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【摘 要】本文对国外内部控制信息披露的相关文献进行了梳理，发现在可以比较容易衡量内部控制质量的情况下，国外学者主要从内部控制缺陷披露的影响因素、经济后果、对财务报告质量以及对公司治理的影响这四方面展开研究。
【关键词】内部控制；信息披露；内部控制缺陷
对于整个资本市场的运作效率和效果，信息披露起到的作用举足轻重。其中，内部控制信息更是由于近年来一系列财务舞弊的频繁发生而引起了社会的广泛关注。美国在2002年出台并通过了《萨班斯一奥克斯利法案》，对内部控制信息披露进行了严格管制。从上述国外对内部控制信息披露监管的加强，可以看出有关内控披露的研究正逐渐成为人们研究的焦点。
一、内部控制缺陷披露的影响因素
内部控制指企业为了实现组织的经营战略目标，维护内部资产的安全，保证企业能够有序开展生产经营活动而从自身内部采取的一些控制方法和措施。Ge et al.（2005）通过对萨班斯法案生效后，通过对261家上市企业在自身内部控制建设上的研究，发现这些上市企业的内部控制上都存在较大问题，该发现还披露揭示出内部控制存在缺陷往往会导致该企业在经营决策上存在问题，内部建设机制中也会造成分工不明，职责不分的乱象，企业的财务报告也会存在一些问题，对企业的健康稳定发展是极为不利的。Doyle et al.（2007）通过研究发现规模较小、上市时间较短、财务表现比较薄弱，经营较为复杂，增长率较快的或者处于重组之中的公司更容易存在内部控制缺陷。
二、内部控制缺陷披露的经济后果
上市公司对于资本市场的运作是至关重要的，其内部信息披露也会对资本市场带来重大的影响。Emanuels et al.（2005）通过研究，他发现公司在市场中的累计超额收益率和上市企业的内部控制的措施有着一定的关系，如果企业的财务报告中揭示出企业内部控制的一些问题和缺陷就会使得超额收益率降低。Hammersley et al.（2007）通过检验内部控制信息披露和股价之间的关系也得出一个结论：那就是如果上市公司在披露了其内部控制的某一些缺陷和漏洞的时候会使得该企业的股价下跌；并且股权的资本成本会增加68个百分点。相对于大规模的企业，资本市场对小规模企业内部控制的负面反应更加激烈。
三、内部控制对财务报告的质量的影响
管理层建立内部控制的三大目标之一就是提高财务报告的可靠性。内部控制的有效性和完善程度很大程度上影响了会计信息的质量。Doyle et al.（2007）通过分析样本公司的应计项质量和内部控制质量的关系，发现重大内部控制缺陷和较低的应计项的质量相关，并且发现这种相关关系是由整个企业层次的信息披露存在缺陷而导致的。Gong et al.（2009）研究发现美国本土公司的内部控制缺陷披露和低质量的盈余有很显著正相关关系。Goh（2010）通过选取披露内部控制缺陷的上市公司进行研究，发现内部控制质量和财务报告的稳健性有显著的正相关关系。
四、内部控制对公司治理的影响
Wang（2010）指出内部控制存在缺陷的上市公司，其CEO、COO的薪酬激励水平更低并且更换率更高。作者认为，萨班斯法案下的强制性内部控制披露是一个可信的机制，通过这一机制披露出来的内部控制质量可以将好的CFO和差的CFO区分开来，可以帮助企业考核内部的财务总监，也可以极大的督促企业的财务总监不断学习新的技能，为提高自身综合能力而不断充电，只有这样才能跟上时代发展的变化，为企业制定更加科学合理的内部控制制度，维护企业资产安全和合理使用。另外一个方面通过这一机制能够有效的揭示出企业的内部控制情况，有利于保障中小股民的知情权，维护广大的中小股东的合法权益。
五、结束语
综上所述，由于美国对内部控制的建设和披露提出了更加严格个客观的要求，使得其研究直接从2002年前的自愿性披露动机发展到2002年后针对内部控制质量的研究。并且，其研究范围非常廣泛，并深深的影响着世界上其它各国企业，各国企业，这一点，对于我国企业也获益匪浅。因为它对要想健康、稳定发展的企业有着良好的借鉴之意，今后我国企业开展内部控制制度建设的时候可以汲取这些理论的先进的一面，然后不断结合自身企业的实际情况，制定科学、合理、符合自身发展的内部控制制度，为企业今后战略目标的施展添砖加瓦。同时再好的理论和他人成功的经验我们都不能完全照搬，要具体问题具体分析，在实际的学习借鉴中一定要充分的认清当前的客观存在，依据自身的客观情况，理性选择决断。
参考文献：
[1]Emanuels，J. Leeuwen O.V.，Praag，B.V.，& Wallage，P. Abnormal Returns around Disclosure of Problems in “Internal control over Financial Reporting”. Working paper，2005-11-16
[2]Ge，W.，&MeVay，S.，The disclosure of material weaknesses in internal control after the Sarbanes-Oxley Act. [J]Accounting Horizons，2005（19），137-15
[3]Gong， G.Ke，B.Yu，Y. SOX—mandated internal control deficiency disclosure under section 302 and earnings quality： evidence from cross-listed firms. Working paper，2009-03-03
[4]Goh，B.W.，&Li，D.，Internal controls and conditional conservatism.[J]The Accounting Review，2011（3）975–1005
[5]Hammersley，J.，Myers，L.，& ShakesPeare，C. Market reactions to the disclosure of internal control weaknesses and to the characteristics of those weaknesses under Section 302of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. [J] Review of Accounting Studies，2008（13），141-165
[6]lliev，P. The effect of the SOX section 404： cost，earnings quality，and stock prices. [J]The Journal of Finance， 2010（65），1163-1196.
[7]Wang，x. Increased disclosure requirements and corporate governance decisions： evidence from chief financial officers in the Pre-and Post-SarbanesOxley periods. [J]Journal of Accounting Research，2010（48），885-920
作者简介：
董春娜（1987—），女，汉族，河北石家庄市人，单位：河北省岗南水库管理局。
【关键词】内部控制；信息披露；内部控制缺陷
对于整个资本市场的运作效率和效果，信息披露起到的作用举足轻重。其中，内部控制信息更是由于近年来一系列财务舞弊的频繁发生而引起了社会的广泛关注。美国在2002年出台并通过了《萨班斯一奥克斯利法案》，对内部控制信息披露进行了严格管制。从上述国外对内部控制信息披露监管的加强，可以看出有关内控披露的研究正逐渐成为人们研究的焦点。
一、内部控制缺陷披露的影响因素
内部控制指企业为了实现组织的经营战略目标，维护内部资产的安全，保证企业能够有序开展生产经营活动而从自身内部采取的一些控制方法和措施。Ge et al.（2005）通过对萨班斯法案生效后，通过对261家上市企业在自身内部控制建设上的研究，发现这些上市企业的内部控制上都存在较大问题，该发现还披露揭示出内部控制存在缺陷往往会导致该企业在经营决策上存在问题，内部建设机制中也会造成分工不明，职责不分的乱象，企业的财务报告也会存在一些问题，对企业的健康稳定发展是极为不利的。Doyle et al.（2007）通过研究发现规模较小、上市时间较短、财务表现比较薄弱，经营较为复杂，增长率较快的或者处于重组之中的公司更容易存在内部控制缺陷。
二、内部控制缺陷披露的经济后果
上市公司对于资本市场的运作是至关重要的，其内部信息披露也会对资本市场带来重大的影响。Emanuels et al.（2005）通过研究，他发现公司在市场中的累计超额收益率和上市企业的内部控制的措施有着一定的关系，如果企业的财务报告中揭示出企业内部控制的一些问题和缺陷就会使得超额收益率降低。Hammersley et al.（2007）通过检验内部控制信息披露和股价之间的关系也得出一个结论：那就是如果上市公司在披露了其内部控制的某一些缺陷和漏洞的时候会使得该企业的股价下跌；并且股权的资本成本会增加68个百分点。相对于大规模的企业，资本市场对小规模企业内部控制的负面反应更加激烈。
三、内部控制对财务报告的质量的影响
管理层建立内部控制的三大目标之一就是提高财务报告的可靠性。内部控制的有效性和完善程度很大程度上影响了会计信息的质量。Doyle et al.（2007）通过分析样本公司的应计项质量和内部控制质量的关系，发现重大内部控制缺陷和较低的应计项的质量相关，并且发现这种相关关系是由整个企业层次的信息披露存在缺陷而导致的。Gong et al.（2009）研究发现美国本土公司的内部控制缺陷披露和低质量的盈余有很显著正相关关系。Goh（2010）通过选取披露内部控制缺陷的上市公司进行研究，发现内部控制质量和财务报告的稳健性有显著的正相关关系。
四、内部控制对公司治理的影响
Wang（2010）指出内部控制存在缺陷的上市公司，其CEO、COO的薪酬激励水平更低并且更换率更高。作者认为，萨班斯法案下的强制性内部控制披露是一个可信的机制，通过这一机制披露出来的内部控制质量可以将好的CFO和差的CFO区分开来，可以帮助企业考核内部的财务总监，也可以极大的督促企业的财务总监不断学习新的技能，为提高自身综合能力而不断充电，只有这样才能跟上时代发展的变化，为企业制定更加科学合理的内部控制制度，维护企业资产安全和合理使用。另外一个方面通过这一机制能够有效的揭示出企业的内部控制情况，有利于保障中小股民的知情权，维护广大的中小股东的合法权益。
五、结束语
综上所述，由于美国对内部控制的建设和披露提出了更加严格个客观的要求，使得其研究直接从2002年前的自愿性披露动机发展到2002年后针对内部控制质量的研究。并且，其研究范围非常廣泛，并深深的影响着世界上其它各国企业，各国企业，这一点，对于我国企业也获益匪浅。因为它对要想健康、稳定发展的企业有着良好的借鉴之意，今后我国企业开展内部控制制度建设的时候可以汲取这些理论的先进的一面，然后不断结合自身企业的实际情况，制定科学、合理、符合自身发展的内部控制制度，为企业今后战略目标的施展添砖加瓦。同时再好的理论和他人成功的经验我们都不能完全照搬，要具体问题具体分析，在实际的学习借鉴中一定要充分的认清当前的客观存在，依据自身的客观情况，理性选择决断。
参考文献：
[1]Emanuels，J. Leeuwen O.V.，Praag，B.V.，& Wallage，P. Abnormal Returns around Disclosure of Problems in “Internal control over Financial Reporting”. Working paper，2005-11-16
[2]Ge，W.，&MeVay，S.，The disclosure of material weaknesses in internal control after the Sarbanes-Oxley Act. [J]Accounting Horizons，2005（19），137-15
[3]Gong， G.Ke，B.Yu，Y. SOX—mandated internal control deficiency disclosure under section 302 and earnings quality： evidence from cross-listed firms. Working paper，2009-03-03
[4]Goh，B.W.，&Li，D.，Internal controls and conditional conservatism.[J]The Accounting Review，2011（3）975–1005
[5]Hammersley，J.，Myers，L.，& ShakesPeare，C. Market reactions to the disclosure of internal control weaknesses and to the characteristics of those weaknesses under Section 302of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. [J] Review of Accounting Studies，2008（13），141-165
[6]lliev，P. The effect of the SOX section 404： cost，earnings quality，and stock prices. [J]The Journal of Finance， 2010（65），1163-1196.
[7]Wang，x. Increased disclosure requirements and corporate governance decisions： evidence from chief financial officers in the Pre-and Post-SarbanesOxley periods. [J]Journal of Accounting Research，2010（48），885-920
作者简介：
董春娜（1987—），女，汉族，河北石家庄市人，单位：河北省岗南水库管理局。