论文部分内容阅读
作者简介：罗婧（1989-），女，汉，江西新余，云南师范大学经济与管理学院研究生，研究方向：公司理财。
通讯作者：师佳英（1967-），女，汉，云南昆明，云南师范大学经济与管理学院副教授，研究方向：公司理财。
根据统计，目前我国的中小微企业发展非常迅速，已经有1100多万户，提供了80%以上的就业岗位，最终产品和服务占GDP的60%以上，上缴税收占全国企业的50%以上。小微企业在我们国家经济社会中具有特殊的重要地位，对增加就业、活跃市场、改善民生、促进经济结构发挥了不可替代的作用。然而，受国内外复杂经济形势影响，成本的不断上涨、订单量缩减，当前不少小微企业的发展困境重重，尤其是“融资难”问题，已成为影响小微企业成长的最大瓶颈。
1.小微企业网络借贷融资的优势
解决小微企业融资困难问题的关键之一就在于拓宽小微企业的融资渠道，而借助网络平台的网络借贷融资渠道有以下几方面的优势：
（1）小微企业在发展壮大过程中资金需求强烈，需要拓宽新的融资渠道，而网络借贷平台已逐步实行会员制，平台对借款方小微企业的资料进行搜集审核，平台之间建立信息共享系统如上海资信有限公司设计开发的电子服务平台——网络金融信息共享系统（NFCS）、小额信贷行业信用信息共享服务平台（MSP），更好的实现P2P借贷行业信息共享的全国性、专业化以解决小微企业融资难的根本问题即信息不对称。
（2）小微企业的优势是船小好调头，其融资特点就是“短、小、频、快”。网络借贷平台由于其手续简单、操作方式灵活，贷款主要以小额信贷为主且贷款期限一般不长，恰好符合小微企业的融资特点。
（3）网络借贷平台的资金来源广泛，由于其标的项目利率一般高于银行同期利率水平，吸引大量手有余钱的普通个人进行投资，众人拾柴火焰高，小微企业一般都是小额信贷且期限较短，通过网络借贷平台能够满足其融资需求。
2.小微企业网络借贷平台融资模式介绍——以人人聚财为例
因笔者自身在人人聚财这家网络借贷平台进行投资的原因，对该平台比较了解，故以该平台为例介绍小微企业通过网络借贷的融资模式。人人聚财网是安全、专业的网络信贷理财平台之一，于2011年正式上线运营，注册资本为人民币500万元。小微企业在人人聚财上的融资可以分为以下几个模式：
（1）普通模式。即借款方小微企业提供其各项资料，如身份认证、收入认证、现场认证、工作认证（如营业执照、税务登记证、组织机构代码证等），由借贷平台即人人聚财进行小微企业提供的各种资料的审核决定是否提供线上融资机会。一般这种模式下，借款者信用度较低，借款利率较高，融资额度一般为5万以下，平台和投资者承担的风险较大，但由于其提供的利率较高，故还是能吸引不少投资者。
（2）车贷抵押模式。这种模式是人人聚财与某有资质的投资担保公司达成协议，由担保公司提供客户资源和车辆估值，风险控制及逾期垫付都由担保公司负责，证件交由人人聚财公司保管并享有资产所有权。小微企业可以其所有的车辆进行抵押担保在网络借贷平台上筹集资金用于周转，担保公司在受理借款人车辆抵押后根据年限、新旧程度、保养程度等来确定价值，一般抵押价格为同系同款车现时售卖价格的3-7折；再去车管所备案、过户，将所有权转让予人人聚财，并变更车辆保险受益人；对于已经过户并签订抵押合同的车辆，担保公司将安装GPS系统以便网络借贷平台进行全程监控。这种模式下，抵押和借款期限较短，一般在3-12个月；估值较为合理，抵押超过一年的，将分期进行估值和二次签约，以达到估值最佳化；由于有车辆作为抵押故借款额度较大；有“担保公司+抵押车+人人聚财”的三重保障，故融资利率较低，平台以及投资者承担的风险系数也较低。
（3）房贷抵押模式。这种模式是人人聚财与某有资质的融资担保公司达成协议，它由担保公司开发借款资源并提供房产估值，风险控制及逾期垫付都由担保公司负责，人人聚财享有房产抵押权。小微企业可将其所有的房产进行抵押在网络借贷平台上筹集资金用于周转。这种模式下，借款金额不超过房产评估值的八折，融资额度一般能达到100万；产品期限主要在1-3个月；不仅拥有“担保公司+房产抵押+人人聚财”的三重保障，因房产属于固定资产，跌价风险更低，故融资利率较低，平台及投资者承担的风险也较低。
（4）银行承兑汇票模式。即小微企业可将未到期的银行承兑汇票抵押给借贷平台进行短期周转的融资，由于银行承兑汇票的付款方最终是银行，故违约风险极低，在平台上的融资利率也较低。（作者单位：云南师范大学经济与管理学院）
通讯作者：师佳英
参考文献：
[1]游春.张绪新.网络借贷——中小企业融资新平台[J].武汉金融，2012（12）.
[2]钱金叶，杨飞.中国P2P网络借贷的发展现状与前景[J].金融论坛，2012（1）.
[3]富彩萍.网络信贷在小微企业融资中的应用研究[D].华东师范大学，2012.
通讯作者：师佳英（1967-），女，汉，云南昆明，云南师范大学经济与管理学院副教授，研究方向：公司理财。
根据统计，目前我国的中小微企业发展非常迅速，已经有1100多万户，提供了80%以上的就业岗位，最终产品和服务占GDP的60%以上，上缴税收占全国企业的50%以上。小微企业在我们国家经济社会中具有特殊的重要地位，对增加就业、活跃市场、改善民生、促进经济结构发挥了不可替代的作用。然而，受国内外复杂经济形势影响，成本的不断上涨、订单量缩减，当前不少小微企业的发展困境重重，尤其是“融资难”问题，已成为影响小微企业成长的最大瓶颈。
1.小微企业网络借贷融资的优势
解决小微企业融资困难问题的关键之一就在于拓宽小微企业的融资渠道，而借助网络平台的网络借贷融资渠道有以下几方面的优势：
（1）小微企业在发展壮大过程中资金需求强烈，需要拓宽新的融资渠道，而网络借贷平台已逐步实行会员制，平台对借款方小微企业的资料进行搜集审核，平台之间建立信息共享系统如上海资信有限公司设计开发的电子服务平台——网络金融信息共享系统（NFCS）、小额信贷行业信用信息共享服务平台（MSP），更好的实现P2P借贷行业信息共享的全国性、专业化以解决小微企业融资难的根本问题即信息不对称。
（2）小微企业的优势是船小好调头，其融资特点就是“短、小、频、快”。网络借贷平台由于其手续简单、操作方式灵活，贷款主要以小额信贷为主且贷款期限一般不长，恰好符合小微企业的融资特点。
（3）网络借贷平台的资金来源广泛，由于其标的项目利率一般高于银行同期利率水平，吸引大量手有余钱的普通个人进行投资，众人拾柴火焰高，小微企业一般都是小额信贷且期限较短，通过网络借贷平台能够满足其融资需求。
2.小微企业网络借贷平台融资模式介绍——以人人聚财为例
因笔者自身在人人聚财这家网络借贷平台进行投资的原因，对该平台比较了解，故以该平台为例介绍小微企业通过网络借贷的融资模式。人人聚财网是安全、专业的网络信贷理财平台之一，于2011年正式上线运营，注册资本为人民币500万元。小微企业在人人聚财上的融资可以分为以下几个模式：
（1）普通模式。即借款方小微企业提供其各项资料，如身份认证、收入认证、现场认证、工作认证（如营业执照、税务登记证、组织机构代码证等），由借贷平台即人人聚财进行小微企业提供的各种资料的审核决定是否提供线上融资机会。一般这种模式下，借款者信用度较低，借款利率较高，融资额度一般为5万以下，平台和投资者承担的风险较大，但由于其提供的利率较高，故还是能吸引不少投资者。
（2）车贷抵押模式。这种模式是人人聚财与某有资质的投资担保公司达成协议，由担保公司提供客户资源和车辆估值，风险控制及逾期垫付都由担保公司负责，证件交由人人聚财公司保管并享有资产所有权。小微企业可以其所有的车辆进行抵押担保在网络借贷平台上筹集资金用于周转，担保公司在受理借款人车辆抵押后根据年限、新旧程度、保养程度等来确定价值，一般抵押价格为同系同款车现时售卖价格的3-7折；再去车管所备案、过户，将所有权转让予人人聚财，并变更车辆保险受益人；对于已经过户并签订抵押合同的车辆，担保公司将安装GPS系统以便网络借贷平台进行全程监控。这种模式下，抵押和借款期限较短，一般在3-12个月；估值较为合理，抵押超过一年的，将分期进行估值和二次签约，以达到估值最佳化；由于有车辆作为抵押故借款额度较大；有“担保公司+抵押车+人人聚财”的三重保障，故融资利率较低，平台以及投资者承担的风险系数也较低。
（3）房贷抵押模式。这种模式是人人聚财与某有资质的融资担保公司达成协议，它由担保公司开发借款资源并提供房产估值，风险控制及逾期垫付都由担保公司负责，人人聚财享有房产抵押权。小微企业可将其所有的房产进行抵押在网络借贷平台上筹集资金用于周转。这种模式下，借款金额不超过房产评估值的八折，融资额度一般能达到100万；产品期限主要在1-3个月；不仅拥有“担保公司+房产抵押+人人聚财”的三重保障，因房产属于固定资产，跌价风险更低，故融资利率较低，平台及投资者承担的风险也较低。
（4）银行承兑汇票模式。即小微企业可将未到期的银行承兑汇票抵押给借贷平台进行短期周转的融资，由于银行承兑汇票的付款方最终是银行，故违约风险极低，在平台上的融资利率也较低。（作者单位：云南师范大学经济与管理学院）
通讯作者：师佳英
参考文献：
[1]游春.张绪新.网络借贷——中小企业融资新平台[J].武汉金融，2012（12）.
[2]钱金叶，杨飞.中国P2P网络借贷的发展现状与前景[J].金融论坛，2012（1）.
[3]富彩萍.网络信贷在小微企业融资中的应用研究[D].华东师范大学，2012.