基于DCC-GARCH模型的我国股市风险传染效应

来源 :沈阳工业大学学报(社会科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:wwb316
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信息透明度和传递速度的不断提高,导致各行业之间的联动性不断加强。危机爆发时期,风险在不同市场之间的传播变得更加容易。利用相关性检验、Granger因果关系检验、DCC-GARCH模型进行实证分析,指出我国十大行业间存在显著的风险传染效应,其中公用行业与大多数行业存在双向风险传染效应,医药行业则为风险的主要接受方。
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