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2010年6月19日，中国人民银行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性。汇改重启后，各类经济主体避险意识显著增强，对汇率避险产品的需求更为迫切。为深入了解外汇指定银行避险产品现状，无锡市外汇管理局组织力量开展了相关调研。调查显示：无锡市外汇指定银行汇率避险产品发展较为稳健，基本满足外向型企业避险需求，但同时受多方面因素制约，还存在一定的局限性。
无锡市银行汇率衍生产品基本情况
远期结售汇与人民币与外币掉期业务政策出台背景及发展现状
严格意义上来说，当前外汇指定银行经外管局批准可以经营的汇率避险产品只有远期结售汇和人民币与外币掉期业务。1997年中国银行经中国人民银行、国家外汇管理局批准率先开始远期结售汇业务试点；2004年国家外汇管理局《关于扩大远期结售汇业务试点的通知》出台，将远期结售汇业务准入扩大至所有商业银行；2005年中国人民银行《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》出台，进一步扩大了外汇指定银行远期结售汇业务，并允许开办人民币与外币掉期业务。
无锡市远期结售汇业务发展基本情况与特征
至2010年8月末，无锡市共有25家外汇指定银行，其中4家国有商业银行和7家股份制商业银行具有远期结售汇业务资格，3家国有银行和2家股份制银行具有人民币与外币掉期业务资格。
发展速度虽较快，但占全部结售汇机构比例仍较低。自2007年以来，虽然无锡市经营汇率避险产品的机构逐年增长，且增长速度较快，但与经营即期结售汇网点比，全市经营远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务网点数量相对偏少。
股份制银行远期结售汇业务发展仍较弱，无法与国有银行相抗衡。至2010年8月末，无锡市有8家股份制银行，17家网点具备远期结售汇业务资格，其远期结汇、远期售汇业务分别只占全市的31.95%、18.89%。甚至有一家银行辖内8家网点，未发生任何有关业务。
业务量与汇率变化形势密切相关，阶段性特点明显。结售汇业务与外贸形势、人民币升值预期密切相关，阶段性特点明显。尤其是在2010年1～8月，远期售汇增长较大，主要是企业在当前人民币升值预期较为确定的情况下，大量叙做贸易融资产品的结果。银行反映，如果不是受外汇贷款与外债规模制约，远期售汇金额还会更高。
签约客户以外资企业和大型船舶修造企业为主。由于外商投资企业财务制度比较完善，规避汇率风险的意识比较强，因而具备运作金融衍生工具的能力和业务需求。据不完全统计，无锡某电子元器件公司在2008年至2010年上半年，单笔500万美元以上远期结汇24笔，金额2.04亿美元。此外，大型船舶修造企业由于工期长，对汇率更敏感，在国际货币市场波澜起伏时，为了规避汇率风险，锁定换汇成本，也通过远期结售汇业务来达到固定成本的目的。江苏某造船有限公司在2009年下半年至2010年期间，远期结汇签约21笔，金额10.7亿美元。
新型汇率组合产品模式值得关注
自2005年人民币汇率改革以来，虽然人民币汇率坚持有升有降、双向波动，但长期来看，仍呈单边升值趋势。基于以上判断，银行相继推出了各种形式的新型汇率组合产品。此类产品设计的初衷就是负债外币化、资产本币化，目的在于帮助企业将手持外汇结汇，并推迟付汇。外汇指定银行根据当前人民币长期升值的外部形势，为企业设计的包含融资功能在内的部分汇率套利产品，给企业提供了较多的汇率衍生产品渠道。例如中国银行的“进口汇利达”、工商银行的“进口付汇理财通”、建设银行的“汇贷宝”、农业银行的“海外代付”与“远期结售汇”等。但严格来讲，这类产品不属于真正意义上的汇率避险产品。
进口汇利达、进口付汇理财通及汇贷宝。此三项产品的实质是让企业通过多项产品组合达到延迟购汇支付的目的。具体操作方法是在USD/RMB远期价格走低，美元名义利率低于人民币名义利率的情况下，将人民币资金质押获得美元贷款对外支付的同时，通过远期购汇锁定美元还贷汇率。该类产品适合进口付汇企业使用。
远期结售汇与海外代付。在信用证、托收以及汇款结算方式下，银行根据进口商的申请，安排代理付款行先行代进口商支付货款（融资款）给境外指定收款人，在约定的融资到期日，进口商将融资本息及手续费支付给银行，银行再将相应款项归还代理付款行。企业在获得融资（银行代付货款）的同时，根据约定的融资到期日，做一笔远期购汇，锁定汇率。该产品在不影响企业正常办理进口业务的同时，帮助企业进行财务成本的重新整合，从而达到锁定并降低财务成本的目的，大大降低了企业人民币汇率损失。
当前汇率避险产品需求与供给不平衡情况及制约因素
企业对汇率避险产品的需求与银行所能提供的服务不相称
企业汇率避险意识显著增强，迫切希望银行提供适合自身的产品。调查结果显示，2005年汇改时，85%以上的企业基本不具备汇率风险意识，而2010年6月19日，人民银行宣布重启汇改时，85%以上的企业早有心理预期，并做好了一定的应对准备。如江阴福汇纺织在和海外客户签订的合同已预先将汇率波动风险考虑在内。以美元为主要结算币种的出口企业对人民币将出现小幅升值仍存在一定忧虑。这些企业反映，尽管2010年实际出口量和在手订单均有了明显增长，但生产原材料价格和劳动工资的上涨一定程度上增加了企业出口成本，人民币对美元的升值即使幅度不大，也会给企业在出口定价和盈利能力方面产生一定的负面影响。这类企业迫切希望银行提供适合自身的产品。
无锡市银行汇率避险产品在种类、价格、市场占有率方面无法与外资银行相抗衡。主要原因有：
一是具备汇率避险产品资格的银行网点较少，全市只有46家网点具备远期结售汇业务资格，据全市远期结售汇量最大的前5家银行统计，有179家企业发生远期结汇，远期售企业204家。而全市共有4000多家的外商投资企业和上万家中资进出口企业，这些都有潜在的避险需求。
二是专业人才缺乏，许多网点的客户经理只负责企业的开发与维护，而专业的推介必须依靠二级分行国际部的人员。
三是价格缺乏竞争力、同类产品市场占有率无法与外资银行相抗衡的情况。如，江阴某科技有限公司2010年1～8月远期结售汇累计签约101笔，金额2.5亿美元，实际结汇61笔，金额1.6亿美元，分别由澳新银行、汇丰银行等4家银行承办。企业财务人员称，选择外资银行主要是考虑价格因素。
四是有多家企业认为中资银行收取保证金比例过高、产品单一、企业选择余地小。同时远期交易需办理交割，一旦企业因故未能及时收汇，银行规定“若盈利则归银行所有，亏损则由企业承担”，很不合理。
制约汇率避险产品发展的因素
监管层面政策因素。主要包括以下三点：
一是汇率衍生产品市场准入门槛过高。《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》虽然取消了原先关于年度结售汇总量200亿美元的硬性要求，但增加了需具备中国银行业监督管理委员会核准的衍生产品交易业务资格的条件。据外汇指定银行反映，银监会衍生产品交易资格获获取非常困难，截至2010年8月，江苏省内法人金融机构无一家获此资格。中小金融机构没有远期结售汇业务资格，不仅不利于业务竞争，而且也无法对在其开户的广大中小企业也提供有效的汇率避险工具。
二是遠期结售汇业务发展的局限性。远期结售汇业务作为结售汇业务项下的派生业务，必然受到管理政策的约束。外汇管理政策要求远期结售汇业务需具备真实贸易背景，且必须按照实需原则进行交割，也限制了该产品的进一步拓展。另外，远期结售汇产品的期限多是固定的,远远不能适应客户对所有可能期限的需求。由于金融危机影响，客户一旦不能按时收汇，就可能发展违约，造成损失。
三是外汇期权业务未开放。目前，外汇衍生产品市场上可供企业选择的汇率避险工具主要是远期结售汇、人民币与外币掉期业务。掉期业务受实需原则制约，主要适合进出口业务规模相当、时间错配的企业，适用企业面较狭窄。很多企业希望银行能够提供外汇期权产品，但目前国家对该业务还未放开。
银行经营与管理层面因素。主要包括以下三点：
一是汇率衍生产品定价机制不灵活。以工商银行无锡分行为例，该行远期结售汇报价全部由系统报价，由总行监控，基层行只有执行权，没有价格浮动权。
二是缺乏专业的营销人才。专业人才严重匮乏是阻碍汇率衍生产品发展的重要原因之一。中资外汇指定银行的分支行普遍缺乏从事衍生产品业务的中高级专业人才，更不具备根据客户需求设计产品的能力。由于一些产品设计原理复杂，基层银行的客户经理甚至并不完全具备理解并说服客户的推销能力。如某中资银行为江阴国际大酒店办理2.14亿利率互换业务，产品设计是针对有远期人民币债务的企业，利用国际市场上对美元掉期利率的预测，采取利率互换，帮助客户降低人民币贷款利率。该行专门从总行请来专家对企业进行产品推介，才使该业务谈成。
三是宣传培训不到位。部分企业对远期结售汇存在片面认识，将其作为一种“投机赢利工具”而不是“避险手段”， 甚至认为银行推介此业务时，有绝对赢利的把握。基于对人民币升值的预估，远期结汇大大高于远期售汇。这种高度的交易单向性表明部分企业给远期结售汇赋予了过多的赢利甚至投机色彩，加剧了远期结售汇业务的不平衡发展。此外，由于国际金融危机影响深远，很多客户一听说金融衍生产品都有一种畏惧感，表示不愿意使用。
市场因素。人民币升值预期过于一致，制约了产品创新。汇改以来，虽然人民币汇率弹性增强，在一定区间内波动，有升有降，但总体趋势是持续单边走高，几乎所有的市场参与者都认为目前人民币升值的风险远远大于贬值的可能性，这就造成了同时远期结汇金额远远高于远期售汇金额，使人民币升值压力更大，外汇创新产品的拓展难度增加。
企业因素。对人民币汇率波动缺乏足够重视，风险管理能力不强。在调查中发现，虽然外管局、各家银行针对新形势新情况多次举办形式多样的外汇管理政策、汇率衍生产品宣传，但仍有约40%的企业对汇率避险工具的作用、种类、应用范围不甚了解，甚至有28%的企业认为汇率衍生产品是用来赚取收益的。还有一些企业对我国进出口持续大额顺差、人民币升值压力大等一系列重大经济金融形势不理解，不是主动地寻求汇率避险策略，而是被动地希望国家给予补贴和优惠政策。
汇率衍生产品发展对策
逐步建立有利于汇率衍生品发展的金融生态环境。一是健全法律法规。及时调整支持汇率衍生产品的各项配套政策，逐步健全对衍生市场的监管法律框架体系。二是加快利率市场化步伐，进一步增强汇率弹性，放松资本管制。稳步推进人民币国际化，加快商业银行改革，进一步深化企业改革，为外汇衍生产品市场的发展创造有利的政策环境。
加快外汇市场建设步伐，加大外汇产品创新力度。增加外汇市场参与主体、交易模式和交易品种，引入更多市场竞争机制，推动外汇衍生产品市场的发展。适当放宽中小金融机构开办远期结售汇业务资格条件，为企业规避外汇风险提供更多的渠道。外汇指定银行应主动适应人民币汇率改革的新形势，抓住外汇市场快速发展及汇率避险需求大幅增加的机遇，加大汇率风险管理产品开发力度，提高科学定价能力。增加基层外汇指定银行的业务自主权，充分利用价格杠杆，给基层银行更多的自由定价空间，更好地兼顾业务成本、收益，以及客户对银行的综合贡献度。
推动金融机构提供跨区外汇服务。支持金融机构业务模式创新，满足企业跨区域投资经营的需要。长三角地区外向型经济发达，且许多企业具有关联性质，一些企业集团已形成跨区域经营。对此，建议银行机构应进一步创新机制和管理模式，在机构管理层级上，可以打破现行的按地域划分的行政管理模式，争取更多地设立总行直属分行，或者是在国际业务的管理上，与其上海分行形成紧密的关系，减少管理层次，提高金融服务效率。
加快人才的培养。要高度重视外汇衍生业务人才培养，加大人才培训力度，制定科学的激励机制，留住优秀员工。通过科技手段，要充分利用长三角金融一体化的优势，建立长三角金融交流平台，主动承接上海国际金融中心的辐射，积极与上海的大银行建立紧密的业务代理关系、员工代培关系。
企业要不断提高汇率风险管理意识和管理能力。一是主动学习、了解汇率衍生工具的作用，提高风险防范意识。二是培养风险管理方面的人才，建立风险防范的机构，在生产经营、贸易活动、资金管理等方面充分利用现有的汇率衍生工具。三是强化内部管理，加大技术创新力度，努力降低经营成本，提升出口產品竞争力，不断提高自身抗风险能力。四是企业在选择银行时，不能片面追求低利率、低费率，必须找到适合自己的银行，找到能根据企业自身特点，有针对性地进行辅导和服务的理财顾问。
（作者单位：中国人民银行无锡市中心支行）
无锡市银行汇率衍生产品基本情况
远期结售汇与人民币与外币掉期业务政策出台背景及发展现状
严格意义上来说，当前外汇指定银行经外管局批准可以经营的汇率避险产品只有远期结售汇和人民币与外币掉期业务。1997年中国银行经中国人民银行、国家外汇管理局批准率先开始远期结售汇业务试点；2004年国家外汇管理局《关于扩大远期结售汇业务试点的通知》出台，将远期结售汇业务准入扩大至所有商业银行；2005年中国人民银行《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》出台，进一步扩大了外汇指定银行远期结售汇业务，并允许开办人民币与外币掉期业务。
无锡市远期结售汇业务发展基本情况与特征
至2010年8月末，无锡市共有25家外汇指定银行，其中4家国有商业银行和7家股份制商业银行具有远期结售汇业务资格，3家国有银行和2家股份制银行具有人民币与外币掉期业务资格。
发展速度虽较快，但占全部结售汇机构比例仍较低。自2007年以来，虽然无锡市经营汇率避险产品的机构逐年增长，且增长速度较快，但与经营即期结售汇网点比，全市经营远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务网点数量相对偏少。
股份制银行远期结售汇业务发展仍较弱，无法与国有银行相抗衡。至2010年8月末，无锡市有8家股份制银行，17家网点具备远期结售汇业务资格，其远期结汇、远期售汇业务分别只占全市的31.95%、18.89%。甚至有一家银行辖内8家网点，未发生任何有关业务。
业务量与汇率变化形势密切相关，阶段性特点明显。结售汇业务与外贸形势、人民币升值预期密切相关，阶段性特点明显。尤其是在2010年1～8月，远期售汇增长较大，主要是企业在当前人民币升值预期较为确定的情况下，大量叙做贸易融资产品的结果。银行反映，如果不是受外汇贷款与外债规模制约，远期售汇金额还会更高。
签约客户以外资企业和大型船舶修造企业为主。由于外商投资企业财务制度比较完善，规避汇率风险的意识比较强，因而具备运作金融衍生工具的能力和业务需求。据不完全统计，无锡某电子元器件公司在2008年至2010年上半年，单笔500万美元以上远期结汇24笔，金额2.04亿美元。此外，大型船舶修造企业由于工期长，对汇率更敏感，在国际货币市场波澜起伏时，为了规避汇率风险，锁定换汇成本，也通过远期结售汇业务来达到固定成本的目的。江苏某造船有限公司在2009年下半年至2010年期间，远期结汇签约21笔，金额10.7亿美元。
新型汇率组合产品模式值得关注
自2005年人民币汇率改革以来，虽然人民币汇率坚持有升有降、双向波动，但长期来看，仍呈单边升值趋势。基于以上判断，银行相继推出了各种形式的新型汇率组合产品。此类产品设计的初衷就是负债外币化、资产本币化，目的在于帮助企业将手持外汇结汇，并推迟付汇。外汇指定银行根据当前人民币长期升值的外部形势，为企业设计的包含融资功能在内的部分汇率套利产品，给企业提供了较多的汇率衍生产品渠道。例如中国银行的“进口汇利达”、工商银行的“进口付汇理财通”、建设银行的“汇贷宝”、农业银行的“海外代付”与“远期结售汇”等。但严格来讲，这类产品不属于真正意义上的汇率避险产品。
进口汇利达、进口付汇理财通及汇贷宝。此三项产品的实质是让企业通过多项产品组合达到延迟购汇支付的目的。具体操作方法是在USD/RMB远期价格走低，美元名义利率低于人民币名义利率的情况下，将人民币资金质押获得美元贷款对外支付的同时，通过远期购汇锁定美元还贷汇率。该类产品适合进口付汇企业使用。
远期结售汇与海外代付。在信用证、托收以及汇款结算方式下，银行根据进口商的申请，安排代理付款行先行代进口商支付货款（融资款）给境外指定收款人，在约定的融资到期日，进口商将融资本息及手续费支付给银行，银行再将相应款项归还代理付款行。企业在获得融资（银行代付货款）的同时，根据约定的融资到期日，做一笔远期购汇，锁定汇率。该产品在不影响企业正常办理进口业务的同时，帮助企业进行财务成本的重新整合，从而达到锁定并降低财务成本的目的，大大降低了企业人民币汇率损失。
当前汇率避险产品需求与供给不平衡情况及制约因素
企业对汇率避险产品的需求与银行所能提供的服务不相称
企业汇率避险意识显著增强，迫切希望银行提供适合自身的产品。调查结果显示，2005年汇改时，85%以上的企业基本不具备汇率风险意识，而2010年6月19日，人民银行宣布重启汇改时，85%以上的企业早有心理预期，并做好了一定的应对准备。如江阴福汇纺织在和海外客户签订的合同已预先将汇率波动风险考虑在内。以美元为主要结算币种的出口企业对人民币将出现小幅升值仍存在一定忧虑。这些企业反映，尽管2010年实际出口量和在手订单均有了明显增长，但生产原材料价格和劳动工资的上涨一定程度上增加了企业出口成本，人民币对美元的升值即使幅度不大，也会给企业在出口定价和盈利能力方面产生一定的负面影响。这类企业迫切希望银行提供适合自身的产品。
无锡市银行汇率避险产品在种类、价格、市场占有率方面无法与外资银行相抗衡。主要原因有：
一是具备汇率避险产品资格的银行网点较少，全市只有46家网点具备远期结售汇业务资格，据全市远期结售汇量最大的前5家银行统计，有179家企业发生远期结汇，远期售企业204家。而全市共有4000多家的外商投资企业和上万家中资进出口企业，这些都有潜在的避险需求。
二是专业人才缺乏，许多网点的客户经理只负责企业的开发与维护，而专业的推介必须依靠二级分行国际部的人员。
三是价格缺乏竞争力、同类产品市场占有率无法与外资银行相抗衡的情况。如，江阴某科技有限公司2010年1～8月远期结售汇累计签约101笔，金额2.5亿美元，实际结汇61笔，金额1.6亿美元，分别由澳新银行、汇丰银行等4家银行承办。企业财务人员称，选择外资银行主要是考虑价格因素。
四是有多家企业认为中资银行收取保证金比例过高、产品单一、企业选择余地小。同时远期交易需办理交割，一旦企业因故未能及时收汇，银行规定“若盈利则归银行所有，亏损则由企业承担”，很不合理。
制约汇率避险产品发展的因素
监管层面政策因素。主要包括以下三点：
一是汇率衍生产品市场准入门槛过高。《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》虽然取消了原先关于年度结售汇总量200亿美元的硬性要求，但增加了需具备中国银行业监督管理委员会核准的衍生产品交易业务资格的条件。据外汇指定银行反映，银监会衍生产品交易资格获获取非常困难，截至2010年8月，江苏省内法人金融机构无一家获此资格。中小金融机构没有远期结售汇业务资格，不仅不利于业务竞争，而且也无法对在其开户的广大中小企业也提供有效的汇率避险工具。
二是遠期结售汇业务发展的局限性。远期结售汇业务作为结售汇业务项下的派生业务，必然受到管理政策的约束。外汇管理政策要求远期结售汇业务需具备真实贸易背景，且必须按照实需原则进行交割，也限制了该产品的进一步拓展。另外，远期结售汇产品的期限多是固定的,远远不能适应客户对所有可能期限的需求。由于金融危机影响，客户一旦不能按时收汇，就可能发展违约，造成损失。
三是外汇期权业务未开放。目前，外汇衍生产品市场上可供企业选择的汇率避险工具主要是远期结售汇、人民币与外币掉期业务。掉期业务受实需原则制约，主要适合进出口业务规模相当、时间错配的企业，适用企业面较狭窄。很多企业希望银行能够提供外汇期权产品，但目前国家对该业务还未放开。
银行经营与管理层面因素。主要包括以下三点：
一是汇率衍生产品定价机制不灵活。以工商银行无锡分行为例，该行远期结售汇报价全部由系统报价，由总行监控，基层行只有执行权，没有价格浮动权。
二是缺乏专业的营销人才。专业人才严重匮乏是阻碍汇率衍生产品发展的重要原因之一。中资外汇指定银行的分支行普遍缺乏从事衍生产品业务的中高级专业人才，更不具备根据客户需求设计产品的能力。由于一些产品设计原理复杂，基层银行的客户经理甚至并不完全具备理解并说服客户的推销能力。如某中资银行为江阴国际大酒店办理2.14亿利率互换业务，产品设计是针对有远期人民币债务的企业，利用国际市场上对美元掉期利率的预测，采取利率互换，帮助客户降低人民币贷款利率。该行专门从总行请来专家对企业进行产品推介，才使该业务谈成。
三是宣传培训不到位。部分企业对远期结售汇存在片面认识，将其作为一种“投机赢利工具”而不是“避险手段”， 甚至认为银行推介此业务时，有绝对赢利的把握。基于对人民币升值的预估，远期结汇大大高于远期售汇。这种高度的交易单向性表明部分企业给远期结售汇赋予了过多的赢利甚至投机色彩，加剧了远期结售汇业务的不平衡发展。此外，由于国际金融危机影响深远，很多客户一听说金融衍生产品都有一种畏惧感，表示不愿意使用。
市场因素。人民币升值预期过于一致，制约了产品创新。汇改以来，虽然人民币汇率弹性增强，在一定区间内波动，有升有降，但总体趋势是持续单边走高，几乎所有的市场参与者都认为目前人民币升值的风险远远大于贬值的可能性，这就造成了同时远期结汇金额远远高于远期售汇金额，使人民币升值压力更大，外汇创新产品的拓展难度增加。
企业因素。对人民币汇率波动缺乏足够重视，风险管理能力不强。在调查中发现，虽然外管局、各家银行针对新形势新情况多次举办形式多样的外汇管理政策、汇率衍生产品宣传，但仍有约40%的企业对汇率避险工具的作用、种类、应用范围不甚了解，甚至有28%的企业认为汇率衍生产品是用来赚取收益的。还有一些企业对我国进出口持续大额顺差、人民币升值压力大等一系列重大经济金融形势不理解，不是主动地寻求汇率避险策略，而是被动地希望国家给予补贴和优惠政策。
汇率衍生产品发展对策
逐步建立有利于汇率衍生品发展的金融生态环境。一是健全法律法规。及时调整支持汇率衍生产品的各项配套政策，逐步健全对衍生市场的监管法律框架体系。二是加快利率市场化步伐，进一步增强汇率弹性，放松资本管制。稳步推进人民币国际化，加快商业银行改革，进一步深化企业改革，为外汇衍生产品市场的发展创造有利的政策环境。
加快外汇市场建设步伐，加大外汇产品创新力度。增加外汇市场参与主体、交易模式和交易品种，引入更多市场竞争机制，推动外汇衍生产品市场的发展。适当放宽中小金融机构开办远期结售汇业务资格条件，为企业规避外汇风险提供更多的渠道。外汇指定银行应主动适应人民币汇率改革的新形势，抓住外汇市场快速发展及汇率避险需求大幅增加的机遇，加大汇率风险管理产品开发力度，提高科学定价能力。增加基层外汇指定银行的业务自主权，充分利用价格杠杆，给基层银行更多的自由定价空间，更好地兼顾业务成本、收益，以及客户对银行的综合贡献度。
推动金融机构提供跨区外汇服务。支持金融机构业务模式创新，满足企业跨区域投资经营的需要。长三角地区外向型经济发达，且许多企业具有关联性质，一些企业集团已形成跨区域经营。对此，建议银行机构应进一步创新机制和管理模式，在机构管理层级上，可以打破现行的按地域划分的行政管理模式，争取更多地设立总行直属分行，或者是在国际业务的管理上，与其上海分行形成紧密的关系，减少管理层次，提高金融服务效率。
加快人才的培养。要高度重视外汇衍生业务人才培养，加大人才培训力度，制定科学的激励机制，留住优秀员工。通过科技手段，要充分利用长三角金融一体化的优势，建立长三角金融交流平台，主动承接上海国际金融中心的辐射，积极与上海的大银行建立紧密的业务代理关系、员工代培关系。
企业要不断提高汇率风险管理意识和管理能力。一是主动学习、了解汇率衍生工具的作用，提高风险防范意识。二是培养风险管理方面的人才，建立风险防范的机构，在生产经营、贸易活动、资金管理等方面充分利用现有的汇率衍生工具。三是强化内部管理，加大技术创新力度，努力降低经营成本，提升出口產品竞争力，不断提高自身抗风险能力。四是企业在选择银行时，不能片面追求低利率、低费率，必须找到适合自己的银行，找到能根据企业自身特点，有针对性地进行辅导和服务的理财顾问。
（作者单位：中国人民银行无锡市中心支行）