“要买就抓紧，这产品很抢手，未来监管会更严，这样的产品只会越来越少。”某城商行位于深圳支行网点工作人员向前来咨询“结构性存款”的投资者表示。
　　该银行工作人员解释说，结构性存款是一款存款产品，但收益要远远高于同期大额存单利率，购买前还需要做风险测评，但又不能说它是理财产品。她表示，在去年监管新规发布之后，银行已经不能用“保本理财”“刚性兑付”等字眼来宣传，但“我们这款产品会把保本保收益的条款写进合同的，完全可以放心购买。”
　　到底是理财还是存款？根据预期收益的类型，结构性存款可以一分为二地看待：一部分是普通存款，一部分与衍生品投资挂钩。“这种收益结构一般是通过嵌入期权等衍生品构造出来的，然而由于衍生品不属于商业银行允许的经营范围，且银行缺乏必需的投研团队，因此在结构性存款中，银行要与非银机构合作，以结构性存款的名义吸收储户的存款，同时向他们代销非银的期权产品。”联讯证券分析师李奇霖解释称。
　　去年11月，“一行三会”联合发布资管新规，在“打破刚兑”的要求下，理财市场告别“保本”承诺。同时，银行拉存款越来越难，结构性存款就开始成为揽储利器。
　　目前各家银行对结构性存款的叫法不同，但是都不同程度地承诺“保本保收益”，比如承诺保本并保证一定的浮动收益，多数产品认购金额下限为5万元或10万元，最高收益率则因期限长短不同在4%～4.4%之间浮动。
　　值得注意的是，結构性存款与普通存款的不同之处在于，它引入了其他衍生品，有一小部分流向了高风险领域。然而，大部分投资者并没有意识到其产品的风险所在，依然认为此类产品等同于普通存款。投资者可以继续观望，不必着急购买结构性存款产品，毕竟结构性存款有保本的也有不保本的，虽然本金的风险不大，但是从过往发行的结构性存款来看，确实有少部分未达到预期收益率，依然存在一定的收益风险，可以在资管新规过渡期之后再考虑如何配置。
　　（摘自《投资者报》3.19）