论文部分内容阅读
【摘 要】融资困难严重束缚了中小企业的发展，根据目前的状况，通过构建企业间接融资体系、社会信用体系、直接融资体系，能够推进中小企业快速、健康地发展。
【关键词】中小企业；间接融资体系；社会信用体系；直接融资体系
中小企业是我国以公有制为主体的多种经济成分并存的所有制结构的重要组成部分，随着中小企业在国民经济和社会中作用的增大，运营资金短缺越来越成为制约其发展的“瓶颈”，积极发挥金融业对中小企业的融资支持，对我国经济的发展、国民收入的提高、就业的增加，以及社会的稳定具有重要意义。
一、我国中小企业的融资现状及问题
（1）地位重要，贡献突出，融资不理想。目前，我国各类中小企业已超过800万家，占我国企业总数的99%以上，其工业产值、实现利税和出口总额分别占全国的60%、40%和60%左右。中小企业是安置社会就业的主体，吸纳了超过70%以上的城镇就业人口。然而，我国中小企业却普遍存在资金紧张问题，其中八成以上流动资金不能满足需求，超过六成的企业没有中长期贷款，更大的问题是他们根本找不到通畅的融资渠道。企业融资难度的增加，极大地阻碍了中小企业的发展。（2）中小企业受国家宏观调控政策的影响大。近年来，央行不断加息，从紧的货币政策提高了中小企业的融资成本。由于信用水平较低，缺乏抵押担保，中小企业必然成为银行紧缩贷款的首选对象。由于难以从正式渠道获得资金，许多中小企业不得不从非正式金融市场寻求高成本资金。（3）银行贷款审批趋于严格，地区金融服务差距较大。在国有商业银行股份制改革的过程中，总行近一步削减了二级分行的信贷审批权，在审批程序上增加了中小企业的贷款难度。并且由于地区的差异，落后地区的中小企业取得贷款的难度更大。（4）直接融资比重小，数量少。通过股票、债券进行直接融资门槛较高，各类企业标准不一，使得很多企业特别是中小企业很难从市场上获得资金。虽然我国在深圳开设了中小企业创业板，但仍不能满足企业需要。
二、构建中小企业融资支持体系，发挥金融业对中小企业的支持作用
1.构建间接融资体系。（1）加快国有商业银行改革，转变经营观念，提高服务。银行在经营中，应以客户为导向，不能以企业大小作为贷款条件，在选择客户时深入了解客户的生产经营状况、财务状况，对质量好的客户特别是有成长潜力的中小企业主动提供融资。加强银行对中小企业的服务。商业银行可凭借其在信息、管理等方面的优势，在市场信息、管理咨询等方面为中小企业提供良好的服务，在业务活动中向中小企业提供同等待遇。完善对中小企业流动贷款抵押制度，只要能提供产权清晰的抵押质押物品即可快速为其办理贷款资金。在条件具备时，还可向中小企业提供透支账户。（2）大力发展中小金融机构，特别是地区性中小金融机构。按照我国商业银行法的规定，设立城市合作商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民币，农村合作商业银行注册资本最低限额为5000万元人民币。城市合作商业银行和农村合作商业银行的注册资本的要求在我国绝大多数地区都可以达到。各地区应充分利用自身条件鼓励、促进、吸引各类资本特别是民间资本进入金融行业设立中小金融机构。区域性中小金融机构的经营范围以地区为限，资本主要来源于本地区，对本地区的政治、经济、文化背景了解较深，有利于开展业务，提高经营效益。特别是民间资本的介入，是以获取利润减少风险为目标的，有利于中小企业融资。中小企业与中小金融机构在资本产权、发展背景、经营管理、企业规模、发展目标等方面有许多共同之处，决定了双方良好的合作基础和长远的发展前景。目前我国专门为中小企业服务的金融机构为数不多，应大力扶持、积极发展。值得欣喜的是在中央的支持下，小规模合作金融机构已经在农村推广营业。（3）加强政府对中小企业间接融资的支持。中央政府特别是央行在进行宏观调控时，应对中小企业进行倾斜照顾，要建立和加强对中小企业融资资金的专项贷款和政策支持。地方政府应积极搞好和金融机构的关系，促使其支持对中小企业的融资，支持本地经济的发展。
2.构建社会信用体系。（1）加强立法，完善法制体系。对具有“道德危害”的恶意贷款者加大惩罚力度，使其承担刑事责任，提高违法成本。加快企业贷款担保制度的立法，为中小企业贷款担保提供法律依据，规范担保行为和担保程序。（2）建立企业、个人社会信用体系，降低不良贷款行为的发生。目前，我国市场经济中信用缺失相当严重，严重阻碍了经济的发展，信用风险对银行信贷资产的威胁越来越大，致使不少银行不敢放贷。因此，必须尽快建立社会信用体系，为银行贷款解决后顾之忧。第一，银行系统建立“银行信贷登记咨询系统”。凡是向银行申请贷款的企业和个人的贷款、还款记录全都进行登记储存。储存所有借款人的资信、财务状况，储存借款人的欠息、逃废债、经济纠纷、违法行为等情况。将所有储存信息汇集，并在全国银行间联网，借款人申请贷款时，银行都要在业内网络系统进行查询，发现有不良记录停办贷款。第二，各地政府建立本地企业、个人的诚信缺失负面信息记录。税务部门登记企业、个人的偷漏税记录，工商部门登记企业、个人的制售假等不良记录，司法部门登记企业、个人的违规、违法记录，只要提供合法身份证明，依照规定程序，在政府指定的信息查询部门可以进行查询。目前，上海、沈阳、重庆等地已建立并运营了社会信用体系查询系统，效果很好。此外，地方政府在合格企业申请贷款时，要加大支持力度；在不良贷款发生时，要加大惩处力度。（3）建立中小企业贷款担保基金，开设贷款风险保险险种。贷款担保基金由企业缴纳一大部分，剩余部分由政府财政部门从每年的财税收入中按一定比例提取，为中小企业贷款提供信用担保。凡是缴纳基金的企业在申请贷款时可快速、优先获得，广东、上海已经建立了中小企业贷款担保基金性质的担保公司。开设贷款风险保险险种。为防范不良贷款的发生，企业获得贷款时要向保险公司交纳一定比例的保险金，企业如不按期还款，将丧失该保险金。企业按期还款，提高其信用等级，对以后贷款给予优惠。（4）中小企业要增加经营、财务透明度。中小企业的财务透明度差，可用于抵押的资产不足，信用的可得性较低，往往使银行不敢放贷，为此，中小企业应该按照法律法规要求经营管理，按规定编制会计帐簿和会计报表。
3.构建直接融资体系。（1）对上市企业的结构进行调整，积极支持中小企业板块的发展，挑选有实力、有潜力、有实业、效益好的中小企业上市融资。（2）各地政府要加快中小企业股权流通机制和市场的建设。对成长好、效益好的中小企业支持其积极利用外部资金。对效益不好、成长差的中小企业通过股权的流通转换实现对企业的重新整合，使企业能够重现生机。
参 考 文 献
[1]邱兆祥.宏观调控下的银企关系——走出中小企业融资难的困境[J].巨潮资讯
[2]中国人民银行潍坊市中心支行课题组.中小企业信用担保公司可持续发展的模式选择[J].巨潮资讯
[3]夏小林.2003年非国有经济发展报告[J].巨潮资讯
[4]赵敏.河北省产业结构优化的金融支持政策研究[J].企业导报.2010（7）
[5]周小和.构建中小企业的金融支持体系[J].巨潮资讯
[6]张承惠.信贷紧缩对中小企业产生不利影响[J].巨潮资讯
【关键词】中小企业；间接融资体系；社会信用体系；直接融资体系
中小企业是我国以公有制为主体的多种经济成分并存的所有制结构的重要组成部分，随着中小企业在国民经济和社会中作用的增大，运营资金短缺越来越成为制约其发展的“瓶颈”，积极发挥金融业对中小企业的融资支持，对我国经济的发展、国民收入的提高、就业的增加，以及社会的稳定具有重要意义。
一、我国中小企业的融资现状及问题
（1）地位重要，贡献突出，融资不理想。目前，我国各类中小企业已超过800万家，占我国企业总数的99%以上，其工业产值、实现利税和出口总额分别占全国的60%、40%和60%左右。中小企业是安置社会就业的主体，吸纳了超过70%以上的城镇就业人口。然而，我国中小企业却普遍存在资金紧张问题，其中八成以上流动资金不能满足需求，超过六成的企业没有中长期贷款，更大的问题是他们根本找不到通畅的融资渠道。企业融资难度的增加，极大地阻碍了中小企业的发展。（2）中小企业受国家宏观调控政策的影响大。近年来，央行不断加息，从紧的货币政策提高了中小企业的融资成本。由于信用水平较低，缺乏抵押担保，中小企业必然成为银行紧缩贷款的首选对象。由于难以从正式渠道获得资金，许多中小企业不得不从非正式金融市场寻求高成本资金。（3）银行贷款审批趋于严格，地区金融服务差距较大。在国有商业银行股份制改革的过程中，总行近一步削减了二级分行的信贷审批权，在审批程序上增加了中小企业的贷款难度。并且由于地区的差异，落后地区的中小企业取得贷款的难度更大。（4）直接融资比重小，数量少。通过股票、债券进行直接融资门槛较高，各类企业标准不一，使得很多企业特别是中小企业很难从市场上获得资金。虽然我国在深圳开设了中小企业创业板，但仍不能满足企业需要。
二、构建中小企业融资支持体系，发挥金融业对中小企业的支持作用
1.构建间接融资体系。（1）加快国有商业银行改革，转变经营观念，提高服务。银行在经营中，应以客户为导向，不能以企业大小作为贷款条件，在选择客户时深入了解客户的生产经营状况、财务状况，对质量好的客户特别是有成长潜力的中小企业主动提供融资。加强银行对中小企业的服务。商业银行可凭借其在信息、管理等方面的优势，在市场信息、管理咨询等方面为中小企业提供良好的服务，在业务活动中向中小企业提供同等待遇。完善对中小企业流动贷款抵押制度，只要能提供产权清晰的抵押质押物品即可快速为其办理贷款资金。在条件具备时，还可向中小企业提供透支账户。（2）大力发展中小金融机构，特别是地区性中小金融机构。按照我国商业银行法的规定，设立城市合作商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民币，农村合作商业银行注册资本最低限额为5000万元人民币。城市合作商业银行和农村合作商业银行的注册资本的要求在我国绝大多数地区都可以达到。各地区应充分利用自身条件鼓励、促进、吸引各类资本特别是民间资本进入金融行业设立中小金融机构。区域性中小金融机构的经营范围以地区为限，资本主要来源于本地区，对本地区的政治、经济、文化背景了解较深，有利于开展业务，提高经营效益。特别是民间资本的介入，是以获取利润减少风险为目标的，有利于中小企业融资。中小企业与中小金融机构在资本产权、发展背景、经营管理、企业规模、发展目标等方面有许多共同之处，决定了双方良好的合作基础和长远的发展前景。目前我国专门为中小企业服务的金融机构为数不多，应大力扶持、积极发展。值得欣喜的是在中央的支持下，小规模合作金融机构已经在农村推广营业。（3）加强政府对中小企业间接融资的支持。中央政府特别是央行在进行宏观调控时，应对中小企业进行倾斜照顾，要建立和加强对中小企业融资资金的专项贷款和政策支持。地方政府应积极搞好和金融机构的关系，促使其支持对中小企业的融资，支持本地经济的发展。
2.构建社会信用体系。（1）加强立法，完善法制体系。对具有“道德危害”的恶意贷款者加大惩罚力度，使其承担刑事责任，提高违法成本。加快企业贷款担保制度的立法，为中小企业贷款担保提供法律依据，规范担保行为和担保程序。（2）建立企业、个人社会信用体系，降低不良贷款行为的发生。目前，我国市场经济中信用缺失相当严重，严重阻碍了经济的发展，信用风险对银行信贷资产的威胁越来越大，致使不少银行不敢放贷。因此，必须尽快建立社会信用体系，为银行贷款解决后顾之忧。第一，银行系统建立“银行信贷登记咨询系统”。凡是向银行申请贷款的企业和个人的贷款、还款记录全都进行登记储存。储存所有借款人的资信、财务状况，储存借款人的欠息、逃废债、经济纠纷、违法行为等情况。将所有储存信息汇集，并在全国银行间联网，借款人申请贷款时，银行都要在业内网络系统进行查询，发现有不良记录停办贷款。第二，各地政府建立本地企业、个人的诚信缺失负面信息记录。税务部门登记企业、个人的偷漏税记录，工商部门登记企业、个人的制售假等不良记录，司法部门登记企业、个人的违规、违法记录，只要提供合法身份证明，依照规定程序，在政府指定的信息查询部门可以进行查询。目前，上海、沈阳、重庆等地已建立并运营了社会信用体系查询系统，效果很好。此外，地方政府在合格企业申请贷款时，要加大支持力度；在不良贷款发生时，要加大惩处力度。（3）建立中小企业贷款担保基金，开设贷款风险保险险种。贷款担保基金由企业缴纳一大部分，剩余部分由政府财政部门从每年的财税收入中按一定比例提取，为中小企业贷款提供信用担保。凡是缴纳基金的企业在申请贷款时可快速、优先获得，广东、上海已经建立了中小企业贷款担保基金性质的担保公司。开设贷款风险保险险种。为防范不良贷款的发生，企业获得贷款时要向保险公司交纳一定比例的保险金，企业如不按期还款，将丧失该保险金。企业按期还款，提高其信用等级，对以后贷款给予优惠。（4）中小企业要增加经营、财务透明度。中小企业的财务透明度差，可用于抵押的资产不足，信用的可得性较低，往往使银行不敢放贷，为此，中小企业应该按照法律法规要求经营管理，按规定编制会计帐簿和会计报表。
3.构建直接融资体系。（1）对上市企业的结构进行调整，积极支持中小企业板块的发展，挑选有实力、有潜力、有实业、效益好的中小企业上市融资。（2）各地政府要加快中小企业股权流通机制和市场的建设。对成长好、效益好的中小企业支持其积极利用外部资金。对效益不好、成长差的中小企业通过股权的流通转换实现对企业的重新整合，使企业能够重现生机。
参 考 文 献
[1]邱兆祥.宏观调控下的银企关系——走出中小企业融资难的困境[J].巨潮资讯
[2]中国人民银行潍坊市中心支行课题组.中小企业信用担保公司可持续发展的模式选择[J].巨潮资讯
[3]夏小林.2003年非国有经济发展报告[J].巨潮资讯
[4]赵敏.河北省产业结构优化的金融支持政策研究[J].企业导报.2010（7）
[5]周小和.构建中小企业的金融支持体系[J].巨潮资讯
[6]张承惠.信贷紧缩对中小企业产生不利影响[J].巨潮资讯