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2012年，国际经济步履蹒跚。美国经济缓慢复苏但尚未牢固，欧洲金融环境仍未见好转，同时，我国经济又存在“稳增长”和“控通胀”的双重压力。银行业是经济运行之“晴雨表”，本文选取一级资本排名前列的摩根大通、美国银行、汇丰控股、花旗集团、富国银行、巴黎银行、苏格兰皇家银行（RBS）、巴克莱银行和桑坦德银行9家国际银行，以及中资银行中一级资本排名领先的中国工商银行（以下简称“工行”）作为代表，依据2012年业绩报告进行对比分析，探讨各大银行的战略动向。
截至2012年底，工行一级资本和总资产分别跃居全球第一位，同期，欧美银行表现受区域经济影响分化不断加大，盈利能力变化促使各家银行调整业务结构和区域资源配置。工行继续保持全球盈利最多的上市银行地位，并拉大了与国际同业的差距。一级资本超越摩根大通和美国银行跃居全球第一。总资产超越汇丰和德意志银行，成为全球资产规模最大的银行。净利润、市值、存款和贷款四项指标蝉联全球银行第一位，净利息收入和拨备前利润也延续了一直以来的领先优势。同期，国际主要大型银行经营状况不及预期，从拨备前利润和净利润两方面均实现盈利增长的仅富国银行一家，而由于拨备计提全面下调，各家银行净利润仍超预期。特别是美国银行业借助美国经济复苏趋势尤其房地产按揭市场回暖相对表现平稳。欧洲银行则普遍延续利润下滑趋势，巴克莱未能实现盈利，RBS亏损继续扩大。
2012年经营业绩
资产负债规模及资本状况
资产负债规模方面，截至2012年底，工行以美元计价的资产规模达2.79万亿美元，比2011年底上升13.6%，排名升至全球第一位，这主要是由于各项业务的较快增长。欧美银行资产规模则稳中有升，平均总资产约为2.14万亿美元，欧洲样本银行资产普遍高于美资银行，但呈现收缩趋势，RBS、巴黎银行和巴克莱银行资产均缩水，美资银行中仅花旗一家资产小幅减少，其他几家均有增长。RBS总资产缩水幅度最大（近9%），主要是上半年出售RBS航空资本业务导致非核心资产中第三方资产的大幅下降。巴黎银行总资产减少也超过1%，是由于其缩减了债券、交易资产及客户贷款等高风险业务。
截至2012年底，工行贷款总额超过1.4万亿美元，同比增长13.3%，贷款总额及增速均位居样本银行首位。欧美银行平均贷款规模为8207亿美元，汇丰和富国银行全年贷款增速较快，分别达到5.8%和3.9%，而在2012年上半年放贷较快的桑坦德和巴克莱，在下半年有所放缓，全年贷款增速分别为-1.3%和3%。
存款余额方面，截至2012年底，工行存款余额达2.37万亿美元，规模远超欧美银行，并保持较高增速。欧美银行存款平均增速达到5%，2012年底平均存款规模为9905亿美元，反映出在仍然动荡的全球金融背景下，居民资产配置的选择更为审慎。富国银行发挥传统业务优势，存款余额增幅达9%。存款增长改善了欧美银行的流动性，也为银行业务发展带来了更多资金保障。
资产负债结构方面，桑坦德银行和富国银行以传统商业银行业务为主营业务，贷款在总资产中的占比仍然较高，分别达到58.8%和56.2%，但比重较2011年均有所下降。欧美其他银行的资产配置更趋多元化，除美国银行和巴克莱银行外贷款占总资产比重保持在30%～40%，巴克莱银行为28.6%，美国银行为41.1%。
工行继续调整资产结构，贷款占比保持在50%的水平，贷存比同比上升0.51个百分点，至64.05%，依然保持在较优秀水平。欧美样本银行贷存比普遍下降，存款增长对舒缓贷存比压力有较大贡献，而各家银行的风险偏好和信贷投放也趋于谨慎。整体上看，欧美银行贷存比平均值达到88%，较2011年下降4个百分点，仍处于高位，流动性风险不容忽视。摩根大通贷存比进一步优化，2012年为61.4%，同比下降2.8个百分点，低于工行水平。
资本状况方面，截至2012年底，工行的一级资本同比增长18.7%，至1662亿美元，在国际可比同业中排名第一位。与上年同期相比，欧美样本银行一级资本中除美国银行下降外，其他银行均有所上升。增幅较高的富国银行较2011年增长11.2%，达到1267亿美元，其稳定增长的利润对资本的内源性补充贡献较大。美国银行一级资本较2011年底和2012年6月末分别下降2.4%和5.6%（至1555亿美元），从2011年底全球银行一级资本排名第一的地位跌落。摩根大通以较快的一级资本增速超越美国银行，截至2012年底达到1600亿美元。
盈利概况及驱动因素
2012年，工行继续保持全球最盈利上市银行地位，股东应占利润与第二名摩根大通的差距拉大至180亿美元。美国银行和富国银行的净利润实现高增长，摩根大通和巴黎银行净利润也有10%以上的增长，而其他样本银行盈利普遍下滑。
净利润方面，2012年，美国银行和富国银行的净利润实现高速增长，欧洲银行盈利水平大幅下降并拉低样本银行平均水平。2012年，10家样本银行共创造净利润约1132亿美元，较2011年下降6.1%，而4家美资样本银行共实现净利润总额增幅达到9.6%。其中，美国银行2012年全年实现净利润为2011年的近三倍，富国银行净利润同比增幅也高达19.1%。而欧洲银行中仅巴黎银行一家实现净利润增长。巴克莱出现亏损，RBS亏损进一步扩大。工行2012年的净利润达380亿美元，同比增长14.7%，盈利能力持续提升。
从拨备前利润来看，2012年工行共实现拨备前利润541亿美元，同比增长13.1%，拨备前利润位居样本银行之首，盈利能力优势持续发挥。欧美样本银行除富国银行和桑坦德以外，拨备前利润普遍下滑，尤其是巴克莱银行拨备前利润下降达到63.3%。摩根大通虽然在2012年二季度由于“伦敦鲸”事件导致巨额亏损，使其上半年拨备前利润同比下降22.14%，但经过下半年业务的及时调整，全年拨备前利润降幅仅为5.9%。花旗集团由于证券和投行业务收入的减少导致拨备前利润同比下降28.3%。 净利息收入不同。2012年，工行净利息收入总额和增速均保持首位。欧美银行净利息收入则普遍下降。2012年，工行净利息收入为665亿美元，同比增长15.4%。欧美样本银行平均净利息收入为356亿美元，比2011年减少3.4%。美国银行净利息收入降幅最为明显，达8.9%，仅桑坦德和富国银行表现较好，分别实现5.4%和1.1%的增长。
信贷规模及净息差（NIM）的增减构成了净利息收入变化的主要动因。受量化宽松货币政策和欧债危机影响，欧美银行资金收益水平普遍下降，美资银行和欧洲银行NIM平均值分别下降17BP（基点）和12BP，样本银行中仅RBS的NIM微幅上升1BP。2012年，工行继续增强贷款定价能力，NIM比2011年上升5BP，至2.66%，超过欧美样本银行2.5%的平均水平。传统业务占比较高的富国银行仍然保持较高的贷款收益率水平，NIM为3.76%。
非利息收入差异。2012年，欧美银行非利息收入出现分化，美资银行受按揭市场回暖带动手续费及佣金收入增长，而欧洲银行受资金交易业务不利影响有所下降，工行非利息收入保持稳定增长，与国际同业的差距继续缩小。
2012年，欧美银行非利息收入呈差异化发展化趋势，10家样本银行中的5家实现非利息收入增长，另外5家非息收入则有所下降。巴克莱银行、花旗集团和美国银行的非息收入分别下降31.5%、24.5%和12.6%。2012年，美国房地产按揭业务的回暖为美资银行非利息收入带来积极作用，美资样本银行均实现了增长，尤其是美国银行手续费佣金收入同比增长49.7%。另外，经营模式偏重于传统业务的富国银行和2012年下半年来向社区银行转型的摩根大通，得益于按揭业务发展，手续费佣金收入均增长13.8%。
2012年，工行实现非利息收入178亿美元，同比增长4.1%，其中，净手续费和佣金收入为169亿美元，同比增长4.8%。工行的非利息收入和手佣收入保持平稳增长，但受监管影响，非息收入和手佣收入增速有所放缓。从收入结构来看，欧美银行非利息收入占营业收入的比重仍普遍较高，9家欧美银行的平均占比约为47.2%。工行非利息收入占比仅为21.1%，同比减少1.8个百分点，手佣收入占比为20%，同比减少1.5个百分点，未来监管政策动向将进一步影响国内银行业手佣收入和非息收入情况。
从非息收入结构来看，工行仍以手佣收入为主，占比达94.8%，仍位居样本银行首位。以传统商业银行为主的富国银行手佣收入占比也较高，为83%。由于全球资金交易业务和投行业务仍时有波动，加之美国按揭业务回暖带动，体现出传统业务对于非利息收入的贡献。9家欧美样本银行中有6家的手佣收入占非息收入比重有明显提升，特别是美资银行手佣收入占比全部增长。
营业费用不同。2012年，欧美银行营业费用普遍上升，工行的营业费用增速较高，而规模在国际同业中仍处于最低水平。2012年，欧美银行的平均营业费用为442亿美元，几乎与2011年持平，剔除美国银行费用大幅下降因素后，其余8家欧美样本银行的平均营业费用则增长了2.4%，较高的费用水平制约了盈利增长。2012年，美国银行消减了员工费用支出，因此费用较2011年有较大幅度减少，但其较高的营业费用仍位居样本银行之首。
2012年，工行的营业费用（不包含营业税金及附加）约为246亿美元，同比增长10.5%，增速排名第一位，但费用总额仍明显低于其他样本银行。与国际同业相比，工行具有较强的成本收入比优势。2012年，工行营业收入增速较营业费用增速高出2.3个百分点，成本收入比降至29.2%，同比下降67个BP。而9家欧美样本银行成本收入平均水平达到67.6%，同比上升4.5个百分点。成本收入比最高的美国银行更是达到86.5%。欧美银行较高的营业费用及成本收入比持续拖累业绩表现。未来，全球政治经济形势变化将对全球银行业盈利模式带来重大调整，有效调整业务结构和控制成本收入比将成为利润回升的关键。
拨备计提存在差异。2012年，欧美银行的拨备计提由于盈利能力承压而普遍下调。相比欧美银行拨备计提的下降，工行拨备计提稳步增长，与欧美银行平均水平差距减小。2012年，除桑坦德银行外，其他样本银行的拨备均出现下降，平均拨备额降至85亿美元，同比减少18.1%，尤以摩根大通降幅最多，同比减少55.3%，主要为抵补营业收入的大幅降低而急剧削减了拨备计提。巴克莱银行拨备计提降幅相对较小，为1.1%。受西班牙政府关于提高房地产业务拨备的规定影响，桑坦德继续提高拨备，全年同比增长36.6%。2012年，工行盈利水平良好，出于更审慎、逆周期的资产质量管理理念，工行仍提高了拨备水平，达到54亿美元，但考虑到拨备覆盖率已达到296%，拨备计提增速有所放缓，全年同比增长9.6%。
在资产质量方面，工行保持了良好水平，2012年底，不良贷款率下降至0.85%，且拨备覆盖率达到296%的较高水平，为未来的经营发展预留更富弹性的空间。9家欧美样本银行中仅4家银行不良率有所下降，平均不良率为3.75%，较2011年同期下降4个BP，但较中期平均不良率3.71%略有上升。由于拨备计提的减少，部分银行的拨备覆盖率下降，摩根大通拨备覆盖率同比下降70个百分点。欧洲银行不良率显著高于美资银行，拨备覆盖率却远低于美资银行。
欧美银行业战略动向
美国银行：业务调整日见成效，盈利逐步改善
2012年，美国银行实现净利润41.9亿美元，是2011年的近3倍。零售业务作为美国银行盈利的核心部门，其营业收入和净利润的下滑趋势有所缓和，其中，消费者房地产业务实现正收入，虽然仍处于亏损状态，但亏损额比上年同期减少129.6亿美元，该项业务的向好表现对利润增长具有重要作用。另外，其全球财富及投资管理业务净利润也实现了29.4%的增长。多部门表现向好，显示业务调整成效不断显现。 自2012年以来，美国银行表现良好，在2011年下半年扭亏为盈的基础上巩固业绩，并持续开拓新的经营模式。一方面，美国银行进一步调整业务结构，自2012年1月1日起，原先的存款部门和银行卡部门以及属于全球商业银行部门的商业银行业务组成了消费者和商业银行部门，全球商业银行部门的剩余业务与原先属于全球银行和市场部门的全球企业和投资银行业务合并成为全球银行部门，原先属于全球银行和市场部门的全球市场成为独立部门。另一方面，美国银行不断调整业务模式，包括从代理行贷款渠道退出而直接发放贷款，这使得核心产品收入有所增长。
美国银行首席执行官表示，自2012年以来，美国银行按揭发放、商业贷款和全球市场营收的两位数增长体现了更深厚的客户关系的作用，这归因于美国银行更加关注于整合其所有能力。美国银行2013年将主要专注于增加营收、控制费用和推动核心收益增长。
摩根大通：及时调整业务结构，挽回不利局势
摩根大通2012年全年实现净利润213亿美元，同比增长12.2%。就上半年投资部门出现巨额亏损事件，摩根大通集团的管理层特别工作小组和集团董事会审查委员会分别完成了各自对该事件的调查，并公布了相关报告。下半年，摩根大通对其业务模块作出了调整，将原有7大业务（投资银行、零售银行、信用卡及汽车业务、公司银行业务、资金及证券服务、资产管理、公司/私人股权投资）合并为5大业务模块（个人业务与社区银行、公司业务及投资银行、商业银行、资产管理、公司/私人股权投资），进一步针对业务特点提高管理效率，并着重突出个人业务与社区银行业务对整体盈利的贡献度。可以看出，划分后该项业务对净利润贡献占比从32.7%上升至49.9%，同比增长71.1%。
2012年，摩根大通积极发挥社区银行作用，全年为客户提供逾1.8万亿美元贷款和融资，其中，包括200亿美元小企业贷款，增幅达18%。尽管近年来美国宏观经济时有波动，但摩根大通仍将继续投资于业务发展，包括开立新的分支机构、增加主要市场的招聘人数、积极创新和扩大市场份额。
花旗集团：盈利继续下滑，向传统业务模式转型
2012年，花旗集团盈利水平大幅下滑，全年实现净利润75亿美元，同比下降31.9%，营业收入同比减少10.4%。花旗全年非利息收入严重缩水，同比减少24.5%，主要由于花旗出售美邦股权为公司带来巨幅损失，导致非息收入中“其他收入”减少97%。另外，受资本市场环境整体不利影响，资金交易业务收入也下降了34%。
从业务模块来看，在美国宏观经济存在不确定背景下，传统商业银行业务开始重新在美资银行中发挥重要作用。花旗全球零售银行业务收入在其三大业务模块中增速相对较快，为2.6%，且在总收入中占比最高，达到56.6%。全球交易服务收入增速也达到2.6%，但较上半年同比5.9%的增速有所趋缓。受资本市场的动荡影响，证券和投资银行业务收入继续下滑，同比下降7.8%。未来，花旗需进一步调整业务结构和全球资源配置，才能扭转盈利下滑的局面。
富国银行：传统经营优势显著，多元化平衡发展
2012年，富国银行经营优势显著，在欧美银行中唯一实现营业收入、拨备前利润和净利润三项指标增长，且股东应占利润达到20%，优异的业绩表现主要得益于美国按揭贷款业务回暖以及拨备计提的下调。
富国银行传统的优势在于房地产抵押和消费贷款，低利率环境以及美国房地产抵押市场正在逐渐复苏，而富国银行在全美房地产抵押市场份额超过30%，为富国银行带来了盈利空间。2012年，富国银行的两大主要业务模块——批发银行和零售银行——发展较快，两项业务收入全年同比增速分别达到19.6%和8.7%，净利润增速分别达到24.2%和14.3%，这两项业务收入对营业收入的贡献达到95%以上。
除了传统业务优势外，富国银行也不断开拓多元化业务发展。2012年，富国银行的非利息收入、手续费及佣金收入分别较2011年上升12.6%和13.8%，在理财、经纪与养老金管理业务方面也实现了收入和净利润的双增加。
汇丰：继续简化集团架构，争取业绩增长
2012年，汇丰净利润出现大幅下滑，与2011年相比下降14.5%，至153亿美元。受欧债危机的影响，除欧洲区外，其他经营区域均实现盈利，北美地区、香港和其他亚太地区业务增速较快，三大区域对总利润的贡献占比达到90%以上。但由于欧洲业务亏损过大，其他区域的收入增长仍难以扭转集团利润下降的局面。
汇丰表示盈利下降主要是由于信贷息差收窄。另外，汇丰2012年营业费用为43亿美元，同比增长3.3%，这其中包括上年就反洗钱调查所支付的19亿美元罚款，及就英国客户赔偿拨备的14亿美元额外准备金，对汇丰净利润有较大影响。但汇丰通过出售平安股份获取了较大收益。汇丰2012年12月达成协议，以相当于94亿美元的现金总代价出售所持的平安股权，分别于2012年12月及2013年2月完成，包括这项交易的贡献使汇丰的交易性净收入较2011年增长9%。自2011年以来，汇丰不断进行战略调整，包括大幅裁员和出售多个国际业务，包括香港、新加坡等地区的保险业务。未来，汇丰将进一步简化架构、重整业务和争取增长。
巴克莱：业绩大幅下滑，精减人员挽回损失
2012年，巴克莱银行税前利润为2.46亿英镑，远低于2011年的59亿英镑。主要由于巴克莱为误导消费者购买产品而拨备了巨额赔偿资金，加之其身陷操纵伦敦银行间同业拆借利率调查而承担高额罚款，使其在其他利润项中损失了54.4亿英镑。另外，巴克莱的零售与小企业服务盈利不佳，税前利润下降8.3%，但巴克莱信用卡业务盈利增速迅猛，同比增速达93.6%。另外，巴克莱在投资银行业务和财富与投资管理业务表现较好，对公司利润稍有挽回。
由于利润大幅滑落，巴克莱计划裁员3700人，以削减近17亿英镑成本。巴克莱目前在全球的雇员约为14万人。根据此次裁员计划，其公司和投行部门将裁员1800人，主要集中在亚洲地区，欧洲的零售部门则计划裁员1900人。 巴克莱银行在2012年8月已启任安东尼·詹金斯代替鲍勃·戴蒙德为首席执行官。詹金斯表示，巴克莱正处于转变阶段，公司计划调整巴克莱的业务活动及经营方式。巴克莱对75个不同的业务进行了严格评估，以确定这些单位能否产生适当及可持续的股本回报。预计可于2014年在财务计划方面取得较好进展，并于2015年完全实现有关承诺。
RBS：加快重组步伐，调整业务结构遏制亏损
2012年，RBS净利润亏损额从2011年的19.7亿英镑进一步扩大至58亿英镑。因不当销售贷款保险产品产生的赔偿、利率操纵案罚金、对利率对冲产品的赔偿及自身信用调整等，成为拖累业绩的主要原因。从其业务结构来看，在营业利润中占比较高的全球零售和公司业务营业利润同比下滑5.6%，主要是由于英国本土的零售业务和公司业务利润均下滑超过6%。
RBS为遏制因早期业务扩张带来的不断扩大的亏损问题，不得不加快重组步伐。自2012年初发出公告以来，RBS计划出售或关闭旗下投资银行业务中盈利能力不佳的部分，将出售或关闭现金股权、并购咨询、企业银行以及股权资本市场部门，并将进行新的裁员计划，这一计划还将延续至2013年。据有关报道，RBS拟出售最多300亿英镑资产来缩减旗下投资银行子公司规模，相当于当前资产规模的10%，由于政府持股高达82%，因此，RBS希望借此摆脱政府要求其关闭该子公司的压力，同时，政府也希望RBS尽快朝私有化发展。自金融危机以来，RBS正逐步缩减其国际业务。RBS计划关闭在印度地区的零售和商业银行业务，该地区业务在RBS集团资产中占比较小。另外，RBS还计划把销售不当利率套期保值产品的相关拨备，从目前的5000万英镑提高至5亿～10亿英镑。
巴黎银行：全年表现较稳健，发展路线清晰
2012年，法国巴黎银行总体表现较稳健，虽然营业收入同比下降6.2%，但净利润实现了8%的增长。尽管在主要市场（法国、比利时、意大利和卢森堡）的业务收入下降了14.2%，但在其他地区收入均实现增长。投资管理业务发展较快，收入同比增长4.8%，但企业与投资银行业务受资本市场影响收入同比下降1.8%。
2013年，集团将根据各部门的路线图制订2014年至2016年业务发展计划。计划的第一阶段拟简化集团运作方式及提升营运效益，第二阶段为按地区及业务单位分别进行业务发展计划，其中，亚太区成为集团业务发展的重点区域。第一阶段中，集团将推行为期三年、规模达15亿欧元的投资计划，旨在简化集团运作方式及提升营运效益，预计至2015年每年可减省达20亿欧元。第二阶段中，由于企业与投资银行业务、投资管理业务约12.5%的收益来自亚太区，巴黎银行希望在亚洲发展企业与投资银行业务及投资管理业务，力求使有关收益于2016年前突破30亿欧元，达至12%的年复合增长率。
桑坦德银行：经营表现较好，继续优化集团结构
2012年，西班牙桑坦德银行在欧洲银行中表现较好，为欧洲样本银行中唯一实现营业收入增长的银行，增幅为4%。但由于2011年西班牙房地产业表现萎靡，导致房地产资产质量问题急剧恶化，使2012年西班牙政府要求提高银行业对房地产业务的拨备水平，全年桑坦德拨备计提同比增长36.6%，导致其计提拨备后净利润下降19.7%。桑坦德持续增长的营业收入，主要源于其经营区域多元化优势，拉美地区和欧洲大陆为其主要收入来源。
桑坦德于2012年底宣布将兼并其子公司Banesto银行和Banif私人银行，并将于2013年5月完成。这次兼并旨在调整桑坦德银行结构，提高效率并应对在本地业务量下降趋势。在吸收两家银行后，桑坦德集团将有望在信贷和储蓄业务方面进一步增长，并为客户提供更多样化的金融产品。此外，桑坦德在针对中小企业和私人客户方面的业务也将有所增强。桑坦德银行目前在西班牙共拥有4600多家分支机构，在兼并后将调整分支机构布局，裁减约700家分支机构。这一并购行为将在未来三年内为集团带来5.2亿欧元的收益。
截至2012年底，工行一级资本和总资产分别跃居全球第一位，同期，欧美银行表现受区域经济影响分化不断加大，盈利能力变化促使各家银行调整业务结构和区域资源配置。工行继续保持全球盈利最多的上市银行地位，并拉大了与国际同业的差距。一级资本超越摩根大通和美国银行跃居全球第一。总资产超越汇丰和德意志银行，成为全球资产规模最大的银行。净利润、市值、存款和贷款四项指标蝉联全球银行第一位，净利息收入和拨备前利润也延续了一直以来的领先优势。同期，国际主要大型银行经营状况不及预期，从拨备前利润和净利润两方面均实现盈利增长的仅富国银行一家，而由于拨备计提全面下调，各家银行净利润仍超预期。特别是美国银行业借助美国经济复苏趋势尤其房地产按揭市场回暖相对表现平稳。欧洲银行则普遍延续利润下滑趋势，巴克莱未能实现盈利，RBS亏损继续扩大。
2012年经营业绩
资产负债规模及资本状况
资产负债规模方面，截至2012年底，工行以美元计价的资产规模达2.79万亿美元，比2011年底上升13.6%，排名升至全球第一位，这主要是由于各项业务的较快增长。欧美银行资产规模则稳中有升，平均总资产约为2.14万亿美元，欧洲样本银行资产普遍高于美资银行，但呈现收缩趋势，RBS、巴黎银行和巴克莱银行资产均缩水，美资银行中仅花旗一家资产小幅减少，其他几家均有增长。RBS总资产缩水幅度最大（近9%），主要是上半年出售RBS航空资本业务导致非核心资产中第三方资产的大幅下降。巴黎银行总资产减少也超过1%，是由于其缩减了债券、交易资产及客户贷款等高风险业务。
截至2012年底，工行贷款总额超过1.4万亿美元，同比增长13.3%，贷款总额及增速均位居样本银行首位。欧美银行平均贷款规模为8207亿美元，汇丰和富国银行全年贷款增速较快，分别达到5.8%和3.9%，而在2012年上半年放贷较快的桑坦德和巴克莱，在下半年有所放缓，全年贷款增速分别为-1.3%和3%。
存款余额方面，截至2012年底，工行存款余额达2.37万亿美元，规模远超欧美银行，并保持较高增速。欧美银行存款平均增速达到5%，2012年底平均存款规模为9905亿美元，反映出在仍然动荡的全球金融背景下，居民资产配置的选择更为审慎。富国银行发挥传统业务优势，存款余额增幅达9%。存款增长改善了欧美银行的流动性，也为银行业务发展带来了更多资金保障。
资产负债结构方面，桑坦德银行和富国银行以传统商业银行业务为主营业务，贷款在总资产中的占比仍然较高，分别达到58.8%和56.2%，但比重较2011年均有所下降。欧美其他银行的资产配置更趋多元化，除美国银行和巴克莱银行外贷款占总资产比重保持在30%～40%，巴克莱银行为28.6%，美国银行为41.1%。
工行继续调整资产结构，贷款占比保持在50%的水平，贷存比同比上升0.51个百分点，至64.05%，依然保持在较优秀水平。欧美样本银行贷存比普遍下降，存款增长对舒缓贷存比压力有较大贡献，而各家银行的风险偏好和信贷投放也趋于谨慎。整体上看，欧美银行贷存比平均值达到88%，较2011年下降4个百分点，仍处于高位，流动性风险不容忽视。摩根大通贷存比进一步优化，2012年为61.4%，同比下降2.8个百分点，低于工行水平。
资本状况方面，截至2012年底，工行的一级资本同比增长18.7%，至1662亿美元，在国际可比同业中排名第一位。与上年同期相比，欧美样本银行一级资本中除美国银行下降外，其他银行均有所上升。增幅较高的富国银行较2011年增长11.2%，达到1267亿美元，其稳定增长的利润对资本的内源性补充贡献较大。美国银行一级资本较2011年底和2012年6月末分别下降2.4%和5.6%（至1555亿美元），从2011年底全球银行一级资本排名第一的地位跌落。摩根大通以较快的一级资本增速超越美国银行，截至2012年底达到1600亿美元。
盈利概况及驱动因素
2012年，工行继续保持全球最盈利上市银行地位，股东应占利润与第二名摩根大通的差距拉大至180亿美元。美国银行和富国银行的净利润实现高增长，摩根大通和巴黎银行净利润也有10%以上的增长，而其他样本银行盈利普遍下滑。
净利润方面，2012年，美国银行和富国银行的净利润实现高速增长，欧洲银行盈利水平大幅下降并拉低样本银行平均水平。2012年，10家样本银行共创造净利润约1132亿美元，较2011年下降6.1%，而4家美资样本银行共实现净利润总额增幅达到9.6%。其中，美国银行2012年全年实现净利润为2011年的近三倍，富国银行净利润同比增幅也高达19.1%。而欧洲银行中仅巴黎银行一家实现净利润增长。巴克莱出现亏损，RBS亏损进一步扩大。工行2012年的净利润达380亿美元，同比增长14.7%，盈利能力持续提升。
从拨备前利润来看，2012年工行共实现拨备前利润541亿美元，同比增长13.1%，拨备前利润位居样本银行之首，盈利能力优势持续发挥。欧美样本银行除富国银行和桑坦德以外，拨备前利润普遍下滑，尤其是巴克莱银行拨备前利润下降达到63.3%。摩根大通虽然在2012年二季度由于“伦敦鲸”事件导致巨额亏损，使其上半年拨备前利润同比下降22.14%，但经过下半年业务的及时调整，全年拨备前利润降幅仅为5.9%。花旗集团由于证券和投行业务收入的减少导致拨备前利润同比下降28.3%。 净利息收入不同。2012年，工行净利息收入总额和增速均保持首位。欧美银行净利息收入则普遍下降。2012年，工行净利息收入为665亿美元，同比增长15.4%。欧美样本银行平均净利息收入为356亿美元，比2011年减少3.4%。美国银行净利息收入降幅最为明显，达8.9%，仅桑坦德和富国银行表现较好，分别实现5.4%和1.1%的增长。
信贷规模及净息差（NIM）的增减构成了净利息收入变化的主要动因。受量化宽松货币政策和欧债危机影响，欧美银行资金收益水平普遍下降，美资银行和欧洲银行NIM平均值分别下降17BP（基点）和12BP，样本银行中仅RBS的NIM微幅上升1BP。2012年，工行继续增强贷款定价能力，NIM比2011年上升5BP，至2.66%，超过欧美样本银行2.5%的平均水平。传统业务占比较高的富国银行仍然保持较高的贷款收益率水平，NIM为3.76%。
非利息收入差异。2012年，欧美银行非利息收入出现分化，美资银行受按揭市场回暖带动手续费及佣金收入增长，而欧洲银行受资金交易业务不利影响有所下降，工行非利息收入保持稳定增长，与国际同业的差距继续缩小。
2012年，欧美银行非利息收入呈差异化发展化趋势，10家样本银行中的5家实现非利息收入增长，另外5家非息收入则有所下降。巴克莱银行、花旗集团和美国银行的非息收入分别下降31.5%、24.5%和12.6%。2012年，美国房地产按揭业务的回暖为美资银行非利息收入带来积极作用，美资样本银行均实现了增长，尤其是美国银行手续费佣金收入同比增长49.7%。另外，经营模式偏重于传统业务的富国银行和2012年下半年来向社区银行转型的摩根大通，得益于按揭业务发展，手续费佣金收入均增长13.8%。
2012年，工行实现非利息收入178亿美元，同比增长4.1%，其中，净手续费和佣金收入为169亿美元，同比增长4.8%。工行的非利息收入和手佣收入保持平稳增长，但受监管影响，非息收入和手佣收入增速有所放缓。从收入结构来看，欧美银行非利息收入占营业收入的比重仍普遍较高，9家欧美银行的平均占比约为47.2%。工行非利息收入占比仅为21.1%，同比减少1.8个百分点，手佣收入占比为20%，同比减少1.5个百分点，未来监管政策动向将进一步影响国内银行业手佣收入和非息收入情况。
从非息收入结构来看，工行仍以手佣收入为主，占比达94.8%，仍位居样本银行首位。以传统商业银行为主的富国银行手佣收入占比也较高，为83%。由于全球资金交易业务和投行业务仍时有波动，加之美国按揭业务回暖带动，体现出传统业务对于非利息收入的贡献。9家欧美样本银行中有6家的手佣收入占非息收入比重有明显提升，特别是美资银行手佣收入占比全部增长。
营业费用不同。2012年，欧美银行营业费用普遍上升，工行的营业费用增速较高，而规模在国际同业中仍处于最低水平。2012年，欧美银行的平均营业费用为442亿美元，几乎与2011年持平，剔除美国银行费用大幅下降因素后，其余8家欧美样本银行的平均营业费用则增长了2.4%，较高的费用水平制约了盈利增长。2012年，美国银行消减了员工费用支出，因此费用较2011年有较大幅度减少，但其较高的营业费用仍位居样本银行之首。
2012年，工行的营业费用（不包含营业税金及附加）约为246亿美元，同比增长10.5%，增速排名第一位，但费用总额仍明显低于其他样本银行。与国际同业相比，工行具有较强的成本收入比优势。2012年，工行营业收入增速较营业费用增速高出2.3个百分点，成本收入比降至29.2%，同比下降67个BP。而9家欧美样本银行成本收入平均水平达到67.6%，同比上升4.5个百分点。成本收入比最高的美国银行更是达到86.5%。欧美银行较高的营业费用及成本收入比持续拖累业绩表现。未来，全球政治经济形势变化将对全球银行业盈利模式带来重大调整，有效调整业务结构和控制成本收入比将成为利润回升的关键。
拨备计提存在差异。2012年，欧美银行的拨备计提由于盈利能力承压而普遍下调。相比欧美银行拨备计提的下降，工行拨备计提稳步增长，与欧美银行平均水平差距减小。2012年，除桑坦德银行外，其他样本银行的拨备均出现下降，平均拨备额降至85亿美元，同比减少18.1%，尤以摩根大通降幅最多，同比减少55.3%，主要为抵补营业收入的大幅降低而急剧削减了拨备计提。巴克莱银行拨备计提降幅相对较小，为1.1%。受西班牙政府关于提高房地产业务拨备的规定影响，桑坦德继续提高拨备，全年同比增长36.6%。2012年，工行盈利水平良好，出于更审慎、逆周期的资产质量管理理念，工行仍提高了拨备水平，达到54亿美元，但考虑到拨备覆盖率已达到296%，拨备计提增速有所放缓，全年同比增长9.6%。
在资产质量方面，工行保持了良好水平，2012年底，不良贷款率下降至0.85%，且拨备覆盖率达到296%的较高水平，为未来的经营发展预留更富弹性的空间。9家欧美样本银行中仅4家银行不良率有所下降，平均不良率为3.75%，较2011年同期下降4个BP，但较中期平均不良率3.71%略有上升。由于拨备计提的减少，部分银行的拨备覆盖率下降，摩根大通拨备覆盖率同比下降70个百分点。欧洲银行不良率显著高于美资银行，拨备覆盖率却远低于美资银行。
欧美银行业战略动向
美国银行：业务调整日见成效，盈利逐步改善
2012年，美国银行实现净利润41.9亿美元，是2011年的近3倍。零售业务作为美国银行盈利的核心部门，其营业收入和净利润的下滑趋势有所缓和，其中，消费者房地产业务实现正收入，虽然仍处于亏损状态，但亏损额比上年同期减少129.6亿美元，该项业务的向好表现对利润增长具有重要作用。另外，其全球财富及投资管理业务净利润也实现了29.4%的增长。多部门表现向好，显示业务调整成效不断显现。 自2012年以来，美国银行表现良好，在2011年下半年扭亏为盈的基础上巩固业绩，并持续开拓新的经营模式。一方面，美国银行进一步调整业务结构，自2012年1月1日起，原先的存款部门和银行卡部门以及属于全球商业银行部门的商业银行业务组成了消费者和商业银行部门，全球商业银行部门的剩余业务与原先属于全球银行和市场部门的全球企业和投资银行业务合并成为全球银行部门，原先属于全球银行和市场部门的全球市场成为独立部门。另一方面，美国银行不断调整业务模式，包括从代理行贷款渠道退出而直接发放贷款，这使得核心产品收入有所增长。
美国银行首席执行官表示，自2012年以来，美国银行按揭发放、商业贷款和全球市场营收的两位数增长体现了更深厚的客户关系的作用，这归因于美国银行更加关注于整合其所有能力。美国银行2013年将主要专注于增加营收、控制费用和推动核心收益增长。
摩根大通：及时调整业务结构，挽回不利局势
摩根大通2012年全年实现净利润213亿美元，同比增长12.2%。就上半年投资部门出现巨额亏损事件，摩根大通集团的管理层特别工作小组和集团董事会审查委员会分别完成了各自对该事件的调查，并公布了相关报告。下半年，摩根大通对其业务模块作出了调整，将原有7大业务（投资银行、零售银行、信用卡及汽车业务、公司银行业务、资金及证券服务、资产管理、公司/私人股权投资）合并为5大业务模块（个人业务与社区银行、公司业务及投资银行、商业银行、资产管理、公司/私人股权投资），进一步针对业务特点提高管理效率，并着重突出个人业务与社区银行业务对整体盈利的贡献度。可以看出，划分后该项业务对净利润贡献占比从32.7%上升至49.9%，同比增长71.1%。
2012年，摩根大通积极发挥社区银行作用，全年为客户提供逾1.8万亿美元贷款和融资，其中，包括200亿美元小企业贷款，增幅达18%。尽管近年来美国宏观经济时有波动，但摩根大通仍将继续投资于业务发展，包括开立新的分支机构、增加主要市场的招聘人数、积极创新和扩大市场份额。
花旗集团：盈利继续下滑，向传统业务模式转型
2012年，花旗集团盈利水平大幅下滑，全年实现净利润75亿美元，同比下降31.9%，营业收入同比减少10.4%。花旗全年非利息收入严重缩水，同比减少24.5%，主要由于花旗出售美邦股权为公司带来巨幅损失，导致非息收入中“其他收入”减少97%。另外，受资本市场环境整体不利影响，资金交易业务收入也下降了34%。
从业务模块来看，在美国宏观经济存在不确定背景下，传统商业银行业务开始重新在美资银行中发挥重要作用。花旗全球零售银行业务收入在其三大业务模块中增速相对较快，为2.6%，且在总收入中占比最高，达到56.6%。全球交易服务收入增速也达到2.6%，但较上半年同比5.9%的增速有所趋缓。受资本市场的动荡影响，证券和投资银行业务收入继续下滑，同比下降7.8%。未来，花旗需进一步调整业务结构和全球资源配置，才能扭转盈利下滑的局面。
富国银行：传统经营优势显著，多元化平衡发展
2012年，富国银行经营优势显著，在欧美银行中唯一实现营业收入、拨备前利润和净利润三项指标增长，且股东应占利润达到20%，优异的业绩表现主要得益于美国按揭贷款业务回暖以及拨备计提的下调。
富国银行传统的优势在于房地产抵押和消费贷款，低利率环境以及美国房地产抵押市场正在逐渐复苏，而富国银行在全美房地产抵押市场份额超过30%，为富国银行带来了盈利空间。2012年，富国银行的两大主要业务模块——批发银行和零售银行——发展较快，两项业务收入全年同比增速分别达到19.6%和8.7%，净利润增速分别达到24.2%和14.3%，这两项业务收入对营业收入的贡献达到95%以上。
除了传统业务优势外，富国银行也不断开拓多元化业务发展。2012年，富国银行的非利息收入、手续费及佣金收入分别较2011年上升12.6%和13.8%，在理财、经纪与养老金管理业务方面也实现了收入和净利润的双增加。
汇丰：继续简化集团架构，争取业绩增长
2012年，汇丰净利润出现大幅下滑，与2011年相比下降14.5%，至153亿美元。受欧债危机的影响，除欧洲区外，其他经营区域均实现盈利，北美地区、香港和其他亚太地区业务增速较快，三大区域对总利润的贡献占比达到90%以上。但由于欧洲业务亏损过大，其他区域的收入增长仍难以扭转集团利润下降的局面。
汇丰表示盈利下降主要是由于信贷息差收窄。另外，汇丰2012年营业费用为43亿美元，同比增长3.3%，这其中包括上年就反洗钱调查所支付的19亿美元罚款，及就英国客户赔偿拨备的14亿美元额外准备金，对汇丰净利润有较大影响。但汇丰通过出售平安股份获取了较大收益。汇丰2012年12月达成协议，以相当于94亿美元的现金总代价出售所持的平安股权，分别于2012年12月及2013年2月完成，包括这项交易的贡献使汇丰的交易性净收入较2011年增长9%。自2011年以来，汇丰不断进行战略调整，包括大幅裁员和出售多个国际业务，包括香港、新加坡等地区的保险业务。未来，汇丰将进一步简化架构、重整业务和争取增长。
巴克莱：业绩大幅下滑，精减人员挽回损失
2012年，巴克莱银行税前利润为2.46亿英镑，远低于2011年的59亿英镑。主要由于巴克莱为误导消费者购买产品而拨备了巨额赔偿资金，加之其身陷操纵伦敦银行间同业拆借利率调查而承担高额罚款，使其在其他利润项中损失了54.4亿英镑。另外，巴克莱的零售与小企业服务盈利不佳，税前利润下降8.3%，但巴克莱信用卡业务盈利增速迅猛，同比增速达93.6%。另外，巴克莱在投资银行业务和财富与投资管理业务表现较好，对公司利润稍有挽回。
由于利润大幅滑落，巴克莱计划裁员3700人，以削减近17亿英镑成本。巴克莱目前在全球的雇员约为14万人。根据此次裁员计划，其公司和投行部门将裁员1800人，主要集中在亚洲地区，欧洲的零售部门则计划裁员1900人。 巴克莱银行在2012年8月已启任安东尼·詹金斯代替鲍勃·戴蒙德为首席执行官。詹金斯表示，巴克莱正处于转变阶段，公司计划调整巴克莱的业务活动及经营方式。巴克莱对75个不同的业务进行了严格评估，以确定这些单位能否产生适当及可持续的股本回报。预计可于2014年在财务计划方面取得较好进展，并于2015年完全实现有关承诺。
RBS：加快重组步伐，调整业务结构遏制亏损
2012年，RBS净利润亏损额从2011年的19.7亿英镑进一步扩大至58亿英镑。因不当销售贷款保险产品产生的赔偿、利率操纵案罚金、对利率对冲产品的赔偿及自身信用调整等，成为拖累业绩的主要原因。从其业务结构来看，在营业利润中占比较高的全球零售和公司业务营业利润同比下滑5.6%，主要是由于英国本土的零售业务和公司业务利润均下滑超过6%。
RBS为遏制因早期业务扩张带来的不断扩大的亏损问题，不得不加快重组步伐。自2012年初发出公告以来，RBS计划出售或关闭旗下投资银行业务中盈利能力不佳的部分，将出售或关闭现金股权、并购咨询、企业银行以及股权资本市场部门，并将进行新的裁员计划，这一计划还将延续至2013年。据有关报道，RBS拟出售最多300亿英镑资产来缩减旗下投资银行子公司规模，相当于当前资产规模的10%，由于政府持股高达82%，因此，RBS希望借此摆脱政府要求其关闭该子公司的压力，同时，政府也希望RBS尽快朝私有化发展。自金融危机以来，RBS正逐步缩减其国际业务。RBS计划关闭在印度地区的零售和商业银行业务，该地区业务在RBS集团资产中占比较小。另外，RBS还计划把销售不当利率套期保值产品的相关拨备，从目前的5000万英镑提高至5亿～10亿英镑。
巴黎银行：全年表现较稳健，发展路线清晰
2012年，法国巴黎银行总体表现较稳健，虽然营业收入同比下降6.2%，但净利润实现了8%的增长。尽管在主要市场（法国、比利时、意大利和卢森堡）的业务收入下降了14.2%，但在其他地区收入均实现增长。投资管理业务发展较快，收入同比增长4.8%，但企业与投资银行业务受资本市场影响收入同比下降1.8%。
2013年，集团将根据各部门的路线图制订2014年至2016年业务发展计划。计划的第一阶段拟简化集团运作方式及提升营运效益，第二阶段为按地区及业务单位分别进行业务发展计划，其中，亚太区成为集团业务发展的重点区域。第一阶段中，集团将推行为期三年、规模达15亿欧元的投资计划，旨在简化集团运作方式及提升营运效益，预计至2015年每年可减省达20亿欧元。第二阶段中，由于企业与投资银行业务、投资管理业务约12.5%的收益来自亚太区，巴黎银行希望在亚洲发展企业与投资银行业务及投资管理业务，力求使有关收益于2016年前突破30亿欧元，达至12%的年复合增长率。
桑坦德银行：经营表现较好，继续优化集团结构
2012年，西班牙桑坦德银行在欧洲银行中表现较好，为欧洲样本银行中唯一实现营业收入增长的银行，增幅为4%。但由于2011年西班牙房地产业表现萎靡，导致房地产资产质量问题急剧恶化，使2012年西班牙政府要求提高银行业对房地产业务的拨备水平，全年桑坦德拨备计提同比增长36.6%，导致其计提拨备后净利润下降19.7%。桑坦德持续增长的营业收入，主要源于其经营区域多元化优势，拉美地区和欧洲大陆为其主要收入来源。
桑坦德于2012年底宣布将兼并其子公司Banesto银行和Banif私人银行，并将于2013年5月完成。这次兼并旨在调整桑坦德银行结构，提高效率并应对在本地业务量下降趋势。在吸收两家银行后，桑坦德集团将有望在信贷和储蓄业务方面进一步增长，并为客户提供更多样化的金融产品。此外，桑坦德在针对中小企业和私人客户方面的业务也将有所增强。桑坦德银行目前在西班牙共拥有4600多家分支机构，在兼并后将调整分支机构布局，裁减约700家分支机构。这一并购行为将在未来三年内为集团带来5.2亿欧元的收益。