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中国国民经济对进出口贸易的依存度已超过70%,2007年中国的进出口贸易总额将超过2万亿美元。国际经济发展规律表明,一国贸易融资规模应是该国进出口贸易总规模的30%,若按此比例计算,2007年中国的贸易融资市场空间将达到6000亿美元。然而,2006年全年中资银行的贸易融资发生额只有220亿美元。
是什么造成了如此大的市场缺口?一是中国新一轮汇率改革才刚刚起步,在汇改之前,许多企业还没有意识到贸易金融的重要性,绝大多数中小企业尚不会以金融手段为贸易避险;二是许多企业对贸易金融的认识尚不充分,大多寻求常规办法规避贸易风险,而不是选择贸易金融业务,这样反而会加大风险;三是各大银行虽然都有贸易金融业务,但真正贴近市场、省钱好用的产品很少,使有这种需求的企业大多望而却步,中小企业融资难的问题无法解决。
自偿性贸易融资已经起步
中小企业融资难的问题,主要表现在银行贷款方面,银行对于中小企业的风险状况缺乏有效的识别手段。中小民营企业普遍存在着规模小、经营稳定性差、报表不真实等问题,这种状况使银行传统的企业财务技术分析对授信决策的指导意义大打折扣。随着外资银行的进入,市场竞争渐趋激烈,各大银行相继推出形式各异的贸易金融业务,为中小企业提供短期融资,即自偿性贸易融资。该项业务可以说是为中小企业倾力打造的融资业务新通道,也是商业银行改进授信理念,瞄准中小企业市场的一个重要切入点。
所谓的自偿性贸易融资就是根据企业的真实贸易背景和上下游客户的资信实力,以单笔或额度授信的方式,配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作,以企业销售收入或贸易所衍生的确定的未来现金流,作为直接还款来源的融资业务。这项业务最重要的特点就在于对企业的审贷理念与传统的方式有很大的不同。
而自偿性贸易融资使银行关注的是每笔真实的业务交易,对单笔业务进行授信,通过资金的封闭式运作,确保每笔真实的业务发生后资金的回笼,以控制风险。这一业务的审贷理念与传统的理念有三方面的不同:由额度风险控制和长期贷款思维,转化为单笔授信和贸易短流程的风险判断和控制;将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制和判断;由主体准入为基础的风险控制理念,转变为基于流程控制或在把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制理念。
对于一些因资产规模等基本面难于获得融资贷款的中小企业来说,这项业务的推出意味着他们可以通过真实交投的单笔业务来获得贷款,通过不断的滚动循环获取企业发展所需要的资金,融资难的问题在一定程度上自然就解决了。
中外银行对贸易金融业务日益重视
因为风险小、收效快,国际贸易融资业务必然会吸引各家银行。目前我国国际贸易融资业务存在的较为突出的问题表现在:基本仍维持传统融资方式,国际上新的金融创新产品少有开展;受传统授信业务理念影响,国有银行融资业务对象集中于优质大中型企业,与传统授信审批方式及审批重点缺少差别,时效性较弱不能满足业务需求,这与我国高速发展的国际贸易是不相匹配的。据统计外资银行办理国际结算业务已经占有中国市场份额的40%左右,若是国内银行业仍不能突破传统业务的樊篱,在国际贸易融资领域取得实质性突破,对于外贸业务客户而言由于难以从国内银行获得有关服务,会很自然的去寻求外资银行,使国内银行的业务机会丧失。
国际结算业务发展到今天,早已不再是单纯的资金收付,在结算的同时提供贸易融资已成为国际银行界普遍做法。虽然目前中外资银行均发力贸易融资,但两者差异明显。包括ING、富通在内的外资银行,均有各自擅长的领域,有的专注于有色金属、有的专注于农产品等,外资行往往能够根据行业的特征,设计出最适合企业的准入门槛、贷款额度等授信方式,更贴近贷款企业的特点。如汇丰银行推出的“应收帐款融资(保理)”业务,帮助企业利用应收装款这种流动资产来扩大业务,同时,对赊账销售带来的潜在买方信用风险,可以通过保理提供的信用风险保障,减少企业主的担忧。
相比之下,中资银行虽然普遍也要求出口企业精于某一主业,但并非仅局限于做某一行业企业业务,更多是以产品创新来带动业务发展,以形式简单的打包放款、进出口押汇及减免开征保证金为主,国际上新兴的保理、福费廷(指出口方银行对经进口方银行承兑或担保付款的票据进行无追索权贴现,使出口商得以提前获得货款的贸易融资方式)虽有银行开办,但业务开展都很基础。近年来,上海银行业针对贸易融资,相继推出了应收账款融资、打包放款、国际保理融资、供应链金融等产品,并依托新产品突破抵押物、保单方式来争夺客户。
2000年深圳发展银行率先从节约企业融资成本的角度出发,充分利用票据的特征,如贸易背景真实性、期限短、可直接背书转让或到银行贴现、贴现利率低于流动资金贷款利率等,推出了背对背开票、票据回购、短票质押开长票、商票保贴等一系列产品,同时根据具体业务品种改进银行内部操作流程,提高操作效率,提高产品竞争力,扩大产品市场份额。在此基础上,进一步沿贸易链进行深入营销,从既有的燃料油贸易商入手,短短两年内便进入到中石化、中石油、中海油等国有银行垄断的大公司,实现授信80亿元人民币,并实现资产业务、负债业务、中间业务全面发展,造成典型的“蛇吞象”效应。另外,该行近期推出的“池融资”业务对中小企业来说也非常实用。“池融资”就是企业无需额外提供抵押和担保,只要将日常分散、小额的应收账款集合起来,形成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让银行,就可以据此获得一定比例金额的融资。深发展上海分行说明,只要企业收汇记录良好,核准的融资比例最高可达75%。
2001年民生银行推出了动产及货权质押产品,方案的推出一方面解决了大批中小民营企业融资难的问题,另一方面因其允许企业随时赎取部分抵质押物,用于销售与票据承兑业务结合使用,兼具了负债产品的特征。货押业务推出后,以股份制银行为主的各家银行纷纷效仿并不断创新,推出了第三方或第四方物流协助监管下流动货押、核定库存货押等多种衍生模式。在实际操作中两种创新产品常常被组合应用,客户往往可从中获得财务费用节省和融资成本降低的双重利益。
是什么造成了如此大的市场缺口?一是中国新一轮汇率改革才刚刚起步,在汇改之前,许多企业还没有意识到贸易金融的重要性,绝大多数中小企业尚不会以金融手段为贸易避险;二是许多企业对贸易金融的认识尚不充分,大多寻求常规办法规避贸易风险,而不是选择贸易金融业务,这样反而会加大风险;三是各大银行虽然都有贸易金融业务,但真正贴近市场、省钱好用的产品很少,使有这种需求的企业大多望而却步,中小企业融资难的问题无法解决。
自偿性贸易融资已经起步
中小企业融资难的问题,主要表现在银行贷款方面,银行对于中小企业的风险状况缺乏有效的识别手段。中小民营企业普遍存在着规模小、经营稳定性差、报表不真实等问题,这种状况使银行传统的企业财务技术分析对授信决策的指导意义大打折扣。随着外资银行的进入,市场竞争渐趋激烈,各大银行相继推出形式各异的贸易金融业务,为中小企业提供短期融资,即自偿性贸易融资。该项业务可以说是为中小企业倾力打造的融资业务新通道,也是商业银行改进授信理念,瞄准中小企业市场的一个重要切入点。
所谓的自偿性贸易融资就是根据企业的真实贸易背景和上下游客户的资信实力,以单笔或额度授信的方式,配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作,以企业销售收入或贸易所衍生的确定的未来现金流,作为直接还款来源的融资业务。这项业务最重要的特点就在于对企业的审贷理念与传统的方式有很大的不同。
而自偿性贸易融资使银行关注的是每笔真实的业务交易,对单笔业务进行授信,通过资金的封闭式运作,确保每笔真实的业务发生后资金的回笼,以控制风险。这一业务的审贷理念与传统的理念有三方面的不同:由额度风险控制和长期贷款思维,转化为单笔授信和贸易短流程的风险判断和控制;将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制和判断;由主体准入为基础的风险控制理念,转变为基于流程控制或在把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制理念。
对于一些因资产规模等基本面难于获得融资贷款的中小企业来说,这项业务的推出意味着他们可以通过真实交投的单笔业务来获得贷款,通过不断的滚动循环获取企业发展所需要的资金,融资难的问题在一定程度上自然就解决了。
中外银行对贸易金融业务日益重视
因为风险小、收效快,国际贸易融资业务必然会吸引各家银行。目前我国国际贸易融资业务存在的较为突出的问题表现在:基本仍维持传统融资方式,国际上新的金融创新产品少有开展;受传统授信业务理念影响,国有银行融资业务对象集中于优质大中型企业,与传统授信审批方式及审批重点缺少差别,时效性较弱不能满足业务需求,这与我国高速发展的国际贸易是不相匹配的。据统计外资银行办理国际结算业务已经占有中国市场份额的40%左右,若是国内银行业仍不能突破传统业务的樊篱,在国际贸易融资领域取得实质性突破,对于外贸业务客户而言由于难以从国内银行获得有关服务,会很自然的去寻求外资银行,使国内银行的业务机会丧失。
国际结算业务发展到今天,早已不再是单纯的资金收付,在结算的同时提供贸易融资已成为国际银行界普遍做法。虽然目前中外资银行均发力贸易融资,但两者差异明显。包括ING、富通在内的外资银行,均有各自擅长的领域,有的专注于有色金属、有的专注于农产品等,外资行往往能够根据行业的特征,设计出最适合企业的准入门槛、贷款额度等授信方式,更贴近贷款企业的特点。如汇丰银行推出的“应收帐款融资(保理)”业务,帮助企业利用应收装款这种流动资产来扩大业务,同时,对赊账销售带来的潜在买方信用风险,可以通过保理提供的信用风险保障,减少企业主的担忧。
相比之下,中资银行虽然普遍也要求出口企业精于某一主业,但并非仅局限于做某一行业企业业务,更多是以产品创新来带动业务发展,以形式简单的打包放款、进出口押汇及减免开征保证金为主,国际上新兴的保理、福费廷(指出口方银行对经进口方银行承兑或担保付款的票据进行无追索权贴现,使出口商得以提前获得货款的贸易融资方式)虽有银行开办,但业务开展都很基础。近年来,上海银行业针对贸易融资,相继推出了应收账款融资、打包放款、国际保理融资、供应链金融等产品,并依托新产品突破抵押物、保单方式来争夺客户。
2000年深圳发展银行率先从节约企业融资成本的角度出发,充分利用票据的特征,如贸易背景真实性、期限短、可直接背书转让或到银行贴现、贴现利率低于流动资金贷款利率等,推出了背对背开票、票据回购、短票质押开长票、商票保贴等一系列产品,同时根据具体业务品种改进银行内部操作流程,提高操作效率,提高产品竞争力,扩大产品市场份额。在此基础上,进一步沿贸易链进行深入营销,从既有的燃料油贸易商入手,短短两年内便进入到中石化、中石油、中海油等国有银行垄断的大公司,实现授信80亿元人民币,并实现资产业务、负债业务、中间业务全面发展,造成典型的“蛇吞象”效应。另外,该行近期推出的“池融资”业务对中小企业来说也非常实用。“池融资”就是企业无需额外提供抵押和担保,只要将日常分散、小额的应收账款集合起来,形成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让银行,就可以据此获得一定比例金额的融资。深发展上海分行说明,只要企业收汇记录良好,核准的融资比例最高可达75%。
2001年民生银行推出了动产及货权质押产品,方案的推出一方面解决了大批中小民营企业融资难的问题,另一方面因其允许企业随时赎取部分抵质押物,用于销售与票据承兑业务结合使用,兼具了负债产品的特征。货押业务推出后,以股份制银行为主的各家银行纷纷效仿并不断创新,推出了第三方或第四方物流协助监管下流动货押、核定库存货押等多种衍生模式。在实际操作中两种创新产品常常被组合应用,客户往往可从中获得财务费用节省和融资成本降低的双重利益。