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摘 要：自2013年人民银行实行全面放开金融机构贷款利率管制的改革以来，人民银行决定推行显性存款保险制度。尽管一系列的政策还在商议和制定中，但是中国由隐性存款保险制度向显性存款保险制度转变，却是必然之势。存款保险制度存在两种类型，即显性和隐性存款保险制度。据调查统计，在世界经济较发达国家和地区，实行的是显性存款保险制度；在经济欠发达和大部分发展中国家实行的是隐性存款保险制度。在中国实行利率市场化的条件下，加快发展显性存款保险制度，使得我国存款保险制度由隐性转变为显性，加速完善我国经济市场化，体现我国特色社会主义市场经济，成为关键步骤。本文分析构建显性存款保险制度的意义，提出以小微企业金融贷款为例的显性存款保险制度为条件的经济理论分析，展现显性存款保险制度的问题，并提出建议。
关键词：存款保险 显性存款保险制度 小微企业 金融贷款
一、显性存款保险制度在银行系统中的重要意义
1.在完全利率市场化的条件下，能够有效地防止银行系统的风险发生。在实行完全利率化的环境中，商业银行由于竞争和逐利的驱动下，一方面以提高储蓄存款的利率以吸引存款，另一方面以更低的贷款利率贷于借款人，这种行为往往造成银行的现金流不充足，不良资产增加。为了追逐利润，银行从事高风险的业务，同样造成不良资产贷款率增加。如果存在显性存款保险制度，当银行因为竞争和逐利的条件下出现不能支付存款人的危机时，按照存款保险合同，保险银行可以选择赔偿金，和保险存款机构救助进行兼并或重组。可保证存款人的利益，避免造成因为银行危机发生挤兑效应，引起大面积的银行恐慌。另一方面，显性存款保险机构的存在，投保银行因为投保合同的条款规定和投保额度费用的限制，保险银行会有一定的自我贷款约束，降低其高风险贷款业务和投资项目的心理预期积极性。在显性存款保险制度下，增强了存款人对银行系统的信心，约束了银行的高风险的投资和贷款行为，维护银行金融系统的稳定。
2.在市场经济环境中，有利于银行业进行公平的竞争。在开放的市场经济体制中，资本的完全流动性，本国货币政策的独立性，汇率的稳定性，为了保持其中两个稳定必须牺牲另一个为代价，即三元悖论。在中国的开放经济中，中国政府保持货币政策的独立性与汇率的相对稳定性，限制资本的完全流动。在资本流动性较差的市场经济中，导致形成大型国有银行等金融机构受到政府的财政资金支持，而抑制中小银行的资金，这样国有大型商业银行其资本的流动性远远大于中小银行，造成银行业之间不公平的竞争环境。如果存在显性存款保险制度下，降低政府对国有银行的扶持力度，降低政府的财政压力，创造公平的银行竞争环境。
3.促进我国小微企业大发展，提升我国实体经济实力，并促进地方经济发展。自2010年以来，我国强调发展实体经济，特别是小微企业的发展。然而，小微企业信用等级低，保障低，规模小，产品单一并且其盈利能力，运营能力，偿债能力，发展能力都较弱，融资难度大；另一方面，目前只有中小银行在小微企业领域进行业务，而国有大型银行因为小微企业的自身的因素不愿涉足其领域，加上中小银行自己的资本金的流动性不足，进一步造成中小银行在对小微企業进行融资的贷款的一项瓶颈。若存在显性存款保险机构条件下，不但降低了存款人对中小银行的持有资本要求，且消除了对中小银行的附加资本要求。不仅中小银行的资本金流动性得到保证，而且能够让大型银行进入小微企业领域，进一步完善小微企业贷款业务，发展我国实体经济。并以此促进我国经济发展，同时增加财政收入，进而增加政府支出，提高国内生产总值，增加就业机会。
二、构建显性存款保险制度假设条件的理论分析
假设某中小银行所吸收的存款除上缴存款准备金之外，将全部针对小微企业的金融贷款。假设中小银行的初期吸收的存款为M，存款准备金是R，在时期T内的市场的利率是r。如果此银行不进行贷款投资，其T期末的收益B = （ M – R ） .（ 1 + r ），如果小微企业投资成功，那么中小银行期末获得的收益B1 ≥ B，如果小微企业投资失败，那么中小银行期末获得的收益B2 = 0，在此基础上，假设小微企业投资成功的概率是P，则至少满足的条件是：B = B1 + B2 ，
因此在小微企业投资成功的概率P，当0≤P 若不实行现行存款保险存款机制，因为小微企业目前在其保障性不足的环境下，其投资成功率相对较低，P相对较小，因而风险也较大。
若存在显性存款保险制度的条件下，且保费的成本是C。当B1≥B时，收益大于成本，不存在风险；当B1 P.B1 + （1 – P ）.（1 + r ）. （ M – R ） – C，当满足以下条件时，中小银行参加投保。P.B1 ≤ P.B1 + （1 – P ）.（1 + r ） . （ M – R ） – C，即 C ≤ （1 – P ）.（1 + r ） .（ M – R ） 时，中小银行参与存款保险。
若实行隐性存款保险制度的条件下，假设同以上显性存款保险制度的条件，同时在此期间政府对小微企业的金融鼓励政策，导致政府的积极影响因素为μ（μ>0）。如果此银行不进行贷款投资，其T期末的收益B = （ M–R +R.μ） .（ 1 + r ）；如果小微企业投资成功，那么中小银行期末获得的收益B1 ≥ B；如果小微企业投资失败，那么中小银行期末获得的收益B2 = 0。在此基础上，假设小微企业投资成功的概率是P1，则至少满足的条件是：P1.B1 = （ M– R ） . （ 1+ r ）
因为现行存款保险机制下的期末收益要小于隐性存款保险机构的期末收益，导致其小微企业投资成功的期末收益在显性存款保险的条件下小于在隐性存款保险的条件下，因此在前者的成功的概率大于其后者，即P*>P1*，从而能够明确在显性存款保险制度下银行的期末收益的概率大于在隐性存款保险制度的条件下，可见在显性存款保险制度的条件下中下银行的风险发生的概率相对隐性存款保险制度下较小。
关键词：存款保险 显性存款保险制度 小微企业 金融贷款
一、显性存款保险制度在银行系统中的重要意义
1.在完全利率市场化的条件下，能够有效地防止银行系统的风险发生。在实行完全利率化的环境中，商业银行由于竞争和逐利的驱动下，一方面以提高储蓄存款的利率以吸引存款，另一方面以更低的贷款利率贷于借款人，这种行为往往造成银行的现金流不充足，不良资产增加。为了追逐利润，银行从事高风险的业务，同样造成不良资产贷款率增加。如果存在显性存款保险制度，当银行因为竞争和逐利的条件下出现不能支付存款人的危机时，按照存款保险合同，保险银行可以选择赔偿金，和保险存款机构救助进行兼并或重组。可保证存款人的利益，避免造成因为银行危机发生挤兑效应，引起大面积的银行恐慌。另一方面，显性存款保险机构的存在，投保银行因为投保合同的条款规定和投保额度费用的限制，保险银行会有一定的自我贷款约束，降低其高风险贷款业务和投资项目的心理预期积极性。在显性存款保险制度下，增强了存款人对银行系统的信心，约束了银行的高风险的投资和贷款行为，维护银行金融系统的稳定。
2.在市场经济环境中，有利于银行业进行公平的竞争。在开放的市场经济体制中，资本的完全流动性，本国货币政策的独立性，汇率的稳定性，为了保持其中两个稳定必须牺牲另一个为代价，即三元悖论。在中国的开放经济中，中国政府保持货币政策的独立性与汇率的相对稳定性，限制资本的完全流动。在资本流动性较差的市场经济中，导致形成大型国有银行等金融机构受到政府的财政资金支持，而抑制中小银行的资金，这样国有大型商业银行其资本的流动性远远大于中小银行，造成银行业之间不公平的竞争环境。如果存在显性存款保险制度下，降低政府对国有银行的扶持力度，降低政府的财政压力，创造公平的银行竞争环境。
3.促进我国小微企业大发展，提升我国实体经济实力，并促进地方经济发展。自2010年以来，我国强调发展实体经济，特别是小微企业的发展。然而，小微企业信用等级低，保障低，规模小，产品单一并且其盈利能力，运营能力，偿债能力，发展能力都较弱，融资难度大；另一方面，目前只有中小银行在小微企业领域进行业务，而国有大型银行因为小微企业的自身的因素不愿涉足其领域，加上中小银行自己的资本金的流动性不足，进一步造成中小银行在对小微企業进行融资的贷款的一项瓶颈。若存在显性存款保险机构条件下，不但降低了存款人对中小银行的持有资本要求，且消除了对中小银行的附加资本要求。不仅中小银行的资本金流动性得到保证，而且能够让大型银行进入小微企业领域，进一步完善小微企业贷款业务，发展我国实体经济。并以此促进我国经济发展，同时增加财政收入，进而增加政府支出，提高国内生产总值，增加就业机会。
二、构建显性存款保险制度假设条件的理论分析
假设某中小银行所吸收的存款除上缴存款准备金之外，将全部针对小微企业的金融贷款。假设中小银行的初期吸收的存款为M，存款准备金是R，在时期T内的市场的利率是r。如果此银行不进行贷款投资，其T期末的收益B = （ M – R ） .（ 1 + r ），如果小微企业投资成功，那么中小银行期末获得的收益B1 ≥ B，如果小微企业投资失败，那么中小银行期末获得的收益B2 = 0，在此基础上，假设小微企业投资成功的概率是P，则至少满足的条件是：B = B1 + B2 ，
因此在小微企业投资成功的概率P，当0≤P
若存在显性存款保险制度的条件下，且保费的成本是C。当B1≥B时，收益大于成本，不存在风险；当B1
若实行隐性存款保险制度的条件下，假设同以上显性存款保险制度的条件，同时在此期间政府对小微企业的金融鼓励政策，导致政府的积极影响因素为μ（μ>0）。如果此银行不进行贷款投资，其T期末的收益B = （ M–R +R.μ） .（ 1 + r ）；如果小微企业投资成功，那么中小银行期末获得的收益B1 ≥ B；如果小微企业投资失败，那么中小银行期末获得的收益B2 = 0。在此基础上，假设小微企业投资成功的概率是P1，则至少满足的条件是：P1.B1 = （ M– R ） . （ 1+ r ）
因为现行存款保险机制下的期末收益要小于隐性存款保险机构的期末收益，导致其小微企业投资成功的期末收益在显性存款保险的条件下小于在隐性存款保险的条件下，因此在前者的成功的概率大于其后者，即P*>P1*，从而能够明确在显性存款保险制度下银行的期末收益的概率大于在隐性存款保险制度的条件下，可见在显性存款保险制度的条件下中下银行的风险发生的概率相对隐性存款保险制度下较小。