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【摘 要】 随着国家提出供给侧结构性改革，我国中小企业不断发展，但是融资问题一直困扰着中小企业，供应链金融的发展解决了中小企业融资难的问题，但是我国供应链金融还存在诸多问题。国家宏观层面法律法规还不健全，没有做到有法可依。金融机构和中小企业之间存在信息不对称问题，这增加了整个供应链金融市场的风险。没有建立一套有效的风险预警机制，无法及时发现并处理预期风险。这些问题需要政府、金融机构和中小企业共同努力解决。
【关键词】 供应链金融 信用风险 中小企业 信息不对称
一、前言
市场经济的不断发展需要不断进行创新，金融领域更是如此，在某种程度上说供应链金融是为了弥补中小企业融资中存在的问题而产生的一种新型融资方式，它更多地面向实体经济，既为其提供业务服务，也为其提供资金支持，这对中小企业来说是一次非常大的发展机遇。在传统银行业务中，银行并不倾向于借款给中小企业，因为他们要承担着较大的坏账风险，银行主要服务于中高层大型企业客户，银行与中小企业之间的衔接没有有效的建立起来。但是中小企业是一股不可忽视的经济力量，他们在促进经济发展和带动就业方面发挥着巨大的作用。而供应链金融的出现成功的将银行等金融机构和各中小企业联系起来，以实现各取所需，合作共赢，将资金用于实体经济的建设和社会的进步。企业的信用风险是银行评估的重点，如何获取真实有效的企业信用情况是金融机构必须解决的问题，也是供应链金融发展的关键。
二、供应链金融发展现状
供应链金融顾名思义与企业之间的供应链有着密切的联系，具体来说供应链金融为供应链中的中小企业提供资金贷款支持，面向供应链所有成员，进行结构化运作，以便加快企业资金流的运转，提高企业经营效率，虽然是从供应链中的核心企业入手，但是银行通过供应链金融将信用扩展到上下游的处于比较弱势的中小企业，实现整个供应链的可持续发展。银行在进行信用评估时不仅关注单个中小企业的实力，更关注整个供应链的实力和经营健康状况，进行总体把握，这种方式有效的增加了可以接收到融资的中小企业的数量，有利于放活资金，促进整个上下游产业链的发展。
供应链金融在发展过程中主要有三种融资模式，供应链上游的企业可以利用未到期的应收账款进行融资，下游企业可以利用预付账款进行融资，或者是企业利用自己的存货进行融资。在一个产业链中的中小企业可以采用不同的质押资产进行融资，这提高了融资的有效性和灵活性，有利于提高中小企业融资的成功概率。供应链金融自从新世纪以来在世界范围内获得显著的发展，在我国供应链金融融资业务也取得快速的发展，并且随着电商的发展，呈现出两种经营模式，一种是以传统的商业银行为依托，为客户提供供应链金融，另外一种是国内大型的几家电子商务平台为企业提供融资服务。但是在供应链金融发展过程中还存在诸多问题，如果不能有效解决这些问题，将极大地提高供应链金融的风险，有可能造成整个金融市场的风险和大幅度波动，因此要采取有效的对策，降低不确定性，解决当前供给链金融市场比较混乱的局面，促进有序的供应链金融的发展。
三、供应链金融存在的问题
（一）法律规范制度不健全
随着经济的不断发展，金融市场也在不断地与时俱进，并出现了新型的金融借贷手段即供应链金融，它主要是服务于中小企业。但是与之相对应的法律法规却处于滞后阶段，目前还没有形成一套完善严谨的法律体系，这无疑不利于供应链金融的长远发展。企业之间业务往来比较繁杂，一项业务涉及多个经济主体，相互之间权责划分不清晰，如果产生纠纷却缺乏法律规定，很容易造成纠纷困扰，很可能各企业之间相互踢皮球，不利于整体市场的有序发展。供应链金融等创新型的融资手段的出现需要法律法规的建立健全，以便降低风险和不确定性，保证有法可依、有法必依，从根本上解决供应链金融在发展过程中出现的一系列投机性或违法性行为。
（二）借贷双方信息沟通不到位
在供应链金融出现之前，传统的商业银行主要是为大客户或集团企业提供融资服务，由于中小企业的可以作为质押担保的资产规模小，商业银行为了规避风险选择放弃对中小企业的融资，使得中小企业出现融资难的问题，而这个问题的根源在于银行和中小企业之间存在信息不对称，由此可能造成逆向选择和道德风险。为了推动中小企业的发展，为中小企业提供及时的资金支持，供应链金融应运而生，以期解决这些问题，增强金融融资机构与企业之间的沟通。但是预期与现实之间存在差距，融资机构与企业之间仍然存在信息沟通不足的情况。在供应链的各个环节的企业有可能处于安全和自身利益的考虑，而不提供一些关键性信息，有些企业甚至提供虚假信息来增加可贷资金规模；另外商业银行等融资机构也没有建立起跨地区跨行业的信息共享平台或机制，双方之间协调不到位，出现沟通效率低下的诸多情况，无法满足现实中业务发展的需要。这个问题需要建立专门的信息共享平台来解决。
（三）风险问题
供应链金融在发展过程中对风险的预判和处理是十分重要的一环，但是對于风险的分析国内商业银行或其他融资机构并没有达到预期结果。一方面，供应链金融在我国发展虽然迅速但是发展时间短，国内的融资机构还没有建立起有效的风险控制和处理系统，对于中小企业融资业务风险的评估系统还处于空白阶段，没有独立的人员进行专向负责，对风险的识别能力不足；另一方面，商业银行对风险的认识和处理能力有待提高，传统商业银行对风险的处理主要是看企业的现有资金能力和资产规模，但是随着经济的发展，对企业风险的评估标准也更趋复杂，更需要不断更新观念，改善管理，以提高对风险的预判和处理能力，既要为有风险但是预期收益高的企业融资，更要尽可能的避免高风险造成的波动，进行系统化管理。
四、解决对策
（一）加强制度规范和约束
金融市场有着很强的波动性，随着市场释放出的信号不断进行调整，而且涉及多方经济主体和利益相关者，供应链金融更是如此，在供应链中存在着众多的上下游企业，如果没有科学合理明确规范的制度和法律约束，一旦某个环节发生利益纠纷，很可能造成整个供应链的崩塌和混乱，因此需要政府加强宏观控制和指导。在进行立法时，不仅要完善金融市场立法，还要完善企业信用立法，加强行业监管，规范企业行为，降低利用系统漏洞获得贷款的不法企业行为，提高整个供应链金融市场的有序性和合法合规性。同时要建立健全相关规定，规范业务操作流程，提高行业道德。并且要随着经济形势的发展不断调整完善，增补相关条款，进行动态监管，保证为中小企业提供合理高效的资金支持，最终解决中小企业融资难的问题，推动实体经济的发展，从而推动供给侧结构性改革进程。 （二）建立整体风险防范和处理系统
供应链金融在发展过程中要评估诸多风险，包括中小企业信用风险，质押资产保值风险，信息不对称风险等等。供应链金融主要服务和贷款对象是中小企业，因此应建立专门针对中小企业的风险防范体系，对拟融资的中小企业进行全面信用评估，动态监测上中下游企业的信用变化和企业经营情况，禁止将资金贷款给经营状况差或者是信用评级低的企业，降低承担的风险水平。建立专门的风险评估流程和操作规范，设立专门人才进行定时监测，在发现出现风险时，要及时采取措施化解风险，学习国内外先进的风险处理模式，引入第三方信用评价体系，从风险发现识别到风险处理等一系列问题上都要建立完善，进行综合分析判断。
（三）利用互联网技术建立多方合作机制
供应链金融在发展过程中面临的一个较大的挑战就是信息传递不及时，融资机构和中小企业之间存在信息不对称，这不利于双方开展可持续性的合作，不利于建立比较紧密的合作关系。随着互联网技术的发展，数据共享平台有了实现的技术条件，金融机构可以和中小企业之间开展合作，建立完善信息共享平台系统，对企业信用、质押品或企业经营情况进行数字化管理。搭建互联网信用风险管理平台，实现信息共享和信息的有效传播。同时可以引进互评机制，请上下游企业之间进行相互评价，以便掌握更加有效的信用情况，提高评价的科学性和合理性。
五、总结
当前我国供应链金融实现比较快速的发展，为中小企业的发展也注入了相当大的资金活力，在推动国内实体经济发展，推动就业的同时有利于金融市场的金融产品创新和发展，提高整体金融市场竞争力，促进金融衍生品市场的发展。但是也要注意到，我国供应链金融起步较晚，当前还处于发展初期，国家在这方面的法律法规还处于不健全阶段，许多贸易摩擦或纠纷还没有清晰规范的评价机制。而且存在道德风险和逆向选择问题，金融机构和中小企业之间信息沟通不流畅，双方之间信息交流不及时造成信息不对称问题，部分有信用风险的中小企业利用漏洞得到融资，这增加了整个供应链金融市场的風险和波动性。而且国家没有建立一套有效的风险评估和处理体系，难以及时对市场风险做出有效决策。这些问题的解决需要政府、金融机构和中小企业们的共同努力，各自发力。国家在完善相关立法的同时，中小企业要规范自身行为，遵守行业道德，金融机构要开展多方合作，建立健全信用风险评估和预警机制，共同推动金融市场的完善。
【参考文献】
[1] 边涛.我国供应链金融的现状、问题及对策[J].产业与科技论坛，2016，15（2）.
[2] 赵燕.互联网供应链金融模式在我国的实践和发展对策分析[J].经济论坛，2017（2）.
【关键词】 供应链金融 信用风险 中小企业 信息不对称
一、前言
市场经济的不断发展需要不断进行创新，金融领域更是如此，在某种程度上说供应链金融是为了弥补中小企业融资中存在的问题而产生的一种新型融资方式，它更多地面向实体经济，既为其提供业务服务，也为其提供资金支持，这对中小企业来说是一次非常大的发展机遇。在传统银行业务中，银行并不倾向于借款给中小企业，因为他们要承担着较大的坏账风险，银行主要服务于中高层大型企业客户，银行与中小企业之间的衔接没有有效的建立起来。但是中小企业是一股不可忽视的经济力量，他们在促进经济发展和带动就业方面发挥着巨大的作用。而供应链金融的出现成功的将银行等金融机构和各中小企业联系起来，以实现各取所需，合作共赢，将资金用于实体经济的建设和社会的进步。企业的信用风险是银行评估的重点，如何获取真实有效的企业信用情况是金融机构必须解决的问题，也是供应链金融发展的关键。
二、供应链金融发展现状
供应链金融顾名思义与企业之间的供应链有着密切的联系，具体来说供应链金融为供应链中的中小企业提供资金贷款支持，面向供应链所有成员，进行结构化运作，以便加快企业资金流的运转，提高企业经营效率，虽然是从供应链中的核心企业入手，但是银行通过供应链金融将信用扩展到上下游的处于比较弱势的中小企业，实现整个供应链的可持续发展。银行在进行信用评估时不仅关注单个中小企业的实力，更关注整个供应链的实力和经营健康状况，进行总体把握，这种方式有效的增加了可以接收到融资的中小企业的数量，有利于放活资金，促进整个上下游产业链的发展。
供应链金融在发展过程中主要有三种融资模式，供应链上游的企业可以利用未到期的应收账款进行融资，下游企业可以利用预付账款进行融资，或者是企业利用自己的存货进行融资。在一个产业链中的中小企业可以采用不同的质押资产进行融资，这提高了融资的有效性和灵活性，有利于提高中小企业融资的成功概率。供应链金融自从新世纪以来在世界范围内获得显著的发展，在我国供应链金融融资业务也取得快速的发展，并且随着电商的发展，呈现出两种经营模式，一种是以传统的商业银行为依托，为客户提供供应链金融，另外一种是国内大型的几家电子商务平台为企业提供融资服务。但是在供应链金融发展过程中还存在诸多问题，如果不能有效解决这些问题，将极大地提高供应链金融的风险，有可能造成整个金融市场的风险和大幅度波动，因此要采取有效的对策，降低不确定性，解决当前供给链金融市场比较混乱的局面，促进有序的供应链金融的发展。
三、供应链金融存在的问题
（一）法律规范制度不健全
随着经济的不断发展，金融市场也在不断地与时俱进，并出现了新型的金融借贷手段即供应链金融，它主要是服务于中小企业。但是与之相对应的法律法规却处于滞后阶段，目前还没有形成一套完善严谨的法律体系，这无疑不利于供应链金融的长远发展。企业之间业务往来比较繁杂，一项业务涉及多个经济主体，相互之间权责划分不清晰，如果产生纠纷却缺乏法律规定，很容易造成纠纷困扰，很可能各企业之间相互踢皮球，不利于整体市场的有序发展。供应链金融等创新型的融资手段的出现需要法律法规的建立健全，以便降低风险和不确定性，保证有法可依、有法必依，从根本上解决供应链金融在发展过程中出现的一系列投机性或违法性行为。
（二）借贷双方信息沟通不到位
在供应链金融出现之前，传统的商业银行主要是为大客户或集团企业提供融资服务，由于中小企业的可以作为质押担保的资产规模小，商业银行为了规避风险选择放弃对中小企业的融资，使得中小企业出现融资难的问题，而这个问题的根源在于银行和中小企业之间存在信息不对称，由此可能造成逆向选择和道德风险。为了推动中小企业的发展，为中小企业提供及时的资金支持，供应链金融应运而生，以期解决这些问题，增强金融融资机构与企业之间的沟通。但是预期与现实之间存在差距，融资机构与企业之间仍然存在信息沟通不足的情况。在供应链的各个环节的企业有可能处于安全和自身利益的考虑，而不提供一些关键性信息，有些企业甚至提供虚假信息来增加可贷资金规模；另外商业银行等融资机构也没有建立起跨地区跨行业的信息共享平台或机制，双方之间协调不到位，出现沟通效率低下的诸多情况，无法满足现实中业务发展的需要。这个问题需要建立专门的信息共享平台来解决。
（三）风险问题
供应链金融在发展过程中对风险的预判和处理是十分重要的一环，但是對于风险的分析国内商业银行或其他融资机构并没有达到预期结果。一方面，供应链金融在我国发展虽然迅速但是发展时间短，国内的融资机构还没有建立起有效的风险控制和处理系统，对于中小企业融资业务风险的评估系统还处于空白阶段，没有独立的人员进行专向负责，对风险的识别能力不足；另一方面，商业银行对风险的认识和处理能力有待提高，传统商业银行对风险的处理主要是看企业的现有资金能力和资产规模，但是随着经济的发展，对企业风险的评估标准也更趋复杂，更需要不断更新观念，改善管理，以提高对风险的预判和处理能力，既要为有风险但是预期收益高的企业融资，更要尽可能的避免高风险造成的波动，进行系统化管理。
四、解决对策
（一）加强制度规范和约束
金融市场有着很强的波动性，随着市场释放出的信号不断进行调整，而且涉及多方经济主体和利益相关者，供应链金融更是如此，在供应链中存在着众多的上下游企业，如果没有科学合理明确规范的制度和法律约束，一旦某个环节发生利益纠纷，很可能造成整个供应链的崩塌和混乱，因此需要政府加强宏观控制和指导。在进行立法时，不仅要完善金融市场立法，还要完善企业信用立法，加强行业监管，规范企业行为，降低利用系统漏洞获得贷款的不法企业行为，提高整个供应链金融市场的有序性和合法合规性。同时要建立健全相关规定，规范业务操作流程，提高行业道德。并且要随着经济形势的发展不断调整完善，增补相关条款，进行动态监管，保证为中小企业提供合理高效的资金支持，最终解决中小企业融资难的问题，推动实体经济的发展，从而推动供给侧结构性改革进程。 （二）建立整体风险防范和处理系统
供应链金融在发展过程中要评估诸多风险，包括中小企业信用风险，质押资产保值风险，信息不对称风险等等。供应链金融主要服务和贷款对象是中小企业，因此应建立专门针对中小企业的风险防范体系，对拟融资的中小企业进行全面信用评估，动态监测上中下游企业的信用变化和企业经营情况，禁止将资金贷款给经营状况差或者是信用评级低的企业，降低承担的风险水平。建立专门的风险评估流程和操作规范，设立专门人才进行定时监测，在发现出现风险时，要及时采取措施化解风险，学习国内外先进的风险处理模式，引入第三方信用评价体系，从风险发现识别到风险处理等一系列问题上都要建立完善，进行综合分析判断。
（三）利用互联网技术建立多方合作机制
供应链金融在发展过程中面临的一个较大的挑战就是信息传递不及时，融资机构和中小企业之间存在信息不对称，这不利于双方开展可持续性的合作，不利于建立比较紧密的合作关系。随着互联网技术的发展，数据共享平台有了实现的技术条件，金融机构可以和中小企业之间开展合作，建立完善信息共享平台系统，对企业信用、质押品或企业经营情况进行数字化管理。搭建互联网信用风险管理平台，实现信息共享和信息的有效传播。同时可以引进互评机制，请上下游企业之间进行相互评价，以便掌握更加有效的信用情况，提高评价的科学性和合理性。
五、总结
当前我国供应链金融实现比较快速的发展，为中小企业的发展也注入了相当大的资金活力，在推动国内实体经济发展，推动就业的同时有利于金融市场的金融产品创新和发展，提高整体金融市场竞争力，促进金融衍生品市场的发展。但是也要注意到，我国供应链金融起步较晚，当前还处于发展初期，国家在这方面的法律法规还处于不健全阶段，许多贸易摩擦或纠纷还没有清晰规范的评价机制。而且存在道德风险和逆向选择问题，金融机构和中小企业之间信息沟通不流畅，双方之间信息交流不及时造成信息不对称问题，部分有信用风险的中小企业利用漏洞得到融资，这增加了整个供应链金融市场的風险和波动性。而且国家没有建立一套有效的风险评估和处理体系，难以及时对市场风险做出有效决策。这些问题的解决需要政府、金融机构和中小企业们的共同努力，各自发力。国家在完善相关立法的同时，中小企业要规范自身行为，遵守行业道德，金融机构要开展多方合作，建立健全信用风险评估和预警机制，共同推动金融市场的完善。
【参考文献】
[1] 边涛.我国供应链金融的现状、问题及对策[J].产业与科技论坛，2016，15（2）.
[2] 赵燕.互联网供应链金融模式在我国的实践和发展对策分析[J].经济论坛，2017（2）.