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摘 要:通过对风险投资、科技评估、风险控制等概念的阐述,探讨风险管理与科技评估的相互关系,分析在科技经济高速发展的今天科技评估对风险投资的重要作用。
关键词:科技评估 风险投资 风险管理 风险控制
1 科技评估
1.1 科技评估的概念与定义
“科技评估”是评估活动的一种独立的分支。是对科技系统、科技环境、科技活动客观规律、动态发展过程及相关管理活动进行科学分析、判定、估量、测算与评价的行为,是从总体上把握利害得失,将一系列科技活动的负面影响降至极小。科技评估与其它评估活动的主要区别在于其评估对象——科技活动的特殊性。它是建立在评估学、信息学、科技管理学、社会学、行为科学、运筹学、经济学等多学科基础上的边缘学科。
1.2 科技评估的基本原则
科技评估的基本原则有三个:①公正性原则。要求摆脱外界干扰和委托者意图的影响,评估机构不应有直接的行政管理职能,或隶属于被评对象;②客观性原则。科技评估的结果应有充分的事实依据,评估的指标具有客观性,评估过程中的预测、推理和逻辑判断等应建立在市场和现实的基础资料及其未来发展上:⑨独立性原则。
2 风险投资
2.1 风险投资的基本特征。风险投资也叫创业投资,一般是指对高新技术产业的投资,它具有以下基本特征
2.1.1 高风险性。风险投资主要用于支持刚刚起步或尚未起步的高技术企业或高技术产品。
2.1.2 高收益性。风险背后蕴含着巨额利润,即预期的高成长、高增值。
2.1.3 高投入、低流动性。许多具有重大意义的科技项目需要很高的投入才可能获得成功。
2.1.4 高技术性。风险投资大都投向高技术领域,以承担高风险为代价来追求高收益。
2.1.5 参与性。风险资金与高新技术两要素构成推动风险投资事业前行的两大车轮,二者缺一不可。
2.2 风险管理
风险管理是指当企业面临市场开放、法规解禁、产品创新,均使变化波动程度提高,连带增加经营的风险性。良好的风险管理有助于降低决策错误之几率、避免损失之可能、相对提高企业本身之附加价值。风险管理目标由两个部分组成:损失发生前的风险管理目标和损失发生后的风险管理目标,前者的目标是避免或减少风险事故形成的机会,包括节约经营成本、减少忧虑心理;后者的目标是努力使损失的标的恢复到损失前的状态,包括维持企业的继续生存、生产服务的持续、稳定的收入、生产的持续增长、社会责任。二者有效结合,构成完整而系统的风险管理目标。
2.3 风险控制
风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法,消灭或减少风险事件发生的各种可能性,或者减少风险事件发生时造成的损失。
3 科技评估在风险投资中的作用
由于风险投资所具有的:高风险性、高投入性、高回报性、高技术性,因此科技评估在风险投资中具有十分重要的地位。
3.1 科技评估与风险投资中的风险管理
我们知道科技评估与风险投资中的风险管理既有联系又有区别,可以说科技评估是风险管理的一部分:科技评估作为一种科技专业化的评估活动,在介入风险投资的风险管理后,其任务就是对风险进行识别与衡量,其结果作为风险投资机构决策和制定风险控制方案的依据。因此,在风险投资的风险管理中,科技评估的实质就是对风险的识别与衡量。而风险管理还包括对风险控制的实施过程。因此,在风险投资中只有实现二者有机结合,共同促进,才可能实现真正意义上的风险控制。
3.2 科技评估的作用
3.2.1 参谋作用科技评估的首要作用是为政府、企业和其他投资者提供咨询服务。随着政府职能的转变和政府机构的精简,科技主管部门的管理方式将从直接管理转到间接管理,从项目管理转到宏观管理。这就迫切需要评估机构这样的中介组织在广泛搜集和分析信息的基础上为管理部门提供咨询服务,发挥参谋作用。在社会主义市场经济条件下,企业将逐渐成为科技创新和投资的主体,他们也越来越重视预测宏观经济变化对企业的影响以及项目的选择和筛选,所以,更好地为企业服务,满足企业的评估需求,也是发挥科技评估参谋功能的重要方面。
3.2.2 导向作用由于科技评估是站在一个客观、公正的立场,所以其评估结论更容易被投资者和决策者接受。从而对决策产生重要影响。正确的评估结论可能导致科学的投资决策,提高投资效益:而错误的或者偏差较大的评估结论则可能导致决策失误,酿成严重恶果。
3.2.3 学习作用评估过程同时也是学习过程。对投资者和管理者而言,应学习如何正确使用评估结论,使决策更加科学化和民主化;对评估机构和评估者而言,一要学习如何选择恰当的评估方式和方法以提高评估的质量,二要学习科技知识,了解技术发展现状和趋势,提高评估判断能力。
3.2.4 管理作用科技评估可以为科技管理服务。前评估主要是为决策提供参考意见;中评估则是检查项目进展状况,为管理者改善管理服务;后评估主要是总结项目实施经验教训,为今后的立项选择服务。
3.2.5 监督作用科技评估可以对科技活动的全过程进行监督。例如,在政府的科技投资活动中,科技评估可以监督科技投资的使用方向、效果,也可监督资金接受方的借款或拨款的用途,项目是否按计划进行等。
3.2.6 制衡作用在科技投资立项前的决策中,不同层次的决策者和不同的内部组织的意见不尽相同,甚至有严重分歧。此种情况下,如果仅凭长官意志决策难免出现决策失误。科技评估结论则为参与决策的各方提供了重要依据,也为决策各方最终达成一致的意见创造了宽松的环境和条件。
3.2.7 交易作用科技成果的转让或以科技成果入股都需要在科学评估的基础上对科技成果给出一个合理的价格,以便交易双方合理确定交易条件,促进交易成功。
3.2.8 检讨作用科技活动后评估的重要目的之一是总结经验教训,检讨决策的得与失,为投资、决策者改进决策和管理服务。评估机构通过后评估可检讨前评估的准确度,以改善评估质量。
3.2.9 宣传作用科技评估还可以增加被评单位的无形资产,提高信誉度,从而起到宣传和广告的作用。
关键词:科技评估 风险投资 风险管理 风险控制
1 科技评估
1.1 科技评估的概念与定义
“科技评估”是评估活动的一种独立的分支。是对科技系统、科技环境、科技活动客观规律、动态发展过程及相关管理活动进行科学分析、判定、估量、测算与评价的行为,是从总体上把握利害得失,将一系列科技活动的负面影响降至极小。科技评估与其它评估活动的主要区别在于其评估对象——科技活动的特殊性。它是建立在评估学、信息学、科技管理学、社会学、行为科学、运筹学、经济学等多学科基础上的边缘学科。
1.2 科技评估的基本原则
科技评估的基本原则有三个:①公正性原则。要求摆脱外界干扰和委托者意图的影响,评估机构不应有直接的行政管理职能,或隶属于被评对象;②客观性原则。科技评估的结果应有充分的事实依据,评估的指标具有客观性,评估过程中的预测、推理和逻辑判断等应建立在市场和现实的基础资料及其未来发展上:⑨独立性原则。
2 风险投资
2.1 风险投资的基本特征。风险投资也叫创业投资,一般是指对高新技术产业的投资,它具有以下基本特征
2.1.1 高风险性。风险投资主要用于支持刚刚起步或尚未起步的高技术企业或高技术产品。
2.1.2 高收益性。风险背后蕴含着巨额利润,即预期的高成长、高增值。
2.1.3 高投入、低流动性。许多具有重大意义的科技项目需要很高的投入才可能获得成功。
2.1.4 高技术性。风险投资大都投向高技术领域,以承担高风险为代价来追求高收益。
2.1.5 参与性。风险资金与高新技术两要素构成推动风险投资事业前行的两大车轮,二者缺一不可。
2.2 风险管理
风险管理是指当企业面临市场开放、法规解禁、产品创新,均使变化波动程度提高,连带增加经营的风险性。良好的风险管理有助于降低决策错误之几率、避免损失之可能、相对提高企业本身之附加价值。风险管理目标由两个部分组成:损失发生前的风险管理目标和损失发生后的风险管理目标,前者的目标是避免或减少风险事故形成的机会,包括节约经营成本、减少忧虑心理;后者的目标是努力使损失的标的恢复到损失前的状态,包括维持企业的继续生存、生产服务的持续、稳定的收入、生产的持续增长、社会责任。二者有效结合,构成完整而系统的风险管理目标。
2.3 风险控制
风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法,消灭或减少风险事件发生的各种可能性,或者减少风险事件发生时造成的损失。
3 科技评估在风险投资中的作用
由于风险投资所具有的:高风险性、高投入性、高回报性、高技术性,因此科技评估在风险投资中具有十分重要的地位。
3.1 科技评估与风险投资中的风险管理
我们知道科技评估与风险投资中的风险管理既有联系又有区别,可以说科技评估是风险管理的一部分:科技评估作为一种科技专业化的评估活动,在介入风险投资的风险管理后,其任务就是对风险进行识别与衡量,其结果作为风险投资机构决策和制定风险控制方案的依据。因此,在风险投资的风险管理中,科技评估的实质就是对风险的识别与衡量。而风险管理还包括对风险控制的实施过程。因此,在风险投资中只有实现二者有机结合,共同促进,才可能实现真正意义上的风险控制。
3.2 科技评估的作用
3.2.1 参谋作用科技评估的首要作用是为政府、企业和其他投资者提供咨询服务。随着政府职能的转变和政府机构的精简,科技主管部门的管理方式将从直接管理转到间接管理,从项目管理转到宏观管理。这就迫切需要评估机构这样的中介组织在广泛搜集和分析信息的基础上为管理部门提供咨询服务,发挥参谋作用。在社会主义市场经济条件下,企业将逐渐成为科技创新和投资的主体,他们也越来越重视预测宏观经济变化对企业的影响以及项目的选择和筛选,所以,更好地为企业服务,满足企业的评估需求,也是发挥科技评估参谋功能的重要方面。
3.2.2 导向作用由于科技评估是站在一个客观、公正的立场,所以其评估结论更容易被投资者和决策者接受。从而对决策产生重要影响。正确的评估结论可能导致科学的投资决策,提高投资效益:而错误的或者偏差较大的评估结论则可能导致决策失误,酿成严重恶果。
3.2.3 学习作用评估过程同时也是学习过程。对投资者和管理者而言,应学习如何正确使用评估结论,使决策更加科学化和民主化;对评估机构和评估者而言,一要学习如何选择恰当的评估方式和方法以提高评估的质量,二要学习科技知识,了解技术发展现状和趋势,提高评估判断能力。
3.2.4 管理作用科技评估可以为科技管理服务。前评估主要是为决策提供参考意见;中评估则是检查项目进展状况,为管理者改善管理服务;后评估主要是总结项目实施经验教训,为今后的立项选择服务。
3.2.5 监督作用科技评估可以对科技活动的全过程进行监督。例如,在政府的科技投资活动中,科技评估可以监督科技投资的使用方向、效果,也可监督资金接受方的借款或拨款的用途,项目是否按计划进行等。
3.2.6 制衡作用在科技投资立项前的决策中,不同层次的决策者和不同的内部组织的意见不尽相同,甚至有严重分歧。此种情况下,如果仅凭长官意志决策难免出现决策失误。科技评估结论则为参与决策的各方提供了重要依据,也为决策各方最终达成一致的意见创造了宽松的环境和条件。
3.2.7 交易作用科技成果的转让或以科技成果入股都需要在科学评估的基础上对科技成果给出一个合理的价格,以便交易双方合理确定交易条件,促进交易成功。
3.2.8 检讨作用科技活动后评估的重要目的之一是总结经验教训,检讨决策的得与失,为投资、决策者改进决策和管理服务。评估机构通过后评估可检讨前评估的准确度,以改善评估质量。
3.2.9 宣传作用科技评估还可以增加被评单位的无形资产,提高信誉度,从而起到宣传和广告的作用。