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改革开放以来，我国中小企业在整个国民经济中的占比日益加重。截至2015年底，全国工商登记个体工商户超过5400万户，中小企业超过2000万家，提供了80%以上的城镇就业岗位，利税也逐步提高。在扩大就业，活跃市场，促进社会稳定和国民经济结构布局方面起着非常重要的作用。但大量中小企业在快速发展的同时又面临着许多困难，特别是深受资金短缺的困扰，融资难融资贵的问题如同枷锁一般制约着中小企业发展。因此，中小企业融资难问题对于中国经济的可持续健康发展有着十分重要的意义，值得我们深入研究。
一、中小企业融资难的原因
1.中小企业的经营风险难以控制。据有关机构统计，大型企业的平均寿命为40-50年，而中小企业的平均寿命只有6-7年，由此可以看出，中小企业由于抗风险能力较差，有较高的倒闭和歇业比率。这就必然增加金融机构再放款时的担心和忧虑，而银行在为中小企业提供贷款时环节多，操作流程长，要承担比为大企业放款大得多的经营风险。因此，商业银行显然缺乏为中小企业放款的积极性和主动性，还会出于控制风险的考虑对中小企业的贷款资格层层设限，提高担保条件，造成对中小企业惜贷的现象。
2.中小企业的融资渠道狭窄，过分依赖银行贷款。目前，虽然社会各界都在努力拓宽中小企业融资渠道，但间接融资还是我国中小企业获得资金的主要渠道，直接融资的比例和规模都非常有限，大部分中小企业都不具备直接融资权，其它的债权、股权、风险投资等直接融资渠道也严重不畅，但在间接融资渠道，我国商业银行的主要服务对象都是大型企业，而广大中小企业由于种种内部和外部的原因，将不得不遭遇“麦克米伦缺陷”，即中小企业在发展中急需资金，而银行却将大部分资金贷给大型企业的现象，这必将会大大制约中小企业的迅速发展。
3.信用担保机制不够健全，担保机构发展缓慢。从国际经验看，有效运行的信用担保体系具有保证债权人实现债权，保证企业融资顺利，引导信贷资金投放，分散和转移信用风险等功能。而我国担保机构由于体系不够健全，运作管理方式落后，注册资本实力较弱，从而造成对申请担保企业的苛刻审查，使得大部分无法获得银行贷款的中小企业同样无法得到担保。再加之担保机构多为赢利性机构，他们在固定收取保证金和担保费外，还会要求企业提供反担保，无形中抬高了融资成本，影响担保业的发展。
4.政府对中小企业融资的政策支持力度不够。从世界来看，很多国家都出台了各种各样的优惠措施来支持中小企业融资，而我国的经济金融政策往往是依据行业特征和所有制类型来制定的，缺少专门为中小企业服务的金融机构和管理机构。此外，商业银行经营中的“抓大放小”，授权、授信控制过死等经营方式，以及中小企业发展阶段特点等都是造成中小企业融资难的重要因素。
二、解决中小企业融资难的主要对策
1.政府应该加大对中小企业融资的政策扶持力度。一是加快立法工作，为建立中小企业融资支持体系创建一个良好的法律环境。世界上许多发达国家和地区，都通过一系列的法律法规，来保证中小企业融资的顺利开展。我国尽管在2002年出台了《中小企业促进法》，但相关配套的实施细则和具体支持办法都未确定，支持力度明显不足。二是对中小企业发展从财政和税收上予以支持。我们应该借鉴相关发达国家经验，各级政府在安排财政支出，制定财政预算时，按一定比例提取专项基金，为中小企业的新技术应用，新产品开发提供贷款贴息担保，制定相关税收优惠政策，适当降低中小企业税率。
2.拓宽中小企业直接融资通道，完善资本市场体系。一是对中小企业进行股份制改造。股份制的重要功能之一就是集资融资，就是通过国获得外部所有权，将短期资金转化为长期投资，将消费基金转化为生产基金的功能，筹集资金的速度和效率都比较快。二是通过发展风险投资事业，促进高新技术产业成长。高新技术中小企业的成长需要大量、及时的资金支持，这种投资具有高风险、高回报的特点，这是传统的银行业务所不具备的，需要风险投资资金来进行补位。风险投资基金在解决这些难题的同时，还可进一步促进科技产业的发展和科技成果转化，有利于减轻中小企业的债务负担，化解金融风险。
3.建立和规范中小企业信用担保体系。从各国扶持中小企业的经验来看，要想解决融资难、担保难的问题，建立中小企业信用担保体系是一个有效的办法。除了鼓励发展各种赢利性担保机构外，各级政府应该成立非盈利性质的担保机构为广大中小企业提供信用担保。经济发达、财政充裕的地区可以自行出资成立担保机构，而一些欠发达的贫困地区可由中央出资来扶持，帮助成立担保机构，充实担保基金。
4.努力提高中小企业自身素质。一是引导中小企业建立自律机制。鼓励引导广大中小企业建立自我完善、自我发展、自我提高的自律机制。引入现代化的企业管理模式，取代普遍实行的“家族化”管理模式，规范内部管理，健全财务制度，披露信息真实，提高信用水平，争取融资机会。二是构筑良好的银企关系。严厉打击部分中小企业恶意逃废银行债务，破坏信用环境的行为。引导中小企业严格遵循信用原则，认真履行借款合同，维护自身信用记录，构筑良好的银企关系，为企业融资创造条件。
作者简介：
武文全（1982—），山西人，中国人民银行太原中心支行。
一、中小企业融资难的原因
1.中小企业的经营风险难以控制。据有关机构统计，大型企业的平均寿命为40-50年，而中小企业的平均寿命只有6-7年，由此可以看出，中小企业由于抗风险能力较差，有较高的倒闭和歇业比率。这就必然增加金融机构再放款时的担心和忧虑，而银行在为中小企业提供贷款时环节多，操作流程长，要承担比为大企业放款大得多的经营风险。因此，商业银行显然缺乏为中小企业放款的积极性和主动性，还会出于控制风险的考虑对中小企业的贷款资格层层设限，提高担保条件，造成对中小企业惜贷的现象。
2.中小企业的融资渠道狭窄，过分依赖银行贷款。目前，虽然社会各界都在努力拓宽中小企业融资渠道，但间接融资还是我国中小企业获得资金的主要渠道，直接融资的比例和规模都非常有限，大部分中小企业都不具备直接融资权，其它的债权、股权、风险投资等直接融资渠道也严重不畅，但在间接融资渠道，我国商业银行的主要服务对象都是大型企业，而广大中小企业由于种种内部和外部的原因，将不得不遭遇“麦克米伦缺陷”，即中小企业在发展中急需资金，而银行却将大部分资金贷给大型企业的现象，这必将会大大制约中小企业的迅速发展。
3.信用担保机制不够健全，担保机构发展缓慢。从国际经验看，有效运行的信用担保体系具有保证债权人实现债权，保证企业融资顺利，引导信贷资金投放，分散和转移信用风险等功能。而我国担保机构由于体系不够健全，运作管理方式落后，注册资本实力较弱，从而造成对申请担保企业的苛刻审查，使得大部分无法获得银行贷款的中小企业同样无法得到担保。再加之担保机构多为赢利性机构，他们在固定收取保证金和担保费外，还会要求企业提供反担保，无形中抬高了融资成本，影响担保业的发展。
4.政府对中小企业融资的政策支持力度不够。从世界来看，很多国家都出台了各种各样的优惠措施来支持中小企业融资，而我国的经济金融政策往往是依据行业特征和所有制类型来制定的，缺少专门为中小企业服务的金融机构和管理机构。此外，商业银行经营中的“抓大放小”，授权、授信控制过死等经营方式，以及中小企业发展阶段特点等都是造成中小企业融资难的重要因素。
二、解决中小企业融资难的主要对策
1.政府应该加大对中小企业融资的政策扶持力度。一是加快立法工作，为建立中小企业融资支持体系创建一个良好的法律环境。世界上许多发达国家和地区，都通过一系列的法律法规，来保证中小企业融资的顺利开展。我国尽管在2002年出台了《中小企业促进法》，但相关配套的实施细则和具体支持办法都未确定，支持力度明显不足。二是对中小企业发展从财政和税收上予以支持。我们应该借鉴相关发达国家经验，各级政府在安排财政支出，制定财政预算时，按一定比例提取专项基金，为中小企业的新技术应用，新产品开发提供贷款贴息担保，制定相关税收优惠政策，适当降低中小企业税率。
2.拓宽中小企业直接融资通道，完善资本市场体系。一是对中小企业进行股份制改造。股份制的重要功能之一就是集资融资，就是通过国获得外部所有权，将短期资金转化为长期投资，将消费基金转化为生产基金的功能，筹集资金的速度和效率都比较快。二是通过发展风险投资事业，促进高新技术产业成长。高新技术中小企业的成长需要大量、及时的资金支持，这种投资具有高风险、高回报的特点，这是传统的银行业务所不具备的，需要风险投资资金来进行补位。风险投资基金在解决这些难题的同时，还可进一步促进科技产业的发展和科技成果转化，有利于减轻中小企业的债务负担，化解金融风险。
3.建立和规范中小企业信用担保体系。从各国扶持中小企业的经验来看，要想解决融资难、担保难的问题，建立中小企业信用担保体系是一个有效的办法。除了鼓励发展各种赢利性担保机构外，各级政府应该成立非盈利性质的担保机构为广大中小企业提供信用担保。经济发达、财政充裕的地区可以自行出资成立担保机构，而一些欠发达的贫困地区可由中央出资来扶持，帮助成立担保机构，充实担保基金。
4.努力提高中小企业自身素质。一是引导中小企业建立自律机制。鼓励引导广大中小企业建立自我完善、自我发展、自我提高的自律机制。引入现代化的企业管理模式，取代普遍实行的“家族化”管理模式，规范内部管理，健全财务制度，披露信息真实，提高信用水平，争取融资机会。二是构筑良好的银企关系。严厉打击部分中小企业恶意逃废银行债务，破坏信用环境的行为。引导中小企业严格遵循信用原则，认真履行借款合同，维护自身信用记录，构筑良好的银企关系，为企业融资创造条件。
作者简介：
武文全（1982—），山西人，中国人民银行太原中心支行。