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【摘 要】 中小企业作为我国社会主义市场经济的重要组成部分，已经逐步成为国民经济发展的生力军。然而，中小企业的发展过程中，由于自身发展规模较小、财务制度不健全，且常常受到经济、法律和制度上诸多因素的制约，致使中小企业在财务管理方面存在较大问题。因此，加强中小企业的财务管理显得至关重要。文章以战略管理的高度，采用swot分析工具，全面解剖了中小企业财务战略管理的基本内容与方法。
【关键词】 中小企业；财务管理；财务战略；战略管理
一、引言
战略财务管理理论体系是指人们从战略财务管理的实践中总结出来的各种理论及其理论基础按照一定的逻辑关系有机结合而成的用于指导财务管理实践的一个完整的、多层次的理论系统，是由战略财务管理的概念、原则、方法程序等所构成的有机知识体系。它可以用来解释、预测、指导和改进财务管理实务。
中小企业（smallandmediumenterprises，smes）是相对于较大规模企业而言的一个概念，是指那些规模较小或出于创业期和成长期的企业，其特点多是内部组织结构简单，自主开展生产经营，在相关产品市场不具有垄断力量，并且生产经营规模属于中小型范畴的各种所有制和各种组织形式的企业。据国家统计局2010年公布的统计数据，我国中小企业和非公有制企业的数量已经超过四千万户。中小企业创造的gdp占全国的60%，交纳税金占50%。中小企业作为社会主义市场经济的重要组成部分，已经逐步成为国民经济发展的生力军。
然而，我国的大多数中小企业具有民营背景，其生产规模小，资本、技术等力量薄弱，缺乏整体战略管理，特别是对财务战略管理的认识相当肤浅与落后，甚至忽视财务战略管理的核心地位，从而限制了自身的发展。从财务管理战略的高度来研究资金管理，对于中小企业，显得十分必要与紧迫。财务管理战略的意义在于其能从价值角度审视企业的内部条件（业务、产品、研发等）和外部环境，注重企业内部资源的合理有效配置，以及外部资源的合理有效利用，提高企业适应外部环境的能力.因而企业财务管理战略着眼于长远利益与整体绩效，有助于创造并维持企业财务优势，从而提升企业的整体价值.
二、基于中小企业财务管理的sowt分析
1.内部优势分析（s）第一，投资经营方式灵活机动、可以形成“利基”战略，有利于中小企业良性发展。
首先，我国中小企业在某些技术、资源方面的特有优势，能为特定顾客提供特定的商品和服务，满足特定细分市场的需求。另外，技术革命日新月异，专业化分工日益精细，产业链不断延伸，中小企业能够发挥其在某一领域的技术与经验优势，承接其他企业零配件的生产或为其他企业提供服务，从而发挥其生产经营特定商品的优势，与其他企业形成互惠共生关系。其次，中小企业资金投入较少，资本和技术构成比较低，产品生产及投放市场时间短、见效快。产品转换成本低，容易适应新的环境，在生产经营上弹性大，容易解决资金问题。
第二，中小企业组织结构简单，能够降低管理成本。
第三，内部激励相容，可以节约代理成本。
第四，技术创新。中小企业与大企业相比，在技术革新主要表现在创新动力、创新效率、创新时间与活跃程度等多方面有更多优势。
2.内部劣势分析
第一，内部融资规模有限。
第二，财务控制薄弱。一是对现金缺乏有效管理，也不情愿接受财务监督，难以在流动性与收益性之间平衡，造成资金不足或闲置。二是应收账款控制不严，应收账款周转速度缓慢，资金回收困难。三是存货控制薄弱，存货方面投入过多资金，而存货的变现受多种因素影响，很大程度上造成资金呆滞。四是只重视货币资金不重视非货币资金管理，资产流失浪费严重。五是对财务报表处理随意性，无法反映真实的财务信息。另外，对财务报表只报表不分析或瞒报，隐报情况时有发生，非财务专业的高管无法从财务报表中了解企业的真实现状。
第三，信用意识不强，甚至信用缺失。我国中小企业大多数是由个体户、家庭作坊等形式演变而来，其管理者的素质决定企业的素质，企业的經营者不重视对自身信用的建立，部分经营者甚至无信用意识，逃债等现象时有发生，对借贷资金的使用随意，不按贷款合同的要求，擅自改变资金用途，投资到比银行预期风险更大的项目。加大自身经营风险，同时也影响银行的信贷政策。第四，财务管理人员专业素质偏低。中小企业受多因素影响，其财务管理人员可能未受过良好的专业训练，专业素质不高，无法运用科学的决策分析工具，难以胜任。另外，因管理资源匮乏，为了节约成本，其财务人员身兼数职，且缺乏业务技能培训，当企业发展状大时，财务人员的能力受限，必将导致企业财务管理混乱诸多现象。第五，内部资本结构不合理。目前，我国中小企业平均资产负债率已高达70%以上，其中资产负债率超过100%的高达30%以上。高资产负债率直接影响了企业的再融资能力，也给企业带来了严重的筹资风险和财务危机。权益资本和负债资金内部的结构失调，使中小企业筹资严重缺乏财务弹性
3.外部机会分析
4.外部威胁分析
第一，普通融资难。第二，上市融资之路漫长。第三，债券融资困难重重。第四，产品市场竞争力总体不强，抗市场风险能力弱。
三中小企业财务管理战略定位根据美国管理学家安德鲁斯的企业战略管理工具swot分析，构建二维矩阵，根据内部资源与外部环境结合，中小企业有四种财务战略选择。
一是增长型战略。依靠内部优势，利用外部机会；二是扭转型战略；利用外部机会，弥补内部劣势；三是多种经营策略。利用内部优势，规避外部威胁。四是防御型策略。减少内部劣势，规避外部威胁。
四中小企业财务战略的实施
1.实施财务人才战略，不断提高财务人员素质财务管理在企业管理中处于核心地位，财务管理人才队伍素质至关重要。
2.加强以“现金流”为核心的营运资本管理树立现代企业财务管理理念，为了实现企业价值最大化为目标，首先要保证能正常运转。而正常运转的关键是企业的现金流是否正常。企业要远离财务困境，避开财务危机，就必须时刻保持流动资产与流动负债的动态平衡。
3.加强资本预算、优化投资决策资本预算的目的是获得能够增加未来现金流量的长期资产，以便提高公司价值的长期增长潜力。
4.优化资本结构，建立财务预警机制企业应在权益资本和债务资本之间合理平衡，正确运用财务指标综合分析与评价企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、可持续增长能力，分析企业的财务杠杆，以达到优化资本结构。另外，企业还应密切关注宏观经济趋势，财政政策、金融政策、汇率的变化，调整贷款的银行结构和币种结构，以预防和降低利率、汇率风险。财务部门要对企业的财务运营过程进行跟踪、监控，权衡风险与收益，建立财务预警机制，尽早发现异常情况，并向决策层提供预警信息和危机应对方案，有效化解财务危机。总之，要从财务管理战略高度审视中小企业所面临或将要面临的机遇与挑战，积极探索企业发展战略，制定适合企业自身发展的财务战略，充分发挥财务管理战略的作用，合理配置经济资源，以市场需求为导向，加快产业结构调整，不断提升企业整体价值。
【关键词】 中小企业；财务管理；财务战略；战略管理
一、引言
战略财务管理理论体系是指人们从战略财务管理的实践中总结出来的各种理论及其理论基础按照一定的逻辑关系有机结合而成的用于指导财务管理实践的一个完整的、多层次的理论系统，是由战略财务管理的概念、原则、方法程序等所构成的有机知识体系。它可以用来解释、预测、指导和改进财务管理实务。
中小企业（smallandmediumenterprises，smes）是相对于较大规模企业而言的一个概念，是指那些规模较小或出于创业期和成长期的企业，其特点多是内部组织结构简单，自主开展生产经营，在相关产品市场不具有垄断力量，并且生产经营规模属于中小型范畴的各种所有制和各种组织形式的企业。据国家统计局2010年公布的统计数据，我国中小企业和非公有制企业的数量已经超过四千万户。中小企业创造的gdp占全国的60%，交纳税金占50%。中小企业作为社会主义市场经济的重要组成部分，已经逐步成为国民经济发展的生力军。
然而，我国的大多数中小企业具有民营背景，其生产规模小，资本、技术等力量薄弱，缺乏整体战略管理，特别是对财务战略管理的认识相当肤浅与落后，甚至忽视财务战略管理的核心地位，从而限制了自身的发展。从财务管理战略的高度来研究资金管理，对于中小企业，显得十分必要与紧迫。财务管理战略的意义在于其能从价值角度审视企业的内部条件（业务、产品、研发等）和外部环境，注重企业内部资源的合理有效配置，以及外部资源的合理有效利用，提高企业适应外部环境的能力.因而企业财务管理战略着眼于长远利益与整体绩效，有助于创造并维持企业财务优势，从而提升企业的整体价值.
二、基于中小企业财务管理的sowt分析
1.内部优势分析（s）第一，投资经营方式灵活机动、可以形成“利基”战略，有利于中小企业良性发展。
首先，我国中小企业在某些技术、资源方面的特有优势，能为特定顾客提供特定的商品和服务，满足特定细分市场的需求。另外，技术革命日新月异，专业化分工日益精细，产业链不断延伸，中小企业能够发挥其在某一领域的技术与经验优势，承接其他企业零配件的生产或为其他企业提供服务，从而发挥其生产经营特定商品的优势，与其他企业形成互惠共生关系。其次，中小企业资金投入较少，资本和技术构成比较低，产品生产及投放市场时间短、见效快。产品转换成本低，容易适应新的环境，在生产经营上弹性大，容易解决资金问题。
第二，中小企业组织结构简单，能够降低管理成本。
第三，内部激励相容，可以节约代理成本。
第四，技术创新。中小企业与大企业相比，在技术革新主要表现在创新动力、创新效率、创新时间与活跃程度等多方面有更多优势。
2.内部劣势分析
第一，内部融资规模有限。
第二，财务控制薄弱。一是对现金缺乏有效管理，也不情愿接受财务监督，难以在流动性与收益性之间平衡，造成资金不足或闲置。二是应收账款控制不严，应收账款周转速度缓慢，资金回收困难。三是存货控制薄弱，存货方面投入过多资金，而存货的变现受多种因素影响，很大程度上造成资金呆滞。四是只重视货币资金不重视非货币资金管理，资产流失浪费严重。五是对财务报表处理随意性，无法反映真实的财务信息。另外，对财务报表只报表不分析或瞒报，隐报情况时有发生，非财务专业的高管无法从财务报表中了解企业的真实现状。
第三，信用意识不强，甚至信用缺失。我国中小企业大多数是由个体户、家庭作坊等形式演变而来，其管理者的素质决定企业的素质，企业的經营者不重视对自身信用的建立，部分经营者甚至无信用意识，逃债等现象时有发生，对借贷资金的使用随意，不按贷款合同的要求，擅自改变资金用途，投资到比银行预期风险更大的项目。加大自身经营风险，同时也影响银行的信贷政策。第四，财务管理人员专业素质偏低。中小企业受多因素影响，其财务管理人员可能未受过良好的专业训练，专业素质不高，无法运用科学的决策分析工具，难以胜任。另外，因管理资源匮乏，为了节约成本，其财务人员身兼数职，且缺乏业务技能培训，当企业发展状大时，财务人员的能力受限，必将导致企业财务管理混乱诸多现象。第五，内部资本结构不合理。目前，我国中小企业平均资产负债率已高达70%以上，其中资产负债率超过100%的高达30%以上。高资产负债率直接影响了企业的再融资能力，也给企业带来了严重的筹资风险和财务危机。权益资本和负债资金内部的结构失调，使中小企业筹资严重缺乏财务弹性
3.外部机会分析
4.外部威胁分析
第一，普通融资难。第二，上市融资之路漫长。第三，债券融资困难重重。第四，产品市场竞争力总体不强，抗市场风险能力弱。
三中小企业财务管理战略定位根据美国管理学家安德鲁斯的企业战略管理工具swot分析，构建二维矩阵，根据内部资源与外部环境结合，中小企业有四种财务战略选择。
一是增长型战略。依靠内部优势，利用外部机会；二是扭转型战略；利用外部机会，弥补内部劣势；三是多种经营策略。利用内部优势，规避外部威胁。四是防御型策略。减少内部劣势，规避外部威胁。
四中小企业财务战略的实施
1.实施财务人才战略，不断提高财务人员素质财务管理在企业管理中处于核心地位，财务管理人才队伍素质至关重要。
2.加强以“现金流”为核心的营运资本管理树立现代企业财务管理理念，为了实现企业价值最大化为目标，首先要保证能正常运转。而正常运转的关键是企业的现金流是否正常。企业要远离财务困境，避开财务危机，就必须时刻保持流动资产与流动负债的动态平衡。
3.加强资本预算、优化投资决策资本预算的目的是获得能够增加未来现金流量的长期资产，以便提高公司价值的长期增长潜力。
4.优化资本结构，建立财务预警机制企业应在权益资本和债务资本之间合理平衡，正确运用财务指标综合分析与评价企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、可持续增长能力，分析企业的财务杠杆，以达到优化资本结构。另外，企业还应密切关注宏观经济趋势，财政政策、金融政策、汇率的变化，调整贷款的银行结构和币种结构，以预防和降低利率、汇率风险。财务部门要对企业的财务运营过程进行跟踪、监控，权衡风险与收益，建立财务预警机制，尽早发现异常情况，并向决策层提供预警信息和危机应对方案，有效化解财务危机。总之，要从财务管理战略高度审视中小企业所面临或将要面临的机遇与挑战，积极探索企业发展战略，制定适合企业自身发展的财务战略，充分发挥财务管理战略的作用，合理配置经济资源，以市场需求为导向，加快产业结构调整，不断提升企业整体价值。