新基金发行“难发好做”胜手“好发难做”

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  国内首只社会责任投资(sRI)产品——兴业社会责任基金于3月28日起正式发售,作为国内首只SRI产品,该基金的发行引起了投资者的广泛关注,兴业基金总经理助理兼市场总监杨卫东先生日前接受采访,就投资者关心的投资回报、基金发行、基金规模等热点问题做出了回答。
  
  “基金业绩远比首发规模更重要”
  
  对于大部分国内投资者而言。社会责任投资(SociallyResponsible Invesing,简称SRI)还是个陌生的词汇——所谓社会责任投资,就是在选择投资的企业时,不仅关注其财务、业绩方面的表现,同时关注企业社会责任的履行,在传统的选股模式上增加了对企业环境保护、社会道德以及公共利益等方面的考量。是一种更全面的考察企业的投资方式。除了股票筛选以外,这种投资方式还可以通过股东身份促使企业在社会责任方面做出更多努力。
  作为国内创新的首SRI产品,加之近期基金市场遇冷,兴业社会责任基金的募集情况会怎样?对此,兴业基金市场总监杨卫东说,实际上,兴业基金历史上几次发行新基金都是在行情不太“景气”的时机,不过也正如业内所说,“好发难做”,“难发好做”,即市场低迷不利于首发规模。但却有利于业绩,保护投资者的利益。“如果可以让我们来选择。我们会毫不犹豫地选择后者,毕竟基金的业绩远比规模要来得重要。”杨卫东说道。
  
  规模是良好业绩的“副产品”
  
  历经了去年下半年基金业规模突飞猛进的阶段,资产管理规模已成为部分基金公司比拼的焦点之一。对此,杨卫东表示,没有哪只基金不追求规模的发展,因为只有这样,公司和股东才能获取收益,而公司也才有更多实力去培养优秀人才。但兴业基金不会刻意去追求规模,而是顺应市场的发展,把时间和精力更多地放在基金的成长和增值方面,尽到对持有人的责任,“规模是良好业绩的副产品”,他强调。
  杨卫东认为,基金公司的发展需要立足长远。他援引美国旧金山的资产管理公司Dodge&Cox为例,该公司拥有七十八年的历史,但是旗下仅有4只基金。晨星公司的资料显示,所有这四只基金过去五年的表现都在业界最佳30%之列,三只历史超过十年的基金都在业界最佳10%之列。以至于上个月该公司传出正在创建旗下第五只基金的消息时,在业内引起热烈的反响——许多投资者认为他们有可能遇到了一只即将诞生的伟大产品,“这也是我们公司为之追求的方向:不在乎产品数量多少,在乎的是把每一只旗下的基金都做好”,杨卫东说道。
  
  营销注重“深耕细作”
  
  对于基金市场发展的前景,杨卫东信心满满。他表示,截至2007年底,基金业的资产规模达到了3.2亿元,而我国2007年GDP已达到了24.66万亿元。基金资产所占的比重并不大。但是在直接融资发达的成熟市场里面,整个基金规模应该占到GDP的40%左右;从资金来源来看,专户理财、QDII业务等新业务,加上递增速度十分可观的中国企业年金和社保资金等的参与,基金业的发展前景还是非常广阔的。
  对于兴业基金在营销方面的规划,杨卫东表示,目前市场上相当一部分投资者是去年六七月份进入市场,在投资理念、风险承受能力方面还不成熟,需要继续加强对投资者的风险教育。另外,这一波市场的急速下跌,造成很多客户的资产缩水,基金发行市场方面压力增大,也就更需要基金公司采取“深耕细作”的方式,面对面的与渠道和客户沟通。
  杨卫东特别提到,目前兴业基金的客户结构还是以中小投资者为主导,这就要求公司在投资者教育方而做得更细致,提高服务质量,尤其是客户服务和电子商务方面的工作,“目前我公司改版的网站内容已相当丰富,除了热点财经报道、公司信息等内容以外,每个星期还多举办基金经理‘面对面’活动,在线为持有人答疑解惑,这就极大的促进了客户和公司的互动”。
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