论文部分内容阅读
以期货合约的每一交易日的对数涨跌率来反映市场风险，借助VaR风险价值法，运用加权核估计技术（WKDE）和指数加权滑动模型（EWMA），建立了基于期货组合中持有头寸不同且可以进行风险对冲的期货组合市场风险非线性叠加评价模型，解决了同种商品、不同月份期货组合每一交易日最大损失的确定问题，并通过实证研究验证了模型的实用性。该模型的特点一是借助WKDE法预测组合中单个合约每一交易日涨跌率最大日亏损值，充分体现了期货合约涨跌率的实际走势，使VaR估计更加精确。二是通过动态迁移相关系数矩阵的计算保证了模型的精确性。采