A Closed-Form Approximation for Pricing Temperature-Based Weather Derivatives

来源 :应用数学(英文) | 被引量 : 0次 | 上传用户:w346399938
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This paper develops analytical distributions of temperature indices on which temperature derivatives are written. If the deviations of daily temperatures from their expected values are modelled as an Ornstein-Uhlenbeck process with timevarying variance, t
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