往被迫对规模更大的企业做出让步，尤其是在在支付方式方面，这必然造成其资金的紧张。
四、完善中小企业信用保险融资的路径
要促进信用保险的科学合理发展，发挥其市场作用，为中小企业的信用融资提供更有利的支持，需要各方主体的共同努力。
（一）建立健全相应的政策法规，完善企业尤其是中小企业的信用体系
信用，是市场经济的本质上，没有良好的信用机制作保障，市场经济就无法有效发挥作用，更无法为中小企业提供更佳的信用保险融资渠道。作为政府的一方，应积极维护市场秩序，提高各市场经济主体的信用意识，严惩不守信用的欣慰。同时，还应建立健全起统一有效的信用数据库，同步降低银行等金融机构的交易成本以及中小企业的融资成本，为金融机构的信贷判断提供更完善有效的信息，也为中小企业解决信息不对称的问日，避免保险企业在承保中有可能进做出的逆向选择，减少保险公司的挑保现象，以及降低保险责任中可能出现的道德风险。此外，还应该完善相关的法律法规体系，一方面应该明确信用保险在市场经济中的地位，尽快出台针对信用保险的相关指导细则，对相关交易进行严格执行和监督，并落实相关的保费补贴政策，积极引导符合国家大政方针政策的中小企业投保信用险。
（二）推进制度和产品方面的创新，多渠道的为中小企业提供融资服务
目前我国的信用保险业务量偏低，也没有完善的信用保险险种，并不能完全满足广大中小企业的融资需求，政府应该推进制度和产品方面的创新，在实践中“对症下药”。一方面，可以学习和借鉴国际上一些成熟的模式，在制度上积极创新。另一方面，结合中国实际，积极创新保险险种，使其适合中小企业的发展和需要，尤其是对于某些高新技术产业、环境保护产业、与农业相关的产业，要致力于产品品种的开发，使其适应这些产业的特点和未来发展需求，从而满足这些尚处幼稚期、规模较小、暂时缺乏竞争优势的中小企业的融资需求。对于保险公司应而言，理应意识到其肩负的社会责任，信用保险不仅仅是为了盈利，更多是贯彻国家的大政方针，支持数量众多的中小企业的健康发展。
（三）适度开放，降低相关门槛
市场的开放，是市场化程度不断提高的前提条件，适度开放，降低相关门槛，促进信用保险业务在保险行业中更广泛的开展，支持一些有实力的保险企业较好的融入信用保险的整体市场之中，扩大整个信用保险行业的承保国模，分散保险风险，有利于信用保险的进一步向前发展。在选择被保险人时，应该给与保险鼓励政策，支持其放宽相关的限制，不再一味排斥中小企业，如果中小企业面对着潜力巨大的市场环境且具备比较好的信用装状况，就不要死板的从营收规模等少数几个传统指标上授信的判别，而应站在更长远和全面的视角予以评判和支持。中小企业作为市场中重要的企业群体，对信用保险的潜在需求规模巨大。在对中小企业进行授信相关方面的服务时，不论是在保费厘定方面，还是在潜在风险的判别方面、以及行业特殊习惯分析方面，都应该遵循“具体问题具体分析”的原则，只要确定风险是可控的，就可以降低承保门槛，拓展信用保险市场，为小企业的信用保险提供有力支持。
参考文献：
[1]中国人民银行莱芜市中心支行课题组.中小企业信用评级产品的专业化生产和买断式消费：莱商模式[J].金融发展研究，2010，（4）.
[2]梁菊红.中小企业融资中的银企关系博弈分析[J].合作经济与科技，2010，（1）.
[3]吴钒， 旸 杨 .日本构建中小企业信用担保体系的经验与其实[J].商业经济，2010，（1）.
[4]曾华.大力发展信用保险缓解中小企业融资困难[J].中国保险论坛，2011，（1）.
[5]陈醒.中关村完善信用贷款及信用保险和贸易融资扶持政策[J].国际融资，2011，（1）.
[6]杨波，束丹.关于开展国内商业信用保险的思考[J].生产力研究，2010，（9）.