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监管部门力举趸缴向期缴转型，银行拒销期缴保单银保产品大起大落。
一段时间以来，在保监会的督促下，各大保险公司纷纷致力于期缴银保产品的开发，但让保险公司尴尬的是，银行拒绝销售期缴产品。
近期，银行和保险公司在期缴产品手续费上的分歧越来越明显，使得保险公司在银行代理上处境尴尬。有商业银行公开表示，除非保险公司能够保证期缴保险产品每一年交给银行的代理手续费能与趸缴保险产品持平，才可能会代理期缴型保险产品。对于这样的条件，保险公司恐怕难以满足。
分歧的原因很简单，趸缴型产品手续费几乎是期缴型产品手续费的300％至500％。而且，趸缴产品一次性收取手续费即可，期缴产品则要分期收，这增加了银行业绩风险。
这样的纠纷再次显示出银保合作中银行的强势地位。
趸缴向期缴转换
9月份至今，在天津、山东等地的生命人寿公司接连出现外资保险公司集体退保事件，这是“硬性”要求保险公司转型，由趸缴向期缴转换的结果。
业内人士认为，目前银保渠道存在两个突出问题：一是产品趸缴业务比重高，长期期缴业务比重，业务结构很不合理。二是一些公司将手续费作为竞争银行渠道的主要手段，恶性抬高手续费，推动了整个行业手续费水平的上升。
保监会力促银保产品向期缴型转变，银行方面却不配合，如果改为期缴的话，银行不但将收不到高额手续费。而且期缴产品提高了银行的业绩风险。
目前，银保市场手续费竞争问题比较激烈，虽然一般均比例低于3％，而也有公司达到了3.5％-3.7％。早在2006年订立的《银行、邮政代理保险业务自律公约》，明确规定普通及分红型寿险趸缴产品的手续费不得超过保费的2.5％-3％，万能型寿险趸缴产品的手续费不得超过3.2％等。但目前实际情况早已突破了这个标准，寿险代理手续费动辄8％。
这是因为，银行保险一直被保险公司视为迅速开拓业务规模的“捷径”，尤其是新成立的公司，而敲门砖就是“高额的手续费”。银行在代销过程中，众多保险公司为了占得一席之位，纷纷开出让银行“满意”的数目，因此在恶性竞争的情况下，手续费就一路飙升了。正是保险公司的“投怀送抱”，导致了银行在银保合作中的强势地位。
今年10月，为了降低手续费，上海保监局召集上海保险市场上主要的10家寿险公司和7家产险公司“一把手”开会。会上透露出一个重要信息，即产寿险公司计划一致行动，争取银保渠道保险业主动权。另外，据专业人士透露，保险公司应该积极吸收银行参股，双方利益趋同后，这种问题才能得以完全解决。
有业内人士推测，银行的这些措施，将带来银保保费收入的回落，因此在业绩压力减小的情况下，保险公司的各种促销就会取消，保费也就会下降。统计显示，1－6月，寿险公司保费收入同比增长64.4％，其中银行保险大增153.8％；7月的发展速度更快，寿险公司总保费增幅达到66.7％，银行保险保费收入则更高达2443.7亿元，同比增长159.6％。
高速增长的行情，得益于渠道上银保的超速发展。截止到7月末，银行保险已占寿险业务的50.7％，比去年同期上升了18个百分点。这进一步促成了今年前7个月我国寿险业创出近10年来同比最大的增幅。从几家上市保险公司公布的中报中可以发现，银行保险销售增长幅度都远超过其他渠道。据研究报告显示，银行保险渠道销售的保费增长超过了140％，预计银邮渠道销售占比已经由2007年的35％上升到了50％。
短期银保产品被叫停
为控制银保保费收入增长，保监会对保险公司的第一个要求就是将万能险结算利率降下来。
我们看到，多数保险公司8月份的结算利率均降到5.5％以下，而9月的万能险结算利率进一步全线下降，均从6、7月份6％的高位降至4％－5％附近，最低结算利率仅为3.65％。
为什么监管部门规范银保合作，先规范万能险结算利率?首先，个险万能险通常拥有意外医疗费补偿、意外伤残、意外身故等多个保障项目。而银保万能险的保障功能会相应减少，更突出其投资功能。代理人往往还会故意夸大收益率，会避重就轻地将万能险的保底加浮动两种收益与银行的储蓄利率做片面的对比，让消费者误以为全部保险费能直接产生高于银行的回报率。
其次，代理人很少提及或者根本回避万能险两个账户及手续费的问题。只有当保险公司将各种费用(包括支付代理人的佣金和保险公司的运营成本等)一一扣除后，剩下的保费才能进入投资人的“个人账户”。需要注意的是，保户从投资账户里支取现金也要支付手续费。保险公司还会根据客户的保险金额，定期从投资账户中扣除一定的保障成本，这样一来，收益是打折的。
另据了解，“个险版”万能险在缴纳保费时，投保人每年是否缴保费、缴多少保费都是不固定的，而不少“银保版”万能险却要求趸缴。如果中途退保，只能得到现金价值，特别是前四五年退保，连保费总额也拿不回来。
一些不符合要求的银保产品被停售。譬如，人保健康险公司的“常无忧”，大地保险公司的一款短期型理财产品“安心居家理财型家庭财产保险”和阳光人寿的“阳光普照”。
这些产品“期限短、利率高”，出现了当期承诺收益均明显背离保险资金的实际投资收益，特别在资本市场低迷的情况下，这些产品实质是在“赔本赚吆喝”。以“阳光普照”为例，出售一张保单，算上保单成本、初始费用和手续费，此部分成本合计可能在5.5％，再加上次年9.4％的保证利率和累积分红，其保单综合成本肯定要超过7.45％。”业内人士介绍，而假设目前保险资金乐观的投资收益平均为5％，那么按此计算，阳光寿险每出售一张“阳光普照”保单，就可能亏损约2％。
期缴与趸缴到底谁优?
银保合作起纠纷，市场影响不可小觑，记者走访了诸多普通市民，他们关心的不是缴费方式而是对资产安全的担心。问到是否会购买银保产品时，他们连连摆头，“现在钱紧，最实惠的就是把钱放手里，要不就存起来，保险这东西几年后才能见收益不实惠。”
本刊理财专家认为，种种因素造成市民手里的钱握得更紧了。目前市民对于投资逐渐形成两个极端，要么盲目投资，内容除了保险，还有自己过去没想过的，例如红酒、羊驼等，其实理财就是要做好规划。
而期缴对于理财规划最大的好处，就在于减轻了短期的现金流负担，易于被中低收入家庭接受。而且，分期缴费方式是按合同规定的金额和日期缴纳保费，不受外界经济环境的影响，多余的钱可以拿来做别的投资，不会丧生流动性。
其次，保险公司在提供主险的同时，还提供一系列比较实用的附加险作为补充。但附加险必须与主险捆绑在一起购买，且必须在主险缴费期间内购买。如果采取分期缴费的方式，附加险可随同缴纳期间同期购买，如果采取趸缴方式，缴费行为一次性终止后，不能再购买新的附加险。
再次，保费豁免是指被保险人在缴费期未满时出险，在获得全额赔偿的同时，余下的保费可以免除，享有保费豁免权益后，原来缴纳的保费通常是不退还的。在这种情况下，趸缴保费和期缴保费有着明显的不同。例如，客户花几万元一次性缴费购买了一份10万元保额的重大疾病保险，三年后不幸患上合同约定的重大疾病，保险公司按10万元规定保额进行赔偿后，不退还已缴保费。如果选择20年缴费方式，每年缴费3000元左右，就是在出险前只缴纳了不到1万元的保费，同样可以获得10万元保额的保险金。
从目前市场格局来看，理财专家认为，如果银行期缴产品不能推广，一次性拿出一大笔钱来会让市民心里很不踏实。尤其是在银行降息之后，市民觉得保险公司的银保产品肯定会受到影响，而且分红险和万能险本身就有着一种不确定性。
再从平安人寿10月6日对外公布的9月万能险结算利率来看，其中个人银行万能险结算年化利率均下降0.25个百分点，分别从8月的5.50％降至5.25％，已经落后于银行一年期整存整取的利息了。
当然，趸缴保费也有很多优点，例如缴费总额较为便宜、一次性缴费也较为方便，适合特定的人群。
一段时间以来，在保监会的督促下，各大保险公司纷纷致力于期缴银保产品的开发，但让保险公司尴尬的是，银行拒绝销售期缴产品。
近期，银行和保险公司在期缴产品手续费上的分歧越来越明显，使得保险公司在银行代理上处境尴尬。有商业银行公开表示，除非保险公司能够保证期缴保险产品每一年交给银行的代理手续费能与趸缴保险产品持平，才可能会代理期缴型保险产品。对于这样的条件，保险公司恐怕难以满足。
分歧的原因很简单，趸缴型产品手续费几乎是期缴型产品手续费的300％至500％。而且，趸缴产品一次性收取手续费即可，期缴产品则要分期收，这增加了银行业绩风险。
这样的纠纷再次显示出银保合作中银行的强势地位。
趸缴向期缴转换
9月份至今，在天津、山东等地的生命人寿公司接连出现外资保险公司集体退保事件，这是“硬性”要求保险公司转型，由趸缴向期缴转换的结果。
业内人士认为，目前银保渠道存在两个突出问题：一是产品趸缴业务比重高，长期期缴业务比重，业务结构很不合理。二是一些公司将手续费作为竞争银行渠道的主要手段，恶性抬高手续费，推动了整个行业手续费水平的上升。
保监会力促银保产品向期缴型转变，银行方面却不配合，如果改为期缴的话，银行不但将收不到高额手续费。而且期缴产品提高了银行的业绩风险。
目前，银保市场手续费竞争问题比较激烈，虽然一般均比例低于3％，而也有公司达到了3.5％-3.7％。早在2006年订立的《银行、邮政代理保险业务自律公约》，明确规定普通及分红型寿险趸缴产品的手续费不得超过保费的2.5％-3％，万能型寿险趸缴产品的手续费不得超过3.2％等。但目前实际情况早已突破了这个标准，寿险代理手续费动辄8％。
这是因为，银行保险一直被保险公司视为迅速开拓业务规模的“捷径”，尤其是新成立的公司，而敲门砖就是“高额的手续费”。银行在代销过程中，众多保险公司为了占得一席之位，纷纷开出让银行“满意”的数目，因此在恶性竞争的情况下，手续费就一路飙升了。正是保险公司的“投怀送抱”，导致了银行在银保合作中的强势地位。
今年10月，为了降低手续费，上海保监局召集上海保险市场上主要的10家寿险公司和7家产险公司“一把手”开会。会上透露出一个重要信息，即产寿险公司计划一致行动，争取银保渠道保险业主动权。另外，据专业人士透露，保险公司应该积极吸收银行参股，双方利益趋同后，这种问题才能得以完全解决。
有业内人士推测，银行的这些措施，将带来银保保费收入的回落，因此在业绩压力减小的情况下，保险公司的各种促销就会取消，保费也就会下降。统计显示，1－6月，寿险公司保费收入同比增长64.4％，其中银行保险大增153.8％；7月的发展速度更快，寿险公司总保费增幅达到66.7％，银行保险保费收入则更高达2443.7亿元，同比增长159.6％。
高速增长的行情，得益于渠道上银保的超速发展。截止到7月末，银行保险已占寿险业务的50.7％，比去年同期上升了18个百分点。这进一步促成了今年前7个月我国寿险业创出近10年来同比最大的增幅。从几家上市保险公司公布的中报中可以发现，银行保险销售增长幅度都远超过其他渠道。据研究报告显示，银行保险渠道销售的保费增长超过了140％，预计银邮渠道销售占比已经由2007年的35％上升到了50％。
短期银保产品被叫停
为控制银保保费收入增长，保监会对保险公司的第一个要求就是将万能险结算利率降下来。
我们看到，多数保险公司8月份的结算利率均降到5.5％以下，而9月的万能险结算利率进一步全线下降，均从6、7月份6％的高位降至4％－5％附近，最低结算利率仅为3.65％。
为什么监管部门规范银保合作，先规范万能险结算利率?首先，个险万能险通常拥有意外医疗费补偿、意外伤残、意外身故等多个保障项目。而银保万能险的保障功能会相应减少，更突出其投资功能。代理人往往还会故意夸大收益率，会避重就轻地将万能险的保底加浮动两种收益与银行的储蓄利率做片面的对比，让消费者误以为全部保险费能直接产生高于银行的回报率。
其次，代理人很少提及或者根本回避万能险两个账户及手续费的问题。只有当保险公司将各种费用(包括支付代理人的佣金和保险公司的运营成本等)一一扣除后，剩下的保费才能进入投资人的“个人账户”。需要注意的是，保户从投资账户里支取现金也要支付手续费。保险公司还会根据客户的保险金额，定期从投资账户中扣除一定的保障成本，这样一来，收益是打折的。
另据了解，“个险版”万能险在缴纳保费时，投保人每年是否缴保费、缴多少保费都是不固定的，而不少“银保版”万能险却要求趸缴。如果中途退保，只能得到现金价值，特别是前四五年退保，连保费总额也拿不回来。
一些不符合要求的银保产品被停售。譬如，人保健康险公司的“常无忧”，大地保险公司的一款短期型理财产品“安心居家理财型家庭财产保险”和阳光人寿的“阳光普照”。
这些产品“期限短、利率高”，出现了当期承诺收益均明显背离保险资金的实际投资收益，特别在资本市场低迷的情况下，这些产品实质是在“赔本赚吆喝”。以“阳光普照”为例，出售一张保单，算上保单成本、初始费用和手续费，此部分成本合计可能在5.5％，再加上次年9.4％的保证利率和累积分红，其保单综合成本肯定要超过7.45％。”业内人士介绍，而假设目前保险资金乐观的投资收益平均为5％，那么按此计算，阳光寿险每出售一张“阳光普照”保单，就可能亏损约2％。
期缴与趸缴到底谁优?
银保合作起纠纷，市场影响不可小觑，记者走访了诸多普通市民，他们关心的不是缴费方式而是对资产安全的担心。问到是否会购买银保产品时，他们连连摆头，“现在钱紧，最实惠的就是把钱放手里，要不就存起来，保险这东西几年后才能见收益不实惠。”
本刊理财专家认为，种种因素造成市民手里的钱握得更紧了。目前市民对于投资逐渐形成两个极端，要么盲目投资，内容除了保险，还有自己过去没想过的，例如红酒、羊驼等，其实理财就是要做好规划。
而期缴对于理财规划最大的好处，就在于减轻了短期的现金流负担，易于被中低收入家庭接受。而且，分期缴费方式是按合同规定的金额和日期缴纳保费，不受外界经济环境的影响，多余的钱可以拿来做别的投资，不会丧生流动性。
其次，保险公司在提供主险的同时，还提供一系列比较实用的附加险作为补充。但附加险必须与主险捆绑在一起购买，且必须在主险缴费期间内购买。如果采取分期缴费的方式，附加险可随同缴纳期间同期购买，如果采取趸缴方式，缴费行为一次性终止后，不能再购买新的附加险。
再次，保费豁免是指被保险人在缴费期未满时出险，在获得全额赔偿的同时，余下的保费可以免除，享有保费豁免权益后，原来缴纳的保费通常是不退还的。在这种情况下，趸缴保费和期缴保费有着明显的不同。例如，客户花几万元一次性缴费购买了一份10万元保额的重大疾病保险，三年后不幸患上合同约定的重大疾病，保险公司按10万元规定保额进行赔偿后，不退还已缴保费。如果选择20年缴费方式，每年缴费3000元左右，就是在出险前只缴纳了不到1万元的保费，同样可以获得10万元保额的保险金。
从目前市场格局来看，理财专家认为，如果银行期缴产品不能推广，一次性拿出一大笔钱来会让市民心里很不踏实。尤其是在银行降息之后，市民觉得保险公司的银保产品肯定会受到影响，而且分红险和万能险本身就有着一种不确定性。
再从平安人寿10月6日对外公布的9月万能险结算利率来看，其中个人银行万能险结算年化利率均下降0.25个百分点，分别从8月的5.50％降至5.25％，已经落后于银行一年期整存整取的利息了。
当然，趸缴保费也有很多优点，例如缴费总额较为便宜、一次性缴费也较为方便，适合特定的人群。