【摘 要】
：
根据中国债券市场的特点构造一个新的利率模型.模型假定1年期储蓄存款利率服从跳跃过程,它决定了1年期市场利率的均值水平,并假定1年期市场利率是决定市场利率期限结构的另外
论文部分内容阅读
根据中国债券市场的特点构造一个新的利率模型.模型假定1年期储蓄存款利率服从跳跃过程,它决定了1年期市场利率的均值水平,并假定1年期市场利率是决定市场利率期限结构的另外一个状态变量,服从Vasicek模型.文中给出了该模型下市场利率期限结构的分析表达式,并以1998年至2007年的利率期限结构月度数据为样本,利用MCMC方法对模型进行了实证分析.模型能够很好地拟合市场利率期限结构样本观测值的均值,标准差,并能拟合偏度,峰度和序列相关性水平.
其他文献
针对目前供水工程中常用减压阀结构复杂、减压比小、噪声大、串联安装不便的问题，提出一种具有三阀口的高减压比定压减压阀。介绍了该三阀口减压阀的结构组成、工作原理和设计
基于模糊数加权平均值，提出了一个模糊不确定条件下的超效率DEA模型．该模型中含有体现决策者乐观程度的实数k和表示决策者偏好的加性测度S．决策者根据自己的乐观程度和偏好，使评
控股股东代理是公司治理领域出现的新问题，已有一些论文对控股股东侵占方式和侵占程度进行了探讨，但目前还没有针对控股股东代理成本的定量研究．通过建立实物期权模型，考虑到控股
研究了保险资金投资于风险资产的破产概率问题．在索赔来到过程为更新过程，索赔额分布为Pareto型的场合下，利用Black—Scholes公式的结果改写了盈余过程的表达式，并得到了有限时间
随着当前科学技术的进步与信息时代的来临,多种农业机械被研发,极大地解决了传统农业生产效率低下的问题,在一定程度上解放了农村的劳动力,促进了农业的发展。与此同时,农业
如今随着超前消费观念的兴起,网贷似乎已经成为了当前的一股潮流,但是由于网络平台的复杂性,导致网贷行业出现了严重的信用危机。本文从网贷模式出发,首先分析网贷平台目前面
【目的】评价16%多抗霉素B可溶粒剂在西瓜上使用的安全性。【方法】利用超高效液相色谱-光电二极管阵列检测器(UPLC-PDA)对2 a(年)两地的西瓜和土壤中的多抗霉素B残留消解动