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首先通过GDP、M2和信贷规模数据测算1996—2015年中国影子银行月度规模数据。利用ARIMA(4,1,5)预测截至2016—2018年初的影子银行月度规模数据,结果发现预测值有显著的下降趋势。通过协整检验和误差修正模型检验中国影子银行与A股市场的长期稳定与动态关系,结果发现影子银行对A股市场存在-7%的动态影响性。