论文部分内容阅读
摘要 2013年6月中旬，支付宝推出一款金融理财产品“余额宝”。这是一款典型的互联网金融创新产品，在短短1个月内就取得了巨大成功。该研究基于对南京市民使用余额宝行为的问卷调查，分析市民选择余额宝的影响因素。结果表明，风险感知、收益率满意度、网购依赖度和教育程度会影响到市民选择余额宝，而风险感知、收益率满意度、投资经验、网购依赖程度、性别、教育程度、月可支配收入对投入余额宝的金额有显著影响。
关键词 余额宝；互联网金融；影响因素；理财产品
中图分类号 S-9 文献标识码 A 文章编号 0517-6611（2015）20-311-04
Abstract In mid June 2013， Alipay launched a financial products “Yuebao”，which is a typical Internet financial innovation product that makes a big progress in a month. The behavior of Nanjing residents using Yuebao was investigated through the form of questionnaire and analyze the influencing factors of people to choose Yuebao.The result shows that the perception of risk，the satisfaction of return，the dependence of online shopping and the degree of education can affect the choice of people to use Yuebao.And the perception of risk，the satisfaction of return，investment experience，the dependence of online shopping，gender， the degree of education and disposable income per month can observably affect the money invested to Yuebao.
Key words Yuebao；Internet finance； Influencing factors； Financing products
自2001年加入WTO以来，我国资本市场的迅速升温，金融市场日趋成熟，各种金融理财机构及产品应运而生，金融理财在我国步入了快速发展的阶段。在这样的背景下，居民金融消费观念、模式逐渐转变，理财意识日益强烈。随着电子商务的普及与互联网技术的广泛应用，传统的金融业务逐渐延伸到网上进行，两者的结合，出现了互联网金融这个新兴领域。第三方支付作为互联网金融的重要组成部分，近十多年飞速发展。截至2013年7月底，获得央行发布的第三方支付牌照的企业已达250家之多。支付牌照的发放，让第三方支付的法律地位获得肯定，增强了其在金融服务领域的信任度。在互联网金融时代，第三方支付企业也不再仅仅局限于支付领域，而是把眼光放到了金融领域，搭上了互联网金融的快车，相继推出与金融结合的产品，如在线融资、综合理财、基金销售等，实现了电子商务、互联网、金融3者的结合。
当今学者关于互联网金融的研究主要集中在互联网金融的发展、商业银行的变化应对及未来金融体系的变动等，而在余额宝推出之后，对大众选择余额宝的因素研究甚少。笔者基于对南京市民使用余额宝情况的问卷调查，研究影响人们使用余额宝的因素，對互联网金融余额理财产品进一步发展具有重要意义。
1 文献回顾
2012年谢平首先解释了“互联网金融”这一新兴名词，以基础理论结合时代发展的形式，说明互联网金融是在商业银行和资本市场之外的另一种新兴融资模式[1]。这种融资模式吸收了大众的零散资金，满足了大众的投资需求，让普通大众也有机会参与资本市场的运作，推动了大众理财的发展，对我国当今的金融体系进行了合理的补充。更创新性地预见了互联网金融将面临的问题，并给出了相应的对策。
曾刚发现互联网金融参与者呈爆炸式增长，互联网金融的发展促进了直接融资，优化了我国金融市场的结构。他将互联网金融平台与现实金融市场进行比照，归纳总结出互联网金融的优缺点，以便得到有益的结论[2]。
互联网金融本质上是以互联网精神为本的的新型金融，而不仅仅是机械地搬运互联网技术。陆敏将互联网金融划分为第三方支付、互联网融资平台和以余额宝为代表的互联网理财等3大部分[3]。
余额宝上线之后短短几个月内，将中小型投资者手中的零散资金汇聚成百亿元的庞大资产，同时这个数字每时每刻都在增长。邱勋认为余额宝依托于支付宝这个领先的第三方支付平台，利用电子商务发展过程中累积的数据进行挖掘分析，在洞悉消费者购物行为与消费心理后，从多个层次展开了创新[4]。余额宝的较高收益与低门槛都是推动互联网金融余额理财产品风行的因素。
2 分析框架和理论假说
2.1 分析框架 从个人特质和余额宝特征2个方面分析大众选择余额宝这一互联网金融理财产品的影响因素，具体分析框架见图1。
2.2 研究假说 在分析前，结合现实情况，提出以下5点假说：
（1）风险偏好、投资经验能部分体现一个人投资理财的基本观念，而不同的观念会对各种理财产品有不同的偏好。
（2）互联网密切度体现了大众对互联网这一平台的认知程度，可能会对余额宝这一互联网金融产品的选择产生影响。
（3）网购依赖程度体现了大众使用网上支付的频率，由于余额宝依托于支付宝这一最热门的第三方支付平台，且余额宝内资金可直接用于消费，故网购因素可能会对使用余额宝产生一定的影响。 （4）收益率满意度和风险感知反映了投资理财最基本的2个要素——收益和风险，由于使用余额宝也可以看作是一种投资行为，故二者对使用余额宝都会产生影响。
（5）性别、年龄、受教育程度、月可支配收入是调查样本主体的基本信息，不同人群对余额宝的选择可能会存在差异。
3 描述统计分析
3.1 样本信息
此次调查采用了南京地区实地调研和网络问卷结合的形式，共收回答卷550份，剔除无效问卷50份，总计有效答卷500份，有效答卷占比90.91%。受访者基本情况见表1。
3.2 大众对于使用余额宝态度的描述统计分析 大众选择使用余额宝原因的调查结果见表2。由表2可知，余额宝有4个因素是大众较为认可的，分别为相对活期存款的高收益率、高流动性、低门槛和方便网购的直接支付。与传统理财产品相比，余额宝“比存款更高息，比基金更方便”，为用户提供了一项在收益性与流动性均有不错表现的新兴理财工具，调查表明，高收益率和高流动性是大众选择余额宝的关键原因。其次，余额宝不限制用户的最低购买金额，在提升社会资本利用率的同时，也对从未涉足理财业务的客户进行了投资理财观念的启蒙。此外，余额宝将基金公司的基金直销系统内置于支付宝网站，使整个流程和操作简便快捷。某种程度上来说，这4个因素正是余额宝作为互联网金融余额理财产品的创新点所在。
大众不使用余额宝原因的调查结果见表3。由表3可知，大众不使用余额宝的原因中，最为突出的2项分别为资金安全风险和政策风险。虽然互联网金融的创新某种程度上能吸引消费者，但是大众对于这一正处于萌芽期的产品信任感不足，担心互联网金融这一不完善的体系会给他们的投资带来较大的风险。这是互联网金融创新中不可避免的问题，需要整个体系长时间完善。此外，互联网金融仍处在发展初期，关于互联网金融的监管、立法等仍不健全，政策风险也是大众担忧余额宝的一个关键因素。
4 大众对于选择使用余额宝的实证分析
4.1 大众是否使用余额宝的影响因素分析
采用Probit回归模型分析大众是否选择余额宝的影响因素。根据问卷所设计的10个变量，建立Probit模型如下：
在模型预测正确性的基础上，综合过往计量模型的经验，选择设定显著性水平P=0.1。最终模型中显著的变量为X1（风险感知）、X2（收益率满意度）、X6（网购依赖度）和X9（教育程度）。根据表5中的回归结果，可以得出以下结论：
（1）大众对于互联网金融风险的认知程度会显著影响到其对余额宝的选择。风险感知的系数为正，说明对互联网金融产品风险了解程度越高的人，选择使用余额宝的概率越大。互联网金融理财产品作为一种新型投资方式，出现时间较短，各方面的机制还不够完善，大众对其认可度还远不及传统理财方式。所以出于谨慎性，不太了解其风险的大众大多持观望态度，对余额宝的资金流向保持怀疑，投资余额宝的概率大大降低。余额宝本质上是一种货币基金，风险较小。了解余额宝运作机理和风险的人认识到，这种新型理财方式与传统基金相比打破了较高的准入门槛，与银行存款相比有更高的收益，所以会选择余额宝。
（2）大众对于余额宝收益率的满意度会显著影响到其对余额宝的选择。收益率满意度的系数为正，说明对余额宝收益率满意度越高的人，选择使用余额宝的概率越大。余额宝作为互联网金融创新产品之一，本质上是一种金融理财产品，因此收益率也成为了其吸引大众投资的重要因素。
（3）大众对于网购依赖程度会显著影响到其对余额宝的选择，对网购依赖度越高的人，选择余额宝的概率越大。支付宝为国内最大的第三方支付平台，淘宝网以及大部分电商都支持支付宝支付，使得支付宝成为网购一族的必备支付手段。调查结果显示，对网购依赖程度高的人89.96%都选择常用支付宝支付，更加证明了这一点。由于余额宝的支付功能与支付宝账户相当，存取便捷而又有超过活期存款10倍以上的收益率，为了在享受便捷购物的同时又能使零散资金发挥最大的增值能力，相对传统方式而言，余额宝成为网购一族存放闲散资金的更佳选择。
（4）大众的教育程度会显著影响到其对余额宝的选择。受教育水平越高的人，选择余额宝的概率越大。教育水平较高的人，对宏观金融及投资理财相关知识的了解程度更高，因此对于余额宝这种互联网金融理财产品的认可度和接受度也越高。
4.2 大众投入余额宝金额的影响因素分析
为研究以上各变量对投入余额宝金额多少的影响，对数据进行有序Ologit回归，其中Y为投资余额宝的金额区间。结果见表6。
从表6可以看出，X1（风险感知）、X2（收益率满意度）、X5（投资经验）、X6（网购依赖程度）、X7（性别）、X9（教育程度）、X10（月可支配收入）对投入余额宝金额多少有显著影响。
其中，风险感知、网络依赖程度、教育程度对投入余额宝金额起正向影响，原因与前文相似故不重述。
从收益率满意度来看，大众对收益率的满意度越高，投资者对余额宝的投资规模越大。根据问卷结果，余额宝的收益率从6%下降到4%的过程中，所有减少对余额宝投资的人中85.07%的人选择了“收益率降低后违背了投资的初衷，选择了其他收益率更高的理财产品”；另外根据调查问卷20题关于余额宝收益率上升至5%～6%甚至更高水平时的投资决策问题，有50.2%的人选择会增加较多投资金额，38.8%选择增加少量投资金额，仅有11%的人选择不会改变投资金额。三者共同说明收益率对于大众投资余额宝的规模起到非常重要的作用，与研究假设相符。
从投资经验来看，投资者的投资经验越丰富，在余额宝中投放的资金数额越大。投资经验丰富的投资者一方面拥有更数量庞大的投资资金和闲散资金，另一方面更熟悉资本市场的运作，在了解余額宝运行机理的基础上，倾向于投放较多资金在余额宝中。 从性别角度来看，女性较男性而言投资余额宝的金额更大。一方面，女性作为市场消费的主力军，网络购物的需求更大，因而金额较大。另一方面，女性更倾向于稳健保守的投资渠道，余额宝的相对低风险性和方便性对女性而言比较有吸引力。
月可支配收入主要衡量个人闲散资金的数量，说明个人投入余额宝金额的多少与个人所持有闲散资金数量成正相关。在余额宝使用者中，投资者月可支配收入越高，所持有的闲散资金数量越多，投入余额宝的金额也会相应增加。
5 结论与建议
5.1 研究结论
（1）影响大众选择使用余额宝的主要个人因素有4个，分别为对互联网金融风险的感知程度、对余额宝收益率的满意度、网购依赖程度和教育水平。以上4个因素均对余额宝的选择均有正向影响。
（2）影响大众选择使用余额宝的余额宝自身因素中，高收益率、高流动性、低门槛和方便网购直接支付是余额宝最受青睐4个优点，而政策风险和资金安全风险则是最受大众担忧的因素。
（3）影响大众投入余额宝金额多少的主要因素有风险感知程度、收益率满意度、投资经验、网购依赖程度、性别、教育程度和可支配收入。除了性别外，其他6个因素对投资余额宝金额的多少均有正向影响。性别因素中，女性投资余额宝的金额显著大于男性。
5.2 建议
（1）从余额宝的角度，为了更好地吸引大众投资，可以采取以下措施：其一，优化投资结构，适当提高投资高风险高收益产品的比例，以提高收益率水平；其二，除了适配更多电商的支付平台外，可以考虑拓展线下支付领域，以获取更大的市场；其三，加大宣传力度，将余额宝的运作原理透明化，使大众能更加了解余额宝背后可能存在的风险；其四，加大支付宝账户的管理力度，保障资金安全。
（2）从互联网金融角度，互联网金融较传统金融而言灵活性大大增加，因此互联网金融创新应该被提倡和鼓励。现阶段互联网金融体制尚未完善，因此相应的法律法规和政策应该不断加以规范，从而取得大众的信赖，促进互联网金融的健康发展。
参考文献
[1] 谢平.互联网金融模式研究[R].中國金融四十人论坛课题，2012.
[2] 曾刚.积极关注互联网金融的特点及发展——基于货币金融理论视角[J].银行家，2012（11）：11-13.
[3] 陆敏.余额宝等互联网理财产品对农商银行个人业务影响的研究[D].厦门：厦门大学，2014.
[4] 邱勋.余额宝对商业银行的影响和启示[J].新金融，2013（9）：50-54.
关键词 余额宝；互联网金融；影响因素；理财产品
中图分类号 S-9 文献标识码 A 文章编号 0517-6611（2015）20-311-04
Abstract In mid June 2013， Alipay launched a financial products “Yuebao”，which is a typical Internet financial innovation product that makes a big progress in a month. The behavior of Nanjing residents using Yuebao was investigated through the form of questionnaire and analyze the influencing factors of people to choose Yuebao.The result shows that the perception of risk，the satisfaction of return，the dependence of online shopping and the degree of education can affect the choice of people to use Yuebao.And the perception of risk，the satisfaction of return，investment experience，the dependence of online shopping，gender， the degree of education and disposable income per month can observably affect the money invested to Yuebao.
Key words Yuebao；Internet finance； Influencing factors； Financing products
自2001年加入WTO以来，我国资本市场的迅速升温，金融市场日趋成熟，各种金融理财机构及产品应运而生，金融理财在我国步入了快速发展的阶段。在这样的背景下，居民金融消费观念、模式逐渐转变，理财意识日益强烈。随着电子商务的普及与互联网技术的广泛应用，传统的金融业务逐渐延伸到网上进行，两者的结合，出现了互联网金融这个新兴领域。第三方支付作为互联网金融的重要组成部分，近十多年飞速发展。截至2013年7月底，获得央行发布的第三方支付牌照的企业已达250家之多。支付牌照的发放，让第三方支付的法律地位获得肯定，增强了其在金融服务领域的信任度。在互联网金融时代，第三方支付企业也不再仅仅局限于支付领域，而是把眼光放到了金融领域，搭上了互联网金融的快车，相继推出与金融结合的产品，如在线融资、综合理财、基金销售等，实现了电子商务、互联网、金融3者的结合。
当今学者关于互联网金融的研究主要集中在互联网金融的发展、商业银行的变化应对及未来金融体系的变动等，而在余额宝推出之后，对大众选择余额宝的因素研究甚少。笔者基于对南京市民使用余额宝情况的问卷调查，研究影响人们使用余额宝的因素，對互联网金融余额理财产品进一步发展具有重要意义。
1 文献回顾
2012年谢平首先解释了“互联网金融”这一新兴名词，以基础理论结合时代发展的形式，说明互联网金融是在商业银行和资本市场之外的另一种新兴融资模式[1]。这种融资模式吸收了大众的零散资金，满足了大众的投资需求，让普通大众也有机会参与资本市场的运作，推动了大众理财的发展，对我国当今的金融体系进行了合理的补充。更创新性地预见了互联网金融将面临的问题，并给出了相应的对策。
曾刚发现互联网金融参与者呈爆炸式增长，互联网金融的发展促进了直接融资，优化了我国金融市场的结构。他将互联网金融平台与现实金融市场进行比照，归纳总结出互联网金融的优缺点，以便得到有益的结论[2]。
互联网金融本质上是以互联网精神为本的的新型金融，而不仅仅是机械地搬运互联网技术。陆敏将互联网金融划分为第三方支付、互联网融资平台和以余额宝为代表的互联网理财等3大部分[3]。
余额宝上线之后短短几个月内，将中小型投资者手中的零散资金汇聚成百亿元的庞大资产，同时这个数字每时每刻都在增长。邱勋认为余额宝依托于支付宝这个领先的第三方支付平台，利用电子商务发展过程中累积的数据进行挖掘分析，在洞悉消费者购物行为与消费心理后，从多个层次展开了创新[4]。余额宝的较高收益与低门槛都是推动互联网金融余额理财产品风行的因素。
2 分析框架和理论假说
2.1 分析框架 从个人特质和余额宝特征2个方面分析大众选择余额宝这一互联网金融理财产品的影响因素，具体分析框架见图1。
2.2 研究假说 在分析前，结合现实情况，提出以下5点假说：
（1）风险偏好、投资经验能部分体现一个人投资理财的基本观念，而不同的观念会对各种理财产品有不同的偏好。
（2）互联网密切度体现了大众对互联网这一平台的认知程度，可能会对余额宝这一互联网金融产品的选择产生影响。
（3）网购依赖程度体现了大众使用网上支付的频率，由于余额宝依托于支付宝这一最热门的第三方支付平台，且余额宝内资金可直接用于消费，故网购因素可能会对使用余额宝产生一定的影响。 （4）收益率满意度和风险感知反映了投资理财最基本的2个要素——收益和风险，由于使用余额宝也可以看作是一种投资行为，故二者对使用余额宝都会产生影响。
（5）性别、年龄、受教育程度、月可支配收入是调查样本主体的基本信息，不同人群对余额宝的选择可能会存在差异。
3 描述统计分析
3.1 样本信息
此次调查采用了南京地区实地调研和网络问卷结合的形式，共收回答卷550份，剔除无效问卷50份，总计有效答卷500份，有效答卷占比90.91%。受访者基本情况见表1。
3.2 大众对于使用余额宝态度的描述统计分析 大众选择使用余额宝原因的调查结果见表2。由表2可知，余额宝有4个因素是大众较为认可的，分别为相对活期存款的高收益率、高流动性、低门槛和方便网购的直接支付。与传统理财产品相比，余额宝“比存款更高息，比基金更方便”，为用户提供了一项在收益性与流动性均有不错表现的新兴理财工具，调查表明，高收益率和高流动性是大众选择余额宝的关键原因。其次，余额宝不限制用户的最低购买金额，在提升社会资本利用率的同时，也对从未涉足理财业务的客户进行了投资理财观念的启蒙。此外，余额宝将基金公司的基金直销系统内置于支付宝网站，使整个流程和操作简便快捷。某种程度上来说，这4个因素正是余额宝作为互联网金融余额理财产品的创新点所在。
大众不使用余额宝原因的调查结果见表3。由表3可知，大众不使用余额宝的原因中，最为突出的2项分别为资金安全风险和政策风险。虽然互联网金融的创新某种程度上能吸引消费者，但是大众对于这一正处于萌芽期的产品信任感不足，担心互联网金融这一不完善的体系会给他们的投资带来较大的风险。这是互联网金融创新中不可避免的问题，需要整个体系长时间完善。此外，互联网金融仍处在发展初期，关于互联网金融的监管、立法等仍不健全，政策风险也是大众担忧余额宝的一个关键因素。
4 大众对于选择使用余额宝的实证分析
4.1 大众是否使用余额宝的影响因素分析
采用Probit回归模型分析大众是否选择余额宝的影响因素。根据问卷所设计的10个变量，建立Probit模型如下：
在模型预测正确性的基础上，综合过往计量模型的经验，选择设定显著性水平P=0.1。最终模型中显著的变量为X1（风险感知）、X2（收益率满意度）、X6（网购依赖度）和X9（教育程度）。根据表5中的回归结果，可以得出以下结论：
（1）大众对于互联网金融风险的认知程度会显著影响到其对余额宝的选择。风险感知的系数为正，说明对互联网金融产品风险了解程度越高的人，选择使用余额宝的概率越大。互联网金融理财产品作为一种新型投资方式，出现时间较短，各方面的机制还不够完善，大众对其认可度还远不及传统理财方式。所以出于谨慎性，不太了解其风险的大众大多持观望态度，对余额宝的资金流向保持怀疑，投资余额宝的概率大大降低。余额宝本质上是一种货币基金，风险较小。了解余额宝运作机理和风险的人认识到，这种新型理财方式与传统基金相比打破了较高的准入门槛，与银行存款相比有更高的收益，所以会选择余额宝。
（2）大众对于余额宝收益率的满意度会显著影响到其对余额宝的选择。收益率满意度的系数为正，说明对余额宝收益率满意度越高的人，选择使用余额宝的概率越大。余额宝作为互联网金融创新产品之一，本质上是一种金融理财产品，因此收益率也成为了其吸引大众投资的重要因素。
（3）大众对于网购依赖程度会显著影响到其对余额宝的选择，对网购依赖度越高的人，选择余额宝的概率越大。支付宝为国内最大的第三方支付平台，淘宝网以及大部分电商都支持支付宝支付，使得支付宝成为网购一族的必备支付手段。调查结果显示，对网购依赖程度高的人89.96%都选择常用支付宝支付，更加证明了这一点。由于余额宝的支付功能与支付宝账户相当，存取便捷而又有超过活期存款10倍以上的收益率，为了在享受便捷购物的同时又能使零散资金发挥最大的增值能力，相对传统方式而言，余额宝成为网购一族存放闲散资金的更佳选择。
（4）大众的教育程度会显著影响到其对余额宝的选择。受教育水平越高的人，选择余额宝的概率越大。教育水平较高的人，对宏观金融及投资理财相关知识的了解程度更高，因此对于余额宝这种互联网金融理财产品的认可度和接受度也越高。
4.2 大众投入余额宝金额的影响因素分析
为研究以上各变量对投入余额宝金额多少的影响，对数据进行有序Ologit回归，其中Y为投资余额宝的金额区间。结果见表6。
从表6可以看出，X1（风险感知）、X2（收益率满意度）、X5（投资经验）、X6（网购依赖程度）、X7（性别）、X9（教育程度）、X10（月可支配收入）对投入余额宝金额多少有显著影响。
其中，风险感知、网络依赖程度、教育程度对投入余额宝金额起正向影响，原因与前文相似故不重述。
从收益率满意度来看，大众对收益率的满意度越高，投资者对余额宝的投资规模越大。根据问卷结果，余额宝的收益率从6%下降到4%的过程中，所有减少对余额宝投资的人中85.07%的人选择了“收益率降低后违背了投资的初衷，选择了其他收益率更高的理财产品”；另外根据调查问卷20题关于余额宝收益率上升至5%～6%甚至更高水平时的投资决策问题，有50.2%的人选择会增加较多投资金额，38.8%选择增加少量投资金额，仅有11%的人选择不会改变投资金额。三者共同说明收益率对于大众投资余额宝的规模起到非常重要的作用，与研究假设相符。
从投资经验来看，投资者的投资经验越丰富，在余额宝中投放的资金数额越大。投资经验丰富的投资者一方面拥有更数量庞大的投资资金和闲散资金，另一方面更熟悉资本市场的运作，在了解余額宝运行机理的基础上，倾向于投放较多资金在余额宝中。 从性别角度来看，女性较男性而言投资余额宝的金额更大。一方面，女性作为市场消费的主力军，网络购物的需求更大，因而金额较大。另一方面，女性更倾向于稳健保守的投资渠道，余额宝的相对低风险性和方便性对女性而言比较有吸引力。
月可支配收入主要衡量个人闲散资金的数量，说明个人投入余额宝金额的多少与个人所持有闲散资金数量成正相关。在余额宝使用者中，投资者月可支配收入越高，所持有的闲散资金数量越多，投入余额宝的金额也会相应增加。
5 结论与建议
5.1 研究结论
（1）影响大众选择使用余额宝的主要个人因素有4个，分别为对互联网金融风险的感知程度、对余额宝收益率的满意度、网购依赖程度和教育水平。以上4个因素均对余额宝的选择均有正向影响。
（2）影响大众选择使用余额宝的余额宝自身因素中，高收益率、高流动性、低门槛和方便网购直接支付是余额宝最受青睐4个优点，而政策风险和资金安全风险则是最受大众担忧的因素。
（3）影响大众投入余额宝金额多少的主要因素有风险感知程度、收益率满意度、投资经验、网购依赖程度、性别、教育程度和可支配收入。除了性别外，其他6个因素对投资余额宝金额的多少均有正向影响。性别因素中，女性投资余额宝的金额显著大于男性。
5.2 建议
（1）从余额宝的角度，为了更好地吸引大众投资，可以采取以下措施：其一，优化投资结构，适当提高投资高风险高收益产品的比例，以提高收益率水平；其二，除了适配更多电商的支付平台外，可以考虑拓展线下支付领域，以获取更大的市场；其三，加大宣传力度，将余额宝的运作原理透明化，使大众能更加了解余额宝背后可能存在的风险；其四，加大支付宝账户的管理力度，保障资金安全。
（2）从互联网金融角度，互联网金融较传统金融而言灵活性大大增加，因此互联网金融创新应该被提倡和鼓励。现阶段互联网金融体制尚未完善，因此相应的法律法规和政策应该不断加以规范，从而取得大众的信赖，促进互联网金融的健康发展。
参考文献
[1] 谢平.互联网金融模式研究[R].中國金融四十人论坛课题，2012.
[2] 曾刚.积极关注互联网金融的特点及发展——基于货币金融理论视角[J].银行家，2012（11）：11-13.
[3] 陆敏.余额宝等互联网理财产品对农商银行个人业务影响的研究[D].厦门：厦门大学，2014.
[4] 邱勋.余额宝对商业银行的影响和启示[J].新金融，2013（9）：50-54.