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摘要：在互联网时代，各行各业都受到了互联网的影响，金融业也不例外。互联网金融模式给中小企业带来了一定的发展机遇，同时也存在一定的挑战，很多中小企业抓住了现实中的机遇，通过互联网金融较好地提升了自身的竞争力，逐渐发展成为大型企业，但也有一些中小企业在互联网融资的过程中出现了一些问题，导致企业融资难的情况无法得到缓解。基于此，以下对互联网金融模式下的中小企业融资现状进行了探讨，以供参考。
关键词：互联网金融;中小企业融资;融资现状;研究
1中小企业融资概念
结合已有相关文献，对企业的融资途径和渠道进行类别的划分，以内外因作为划分标准，可以分为两个方面，即内源性渠道和外源性渠道。首先，内源性融资渠道指的是企业在进行融资的过程中，充分利用单位自身的优势和因素，筹集企业维持和发展所必需的资金。中小企业自身的利润来源主要有两个方面，一方面是企业在发展过程中所不断形成的积累性资金，另一方面是剩余的闲置企业自有资金。这种融资渠道具有成本低、风险小的优势特点，但也具有一定的缺陷，在后续会详细论证。其次是外源性融资渠道，指的是充分借助市场中资本的优势，将其转换为企业的投资资金。
2我国中小企业融资存在的问题
2.1融资渠道少而单一
中小企业相较于大企业来说，有信用积累不足，资产水平较差，技术能力较弱等特点，获得外援融资的可能性较低，所以一般来说，主要依靠内源融资，即通过公司内部进行融资。只有在内源融资不能满足融资需要时，公司才会选择进行外源性融资。外源融资通常分为两种：直接性外源融资和间接性外源融资。基于我国现阶段的资本市场体系，大部分的中小企业不能实现通过资本市场进行直接外源性融资。于是被我国发债发股票高门槛拒之门外的各个中小企业，都把目光投向了间接性外源融资之中的银行贷款。有数据显示，2019年我国中小企业外源性融资以银行信贷为主，比例高达65.7%。然而，尽管银行贷款可以解决一部分企业融资的问题，但实施起来往往也是困难重重。由于中小企业普遍存在规模小、资信程度低等问题，银行放贷的积极性往往不高。
2.2互联网金融融资存在信息安全问题
互联网技术带来的网络安全问题已经成为较为严重的社会问题，网络黑客犯罪率不断增加，极大增加了社会不稳定性。同时，互联网平台数量大幅度增加，使通过互联网平台建立融资渠道的企业面临更多竞争。用户信息是互联网平台交易的基础，因此争夺用户信息成为新一轮竞争方式。一旦用户信息落入诈骗分子手中，会给用户带来损失，降低用户对互联网金融的信任。
2.3融资成本高
中小企业融资难的另外一个表现是单位融资成本高。首先，中小企业的发展阶段往往都还处于萌芽阶段，与成熟的大企业相较具有更高的违约风险。银行在发放贷款时，会要求更高的贷款利率以此来规避风险。其次，一些中小企业为获得贷款支持，往往需要担保公司的担保，担保费的缴纳也进一步增加了融资的成本。最后，一部分的中小企业，会在求助银行无门的情况下，寻求民间借贷的帮助。民间借贷作为一种金融监管之外的融资手段，有着门槛低、快速、高效的特点，但与之相应的是其贷款利率往往更高。这更加剧了中小企业融资成本高的问题。
3互联网金融模式下中小企业融资问题的解决建议
3.1加大政府的扶持力度
首先，应加大财税政策力度。一是加大对小微企业的财政投入，鼓励小微企业创新，帮助有地方特色产业的小微企业发展。二是积极落实税收优惠政策。如调高小微企业税收起征点、提高固定资产折旧率、实行差别化政策等，使小微企业真正享受到税收优惠，达到促进小微企业发展的效果。其次，应健全法律法规。根据实际情况制定小微企业融资法律法规，废除不适应小微企业发展的规章政策，使小微企業融资问题规范化和合法化。最后，应加强信用体系建设。建立、健全多层次、高效率的融资担保体系，严格规范和科学引导民间借贷活动，维护社会主义市场经济的良好金融秩序。
3.2金融科技的助力
金融科技主要由一些新兴的前沿技术构成，如云计算、区块链、人工智能等。区块链技术通过大量数学的算法以及相关程序代码建立了企业间的信用共识，具有去中心化（分布式）、去信任化、不可篡改、高透明度以及可追溯性等特征。通过区块链技术去中心化的性质可以降低企业间的交易成本，不可篡改性以及透明度高可以减少企业间交易的道德风险。另外，企业间的各类信息，例如交易信息、守信信息、账本信息都会在区块链技术搭建的网络平台上公开，实现信息的公开性，且能够快速地计算出交易双方的融资资金的市场价值进行定价以及信用风险，降低了中小企业最易发生的信用风险。
3.3构建科学有效的互联网信用借贷体系
中小企业网络融资行为的规范、健康发展，要以科学有效的信用借贷体系为基础。由于现今互联网金融背景下的中小企业会因为自身的利益而刻意隐瞒信用信息，导致各个借贷平台间的信息资料不对称。银行等金融机构所整合、汇集的资料与企业提交的信息存在着较大的出入，导致逆向选择问题频发。然而电子商务平台能够借助信息技术对中小企业信用等开展合理评定，并在大数据支持下，按照平台数据信息形成相应的网贷信用体系。
3.4创新经营管理机制
为了加强中小企业的经营管理机制，政府和企业两方面都要进行调整和优化。就企业来说，要不断调整并优化自身的经营模式，提高管理能力;对政府来说，相关财务人员也要加强自身的专业能力，对企业的经营制度进行合理监管。为了刺激银行加大对中小型企业提供贷款的支持力度，从企业方面应当做到以下几方面准备：第一，要不断调整企业内部的管理体系，通过吸取国内外相关企业的经验，来强化企业的经营管理能力。第二，企业要具备完善的报表来增强银行的信任程度，让银行对企业的实际经营情况和资金使用的信誉等情况进行充分了解。第三，要建立与银行之间的互利合作关系，增强自身的资源利用能力提高自身软实力，从而与银行之间建立长期合作、互利共赢的和谐关系。 3.5打造多元化的互联网融资平台
互联网金融背景下，当前影响较大的融资平台主要有京东众筹、蚂蚁金服、阿里巴巴旗下的相关信贷平台等，这些平台为中小企业融资提供了更多的可能性，拓展了融资渠道，然而因为中小企业数量多、融资需求大，还贷周期长，所以中小企业在融资过程中所需要的资金较大。打造多元化的互联网融资平台建设将会解决中小企业融资难题。互联网金融行业要实现多元化的融资平台，促进融资平台种类的多元化，在融资功能上朝着多元化方向发展，同时也要以中小企业在不同历史阶段的融资需求和融资特点为基础开展，并有效引导、规范、约束中小企业融资行为，确保融资平台能够为中小企业融资活动提供高质量的服务和产品，以促进中小企业朝着健康、快速的方向发展，解决资金发展的后顾之忧。
3.6提高企业管理水平，提高核心竞争力，降低经营风险
对中小企业来说，规模小只是其经营过程中可能产生的风险因素之一，但并非关键因素。决定着企业实际发展能力，还是要看企业治理机构和实际管理能力。所以为了降低中小企业经营风险提高融资顺畅性，企业要进行内部的调整与改革。首先，完善企业的治理体系。企业可以构建出职业经理人的制度，把企业的所有权和经营权进行划分，从而提高治理能力。其次，增强企业的核心竞争力。核心竞争力是保障企业长久健康发展的最大动力，因此企业要加强对自身硬件条件和服务的完善。此外，打造积极的企业文化品牌，增强诚信意识。中小企业在进行融资时，企业的信用直接影响到能否顺利得到融资，所以企业应当加强对债务的管理，通过构建专业科学的债务管理体系，来最大限度地规避资金链的断裂风险，及时处理并解决债务问题，保障自身有诚信的贷款记录，从而在进行融资时，给金融机构留下良好的企业形象。
4结束语
互联网金融模式促使资本配置功能达到最大化，为中小企业提供更多获取资金的渠道，使其有机会创新自身融资模式，帮助解决资金短缺问题。所以在实际发展中要加强对互联网金融多元化模式的应用，不仅政府要完善法律法规、互联网金融机构要建立交易共享数据库，中小企业自身也要扩大电商营销规模，同时不断加强人才培养，逐渐形成合力，提高中小企业融资水平，确保其走上可持续发展道路。
参考文献
[1]雷雨.互联网金融模式背景下中小企业融资问题分析[J].纳税，2019，13（29）：157-158.
[2]刘凯.浅析互联网金融模式下的中小企業融资问题[J].营销界，2019（28）：52-53.
[3]于海凤.互联网金融模式下中小企业融资的方式及优缺点[J].中外企业家，2019（19）：23.
[4]张馨元，王明吉.互联网金融模式下中小企业融资研究[J].合作经济与科技，2019（11）：85-87.
[5]杨凌云.互联网金融模式下中小企业融资与绩效的关联性分析[J].财会通讯，2018（32）：50-53.
作者简介：王睿卿，女，汉族，就读于东南大学经济管理学院，研究方向：经济管理.
关键词：互联网金融;中小企业融资;融资现状;研究
1中小企业融资概念
结合已有相关文献，对企业的融资途径和渠道进行类别的划分，以内外因作为划分标准，可以分为两个方面，即内源性渠道和外源性渠道。首先，内源性融资渠道指的是企业在进行融资的过程中，充分利用单位自身的优势和因素，筹集企业维持和发展所必需的资金。中小企业自身的利润来源主要有两个方面，一方面是企业在发展过程中所不断形成的积累性资金，另一方面是剩余的闲置企业自有资金。这种融资渠道具有成本低、风险小的优势特点，但也具有一定的缺陷，在后续会详细论证。其次是外源性融资渠道，指的是充分借助市场中资本的优势，将其转换为企业的投资资金。
2我国中小企业融资存在的问题
2.1融资渠道少而单一
中小企业相较于大企业来说，有信用积累不足，资产水平较差，技术能力较弱等特点，获得外援融资的可能性较低，所以一般来说，主要依靠内源融资，即通过公司内部进行融资。只有在内源融资不能满足融资需要时，公司才会选择进行外源性融资。外源融资通常分为两种：直接性外源融资和间接性外源融资。基于我国现阶段的资本市场体系，大部分的中小企业不能实现通过资本市场进行直接外源性融资。于是被我国发债发股票高门槛拒之门外的各个中小企业，都把目光投向了间接性外源融资之中的银行贷款。有数据显示，2019年我国中小企业外源性融资以银行信贷为主，比例高达65.7%。然而，尽管银行贷款可以解决一部分企业融资的问题，但实施起来往往也是困难重重。由于中小企业普遍存在规模小、资信程度低等问题，银行放贷的积极性往往不高。
2.2互联网金融融资存在信息安全问题
互联网技术带来的网络安全问题已经成为较为严重的社会问题，网络黑客犯罪率不断增加，极大增加了社会不稳定性。同时，互联网平台数量大幅度增加，使通过互联网平台建立融资渠道的企业面临更多竞争。用户信息是互联网平台交易的基础，因此争夺用户信息成为新一轮竞争方式。一旦用户信息落入诈骗分子手中，会给用户带来损失，降低用户对互联网金融的信任。
2.3融资成本高
中小企业融资难的另外一个表现是单位融资成本高。首先，中小企业的发展阶段往往都还处于萌芽阶段，与成熟的大企业相较具有更高的违约风险。银行在发放贷款时，会要求更高的贷款利率以此来规避风险。其次，一些中小企业为获得贷款支持，往往需要担保公司的担保，担保费的缴纳也进一步增加了融资的成本。最后，一部分的中小企业，会在求助银行无门的情况下，寻求民间借贷的帮助。民间借贷作为一种金融监管之外的融资手段，有着门槛低、快速、高效的特点，但与之相应的是其贷款利率往往更高。这更加剧了中小企业融资成本高的问题。
3互联网金融模式下中小企业融资问题的解决建议
3.1加大政府的扶持力度
首先，应加大财税政策力度。一是加大对小微企业的财政投入，鼓励小微企业创新，帮助有地方特色产业的小微企业发展。二是积极落实税收优惠政策。如调高小微企业税收起征点、提高固定资产折旧率、实行差别化政策等，使小微企业真正享受到税收优惠，达到促进小微企业发展的效果。其次，应健全法律法规。根据实际情况制定小微企业融资法律法规，废除不适应小微企业发展的规章政策，使小微企業融资问题规范化和合法化。最后，应加强信用体系建设。建立、健全多层次、高效率的融资担保体系，严格规范和科学引导民间借贷活动，维护社会主义市场经济的良好金融秩序。
3.2金融科技的助力
金融科技主要由一些新兴的前沿技术构成，如云计算、区块链、人工智能等。区块链技术通过大量数学的算法以及相关程序代码建立了企业间的信用共识，具有去中心化（分布式）、去信任化、不可篡改、高透明度以及可追溯性等特征。通过区块链技术去中心化的性质可以降低企业间的交易成本，不可篡改性以及透明度高可以减少企业间交易的道德风险。另外，企业间的各类信息，例如交易信息、守信信息、账本信息都会在区块链技术搭建的网络平台上公开，实现信息的公开性，且能够快速地计算出交易双方的融资资金的市场价值进行定价以及信用风险，降低了中小企业最易发生的信用风险。
3.3构建科学有效的互联网信用借贷体系
中小企业网络融资行为的规范、健康发展，要以科学有效的信用借贷体系为基础。由于现今互联网金融背景下的中小企业会因为自身的利益而刻意隐瞒信用信息，导致各个借贷平台间的信息资料不对称。银行等金融机构所整合、汇集的资料与企业提交的信息存在着较大的出入，导致逆向选择问题频发。然而电子商务平台能够借助信息技术对中小企业信用等开展合理评定，并在大数据支持下，按照平台数据信息形成相应的网贷信用体系。
3.4创新经营管理机制
为了加强中小企业的经营管理机制，政府和企业两方面都要进行调整和优化。就企业来说，要不断调整并优化自身的经营模式，提高管理能力;对政府来说，相关财务人员也要加强自身的专业能力，对企业的经营制度进行合理监管。为了刺激银行加大对中小型企业提供贷款的支持力度，从企业方面应当做到以下几方面准备：第一，要不断调整企业内部的管理体系，通过吸取国内外相关企业的经验，来强化企业的经营管理能力。第二，企业要具备完善的报表来增强银行的信任程度，让银行对企业的实际经营情况和资金使用的信誉等情况进行充分了解。第三，要建立与银行之间的互利合作关系，增强自身的资源利用能力提高自身软实力，从而与银行之间建立长期合作、互利共赢的和谐关系。 3.5打造多元化的互联网融资平台
互联网金融背景下，当前影响较大的融资平台主要有京东众筹、蚂蚁金服、阿里巴巴旗下的相关信贷平台等，这些平台为中小企业融资提供了更多的可能性，拓展了融资渠道，然而因为中小企业数量多、融资需求大，还贷周期长，所以中小企业在融资过程中所需要的资金较大。打造多元化的互联网融资平台建设将会解决中小企业融资难题。互联网金融行业要实现多元化的融资平台，促进融资平台种类的多元化，在融资功能上朝着多元化方向发展，同时也要以中小企业在不同历史阶段的融资需求和融资特点为基础开展，并有效引导、规范、约束中小企业融资行为，确保融资平台能够为中小企业融资活动提供高质量的服务和产品，以促进中小企业朝着健康、快速的方向发展，解决资金发展的后顾之忧。
3.6提高企业管理水平，提高核心竞争力，降低经营风险
对中小企业来说，规模小只是其经营过程中可能产生的风险因素之一，但并非关键因素。决定着企业实际发展能力，还是要看企业治理机构和实际管理能力。所以为了降低中小企业经营风险提高融资顺畅性，企业要进行内部的调整与改革。首先，完善企业的治理体系。企业可以构建出职业经理人的制度，把企业的所有权和经营权进行划分，从而提高治理能力。其次，增强企业的核心竞争力。核心竞争力是保障企业长久健康发展的最大动力，因此企业要加强对自身硬件条件和服务的完善。此外，打造积极的企业文化品牌，增强诚信意识。中小企业在进行融资时，企业的信用直接影响到能否顺利得到融资，所以企业应当加强对债务的管理，通过构建专业科学的债务管理体系，来最大限度地规避资金链的断裂风险，及时处理并解决债务问题，保障自身有诚信的贷款记录，从而在进行融资时，给金融机构留下良好的企业形象。
4结束语
互联网金融模式促使资本配置功能达到最大化，为中小企业提供更多获取资金的渠道，使其有机会创新自身融资模式，帮助解决资金短缺问题。所以在实际发展中要加强对互联网金融多元化模式的应用，不仅政府要完善法律法规、互联网金融机构要建立交易共享数据库，中小企业自身也要扩大电商营销规模，同时不断加强人才培养，逐渐形成合力，提高中小企业融资水平，确保其走上可持续发展道路。
参考文献
[1]雷雨.互联网金融模式背景下中小企业融资问题分析[J].纳税，2019，13（29）：157-158.
[2]刘凯.浅析互联网金融模式下的中小企業融资问题[J].营销界，2019（28）：52-53.
[3]于海凤.互联网金融模式下中小企业融资的方式及优缺点[J].中外企业家，2019（19）：23.
[4]张馨元，王明吉.互联网金融模式下中小企业融资研究[J].合作经济与科技，2019（11）：85-87.
[5]杨凌云.互联网金融模式下中小企业融资与绩效的关联性分析[J].财会通讯，2018（32）：50-53.
作者简介：王睿卿，女，汉族，就读于东南大学经济管理学院，研究方向：经济管理.