猴会打群架，却不会借贷。打群架可能赢，可能输，赢了分香蕉，输了死伤各安天命，这应该就是浮动收益投资的起源。而人类大概是地球上唯一有借贷行为的生物，猴这么聪明，也不行。人类协作，形成了私有财产，形成了贫富差异，有了还本付息，借贷才开始繁荣。
　　浮动收益，沉浮不定，全凭手疾眼快，好像变化的大海。固定收益，旱涝保收，就靠抵押担保，犹如坚实的田园。沧海桑田，现代投资组合理论提出固定收益、浮动收益结合配置。
　　中国是长期农业文明社会，特征是以储存对抗天灾人祸。加之近代确实有不少天灾人祸，所以当代中国人投资，安全胜于一切，省吃俭用人间正道，投机取巧令人不齿。
　　中国作为资源要素被低估的“世界工厂”，快速发展的同时，加上大量的超额货币投放，近年来形成了以房地产、基础设施为核心的价值提升。关于中国房地产上涨的核心驱动力，有多种分析，而在我看来，最根本的因素，是中国的农耕文明。农耕文明的核心是亲族基于一块土地，进行生存繁衍，在此基础上形成村落聚居，尤其是以姓氏作为村庄名称最能说明问题，比如王家堡、李家屯、马家合子等。在利益发生冲突时，男丁兴旺者胜，为的就是多占地、多盖房、多生孩子、多存粮，亲族之间以年长者为尊。现在这种文化特点也和人们一起从农村走进城市，所以人们爱生男孩，爱亲朋聚会，爱和熟人合作，爱买房子。文明基因构成的心理作用下，百姓手里的钱大量流向了房地产，追涨杀跌，形成了炒作功能，投资、投机的货币也纷纷流向了房地产。
　　基于安全感和对房地产骨子里的偏好，具有鲜明中国特色的“保本保高收益”金融产品大行其道，养育了大量金融产品销售机构，和个人客户形成了紧密的沟通渠道。这是实际，也是个熟人网络，投资者并不勤于分析投资产品本身，而对熟识的顾问信赖有加。你看，这背后隐含的，还是农耕文明的熟人依赖。
　　在这样的制度、经济、国民心理的大背景下，人们必然选择懒惰和贪婪。监管部门的一句“中国投资者还不成熟”，更是将应该去经风雨见彩虹才能成熟的投资者像婴儿一样保护起来，“卖者有责，买者自负”的市场经济中最基本的原则和常识，反而变成了一种奢求。
　　反观欧美等海洋国家，偏重海洋文明，更多通过社会分工，而非亲族聚居而建立社会关系，将冲突中的协调经验总结成法制，摆脱亲族的尊卑，而强调个人需求，基于社会秩序和个人表达，而非家庭和储蓄来获得安全感。这样就形成了在冒险中保持耳聪目明，主动分析风险的思维习惯，更愿意与以专业谋生的陌生人去合作。相对的，专业人士凭借专业知识和经验分享收益，而不用背负熟人的信用依赖。从这个角度看，海洋文明是市场经济的原住民，天然基因一致。
　　中国经济形势正面临大转型，不仅房地产的繁荣开始减速，被房地产侵占了社会资本的实体经济也错失了转型时机，无风险、高收益、刚性兑付的神话越来越难以为继，就像把投资者从舒适的温泉缓慢地倒入汹涌冰冷的大海，有人警醒，有人昏睡。
　　今年股票市场繁荣，遵循相同的逻辑。打破刚性兑付，资金才可能注入实体经济，注册制、新三板、并购重组的推进，才可能使更多企业受益。有赔有赚，才能加速投资者成熟。从田园的慵懒舒适中主动脱身吧，面朝大海，春暖，花开不开？看你。