论文部分内容阅读
全球金融危机条件下，中国汇率操纵论甚嚣尘上，然而针对人民币汇率和中国贸易顺差关系的研究观点却存在很大分歧。从技术角度看，基于线性回归模块的标准VAR／SvAR模型并不适合分析中国汇率和贸易顺差之间的非线性关系。文章在国内率先采用时变参数VAR模型（TVP—VAR），并基于2001年6月--2011年3月的数据进行分析后发现人民币汇率对于中国长期贸易顺差的影响微小，即汇率非重要。