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采用2006—2007年我国股市大盘股和股指期货标的指数的高频价格数据，建立了基于跳跃扩散的股票市场和股指期货市场的事件风险模型，分析了我国股票市场和股指期货市场的风险溢出效应。我国大盘股和作为股指期货标的的沪深300指数既存在同时的跳跃溢出效应，也存在我国大盘股领先沪深300指数5分钟的跳跃溢出效应，表明我国股市和期市存在极强的风险关联性，进一步为我国股市和期市跨市场监管的机制设计奠定了基础。