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1运价阴跌,运力续增,集装箱运输市场期待旺市
3月30日,上海航运交易所(简称航交所)发布的中国出口集装箱综合运价指数报收于点,较上月下降3.8%,其中:日本航线807点,上升4.9%;欧洲航线点,下降10.6%;美西航线966点,下降3.6%;美东航线点,下降3.0%。
海关数据显示:3月份,我国外贸进出口总值同比增长31.4%,环比大增51.4%,其中出口同比增长35.8%,环比大增57.3%。受益于外贸同比环比双双大幅增长,集装箱货量出现明显回升,先前舱位利用率下滑的局面有所改善。3月份一些主流航线舱位利用率较上月上升10%左右,其中欧洲航线、地中海航线、北美航线的舱位利用率基本维持在90%左右,而日本线受地震后需求增长影响,舱位利用率提升到85%左右。虽然装载率得到一定提升,但由于新增运力上升更快,3月份海运市场未能延续上月最后一周的止跌反弹行情,继续处于“量增价跌”的不利局面,各主要航线运价除日本航线外基本均处于阴线,而且降幅较上月有所扩大。被业内树为“风向标”的亚欧线,3月底上海至欧洲(基本港)平均运价跌入美元,为近19个月以来最低水平。近期法国海运咨询公司AXS-Alphaliner预测,在高油价压力之下,班轮公司有可能在本季再次出现亏损。
一方面,运价持续阴跌,大部分航线处于盈亏平衡点附近;另一方面,新增运力仍不断下水,仅3月份就有8艘~ TEU的大型集装箱船交付。AXS-Alphaliner的最新数据显示,全球闲置集装箱船数量降至2008年11月以来的最低水平。集装箱船租赁市场一路走高。种种迹象表明船公司正在积极吸收运力,为之后数月的旺季提前布局,期待新一轮的运价上涨。尽管美国失业率创全球金融危机以来新低,欧元区经济也有走好迹象,但全球经济增长仍面临较大变数。4月7日,世界贸易组织(WTO)数据显示:2010年全球出口贸易额实现14.5%的历史最高增长率,预计2011年增长率将有所放缓,可能回落至6.5%的水平,但仍将超过1990—2008年6%的平均增长率。也就是说,2011年不可能出现2010年那样的贸易高增长。我国2011年的外贸政策是“进出口并重,稳定出口,努力扩大进口”。2011年首季我国外贸出现6年来首次逆差。以原油为代表的大宗商品价格持续飙升,通货膨胀的压力从新兴市场国家逐渐漫延至发达国家,一些国家进入加息周期。通货膨胀持续漫延有可能放缓全球经济的复苏速度。2011年我国港口集装箱吞吐量仍可保持稳定增长的好势头,但由于全球经济增长存在较大变数,市场要再现2010年那样的火暴行情几乎不可能,因此对即将到来的旺季不应盲目乐观。由于未来运力依旧存在过剩的可能性,旺季能否实现预期的涨价幅度存在较大不确定性,所以须谨慎对待当前快速新增的运力。
4月1日,上海出口至欧洲、美西、美东基本港运价分别为992美元/TEU,美元/FEU和美元/FEU,较上月下降17.3%,8.5%和3.5%。
2弱市反弹,国际干散货运输市场前景不明朗
3月31日,波罗的海航运交易所干散货综合运价指数(BDI)报收于点,较上月上升22.3%,其中:海岬型船点,上升35%;巴拿马型船点,上升8.1%;大灵便型船点,上升8.9%。
受南美谷物询盘增多、西澳飓风危害逐渐减弱、矿山租船逐渐活跃、印尼煤炭稳定出运等利好因素推动,3月初,BDI延续上月的反弹行情,三大主要船型运价一路上扬,其中巴拿马型船运价指数突破点,达到点,为2010年底以来高点。中旬受日本地震影响,各船型运价掉头向下,出现小幅调整,但最终仍以阳线报收。3月份BDI涨幅虽然较上月有所扩大,但由于运价仍处底部区域,各船型运价未能达到盈亏平衡点,特别是海岬型船运价仍处于较低水平。前期反弹力度较大的巴拿马型、大灵便型船,3月份涨幅明显缩小,平均日租金均在美元以下。海岬型船成交相对活跃,3月份全球成交99艘,较上月上升50%,平均日租金报收于美元,较上月的美元上涨27%,是带动BDI上行的主要动力。尽管如此,其盈利水平仍远落后于其他船型。
自2010年9月以来,受三大矿山高矿价遏制中国需求、澳大利亚洪灾等诸多不利因素影响,国际干散货海运市场经历半年的下滑调整,至今尚未恢复元气。尽管调整幅度不如金融危机时的2008年,但调整周期长度超过后者,为2002年以来调整时间最长的一次。2008年年底,为克服金融危机影响,我国政府及时推出4万亿投资计划。调整周期不到半年,BDI即从663点推高到点。但如今情况发生变化,作为全球大宗商品贸易主力军的“中国因素”较先前有所逊色。在宏观调控和持续飙升的矿石价格下,我国铁矿石进口在2010年出现下降。海关数据显示:虽然2011年3月矿石进口较上月有所上升,但与2010年同比仅增长0.8%,基本处于停滞状态。由于国际煤价高过国内煤价,我国2月份仅进口煤炭676万t,为2009年4月份以来月度进口最低水平。全球矿石、煤炭最大输出国澳大利亚受洪灾影响,产量大幅减少,引发价格飙升,并遏制下游有效需求。澳大利亚煤炭产量要在年内恢复到灾前水平不太现实。日本发生大地震,短期内资源需求减少对海上运输构成的不利影响,是目前国际干散货运输市场低迷的主要原因之一。市场也释放出一些积极的信号:自日本核泄漏危机以来,各国政府对核能安全表现出空前的关注,对发展核能持保留和谨慎态度,这无疑给予煤炭、原油等传统能源有力的支撑。铁矿石问题触及到国家安全问题。针对长期形成的铁矿石价格垄断,近日国家发改委终于向三大矿山巨头发话。政府层面的干预,对打破多年形成的铁矿石价格垄断、理顺市场价格机制无疑是利好因素。
3月31日,与我国相关航线的铁矿石运价呈现不同程度上涨,其中:巴西、澳大利亚至我国运价分别为19.7美元/t和7.5美元/t,分别较上月上升7.6%和13.6%。
3货量增4成,沿海运价涨幅大
3月30日,航交所发布的沿海(散货)运价指数报收于点,环比上升16.5%,同比上升2.6%。
3月份沿海运输市场延续上月的反弹行情。由于煤炭需求增长,运价涨幅扩大,创下2010年12月份以来最大月度涨幅,与国际海运市场的低迷形成强烈反差。目前沿海运输景气度提升,与国际煤炭价格飙升和国内进口大幅减少有较大关联。海关数据显示:2月份我国外贸煤炭进口仅676万t,同比下降47.6%,为2009年4月份以来最低水平。自2010年底以来,全球最大的煤炭出口国澳大利亚由于连续发生洪灾使煤炭产量锐减,引发国际煤炭价格飙升。而国内煤炭价格受国家政策调控,涨幅受到限制,目前澳大利亚动力煤价格明显高于国内,电厂采购向国内集中。大秦铁路检修也影响煤炭到港量,为此南方各大电厂提前储煤,促成煤炭需求大幅增长。3月份,沿海港口煤炭下水量较前期历史高位增长500万t,创历史新高,增长率更是高达40%。沿海运输市场呈现“量价齐升”的好势头。即便一些远洋船舶转向内贸市场导致运力增长,也迅速被大幅增长的需求消化,难撼运价上涨势头。国际油价创下30个月来新高,国内船用燃油价格飙升,也是近期运价上升的原因之一。3月30日,航交所发布的煤炭运价指数报收于点,较上月同期上升20.8%,其中:秦皇岛到广州、上海煤炭运价分别为73元/t和55元/t,分别较上月上升46%和25%。
据海关统计:3月份我国铁矿石进口万t,仅增长0.8%。由于二程矿货源充足,矿石运价较上月小幅上涨。3月30日,航交所发布的金属矿石运价指数报收于点,较上月上升4.8%。
3月份,南方粮食需求平稳,运量上升不明显。但由于与沿海整体运价联动性较大,粮食运价也快速上扬。3月30日,航交所发布的粮食运价指数报收于点,较上月大涨28.6%。
经过连续6周的上涨,沿海运价处于阶段性高位,后市能否保持涨势取决于货量能否继续增长。当前国际煤炭价格仍旧高企,进口减少短期内难以改变。由于大秦线继续维修,以及国内煤炭限价导致矿山发货不积极,秦皇岛港库存降至年内最低水平。在资源减少的不利因素下,运价高位回落将不可避免。●
3月30日,上海航运交易所(简称航交所)发布的中国出口集装箱综合运价指数报收于点,较上月下降3.8%,其中:日本航线807点,上升4.9%;欧洲航线点,下降10.6%;美西航线966点,下降3.6%;美东航线点,下降3.0%。
海关数据显示:3月份,我国外贸进出口总值同比增长31.4%,环比大增51.4%,其中出口同比增长35.8%,环比大增57.3%。受益于外贸同比环比双双大幅增长,集装箱货量出现明显回升,先前舱位利用率下滑的局面有所改善。3月份一些主流航线舱位利用率较上月上升10%左右,其中欧洲航线、地中海航线、北美航线的舱位利用率基本维持在90%左右,而日本线受地震后需求增长影响,舱位利用率提升到85%左右。虽然装载率得到一定提升,但由于新增运力上升更快,3月份海运市场未能延续上月最后一周的止跌反弹行情,继续处于“量增价跌”的不利局面,各主要航线运价除日本航线外基本均处于阴线,而且降幅较上月有所扩大。被业内树为“风向标”的亚欧线,3月底上海至欧洲(基本港)平均运价跌入美元,为近19个月以来最低水平。近期法国海运咨询公司AXS-Alphaliner预测,在高油价压力之下,班轮公司有可能在本季再次出现亏损。
一方面,运价持续阴跌,大部分航线处于盈亏平衡点附近;另一方面,新增运力仍不断下水,仅3月份就有8艘~ TEU的大型集装箱船交付。AXS-Alphaliner的最新数据显示,全球闲置集装箱船数量降至2008年11月以来的最低水平。集装箱船租赁市场一路走高。种种迹象表明船公司正在积极吸收运力,为之后数月的旺季提前布局,期待新一轮的运价上涨。尽管美国失业率创全球金融危机以来新低,欧元区经济也有走好迹象,但全球经济增长仍面临较大变数。4月7日,世界贸易组织(WTO)数据显示:2010年全球出口贸易额实现14.5%的历史最高增长率,预计2011年增长率将有所放缓,可能回落至6.5%的水平,但仍将超过1990—2008年6%的平均增长率。也就是说,2011年不可能出现2010年那样的贸易高增长。我国2011年的外贸政策是“进出口并重,稳定出口,努力扩大进口”。2011年首季我国外贸出现6年来首次逆差。以原油为代表的大宗商品价格持续飙升,通货膨胀的压力从新兴市场国家逐渐漫延至发达国家,一些国家进入加息周期。通货膨胀持续漫延有可能放缓全球经济的复苏速度。2011年我国港口集装箱吞吐量仍可保持稳定增长的好势头,但由于全球经济增长存在较大变数,市场要再现2010年那样的火暴行情几乎不可能,因此对即将到来的旺季不应盲目乐观。由于未来运力依旧存在过剩的可能性,旺季能否实现预期的涨价幅度存在较大不确定性,所以须谨慎对待当前快速新增的运力。
4月1日,上海出口至欧洲、美西、美东基本港运价分别为992美元/TEU,美元/FEU和美元/FEU,较上月下降17.3%,8.5%和3.5%。
2弱市反弹,国际干散货运输市场前景不明朗
3月31日,波罗的海航运交易所干散货综合运价指数(BDI)报收于点,较上月上升22.3%,其中:海岬型船点,上升35%;巴拿马型船点,上升8.1%;大灵便型船点,上升8.9%。
受南美谷物询盘增多、西澳飓风危害逐渐减弱、矿山租船逐渐活跃、印尼煤炭稳定出运等利好因素推动,3月初,BDI延续上月的反弹行情,三大主要船型运价一路上扬,其中巴拿马型船运价指数突破点,达到点,为2010年底以来高点。中旬受日本地震影响,各船型运价掉头向下,出现小幅调整,但最终仍以阳线报收。3月份BDI涨幅虽然较上月有所扩大,但由于运价仍处底部区域,各船型运价未能达到盈亏平衡点,特别是海岬型船运价仍处于较低水平。前期反弹力度较大的巴拿马型、大灵便型船,3月份涨幅明显缩小,平均日租金均在美元以下。海岬型船成交相对活跃,3月份全球成交99艘,较上月上升50%,平均日租金报收于美元,较上月的美元上涨27%,是带动BDI上行的主要动力。尽管如此,其盈利水平仍远落后于其他船型。
自2010年9月以来,受三大矿山高矿价遏制中国需求、澳大利亚洪灾等诸多不利因素影响,国际干散货海运市场经历半年的下滑调整,至今尚未恢复元气。尽管调整幅度不如金融危机时的2008年,但调整周期长度超过后者,为2002年以来调整时间最长的一次。2008年年底,为克服金融危机影响,我国政府及时推出4万亿投资计划。调整周期不到半年,BDI即从663点推高到点。但如今情况发生变化,作为全球大宗商品贸易主力军的“中国因素”较先前有所逊色。在宏观调控和持续飙升的矿石价格下,我国铁矿石进口在2010年出现下降。海关数据显示:虽然2011年3月矿石进口较上月有所上升,但与2010年同比仅增长0.8%,基本处于停滞状态。由于国际煤价高过国内煤价,我国2月份仅进口煤炭676万t,为2009年4月份以来月度进口最低水平。全球矿石、煤炭最大输出国澳大利亚受洪灾影响,产量大幅减少,引发价格飙升,并遏制下游有效需求。澳大利亚煤炭产量要在年内恢复到灾前水平不太现实。日本发生大地震,短期内资源需求减少对海上运输构成的不利影响,是目前国际干散货运输市场低迷的主要原因之一。市场也释放出一些积极的信号:自日本核泄漏危机以来,各国政府对核能安全表现出空前的关注,对发展核能持保留和谨慎态度,这无疑给予煤炭、原油等传统能源有力的支撑。铁矿石问题触及到国家安全问题。针对长期形成的铁矿石价格垄断,近日国家发改委终于向三大矿山巨头发话。政府层面的干预,对打破多年形成的铁矿石价格垄断、理顺市场价格机制无疑是利好因素。
3月31日,与我国相关航线的铁矿石运价呈现不同程度上涨,其中:巴西、澳大利亚至我国运价分别为19.7美元/t和7.5美元/t,分别较上月上升7.6%和13.6%。
3货量增4成,沿海运价涨幅大
3月30日,航交所发布的沿海(散货)运价指数报收于点,环比上升16.5%,同比上升2.6%。
3月份沿海运输市场延续上月的反弹行情。由于煤炭需求增长,运价涨幅扩大,创下2010年12月份以来最大月度涨幅,与国际海运市场的低迷形成强烈反差。目前沿海运输景气度提升,与国际煤炭价格飙升和国内进口大幅减少有较大关联。海关数据显示:2月份我国外贸煤炭进口仅676万t,同比下降47.6%,为2009年4月份以来最低水平。自2010年底以来,全球最大的煤炭出口国澳大利亚由于连续发生洪灾使煤炭产量锐减,引发国际煤炭价格飙升。而国内煤炭价格受国家政策调控,涨幅受到限制,目前澳大利亚动力煤价格明显高于国内,电厂采购向国内集中。大秦铁路检修也影响煤炭到港量,为此南方各大电厂提前储煤,促成煤炭需求大幅增长。3月份,沿海港口煤炭下水量较前期历史高位增长500万t,创历史新高,增长率更是高达40%。沿海运输市场呈现“量价齐升”的好势头。即便一些远洋船舶转向内贸市场导致运力增长,也迅速被大幅增长的需求消化,难撼运价上涨势头。国际油价创下30个月来新高,国内船用燃油价格飙升,也是近期运价上升的原因之一。3月30日,航交所发布的煤炭运价指数报收于点,较上月同期上升20.8%,其中:秦皇岛到广州、上海煤炭运价分别为73元/t和55元/t,分别较上月上升46%和25%。
据海关统计:3月份我国铁矿石进口万t,仅增长0.8%。由于二程矿货源充足,矿石运价较上月小幅上涨。3月30日,航交所发布的金属矿石运价指数报收于点,较上月上升4.8%。
3月份,南方粮食需求平稳,运量上升不明显。但由于与沿海整体运价联动性较大,粮食运价也快速上扬。3月30日,航交所发布的粮食运价指数报收于点,较上月大涨28.6%。
经过连续6周的上涨,沿海运价处于阶段性高位,后市能否保持涨势取决于货量能否继续增长。当前国际煤炭价格仍旧高企,进口减少短期内难以改变。由于大秦线继续维修,以及国内煤炭限价导致矿山发货不积极,秦皇岛港库存降至年内最低水平。在资源减少的不利因素下,运价高位回落将不可避免。●