【摘 要】
：
本文基于五种最常用的投资组合策略,选取2013-2017年的中国股票和商品期货市场样本数据,通过实证发现在传统的投资组合中加入商品期货可以有效降低组合风险、提高组合收益,进
论文部分内容阅读
本文基于五种最常用的投资组合策略,选取2013-2017年的中国股票和商品期货市场样本数据,通过实证发现在传统的投资组合中加入商品期货可以有效降低组合风险、提高组合收益,进而提升组合绩效;在五种投资组合策略中,Black-Litterman策略的绩效最好.进一步,本文还研究了商品期货的杠杆比率、相关性和卖空机制等投资特性对组合绩效的影响,发现杠杆比率对组合绩效具有显著影响;而单凭加入相关性更低的商品期货所构成的新组合则不一定具有更小的风险;对于商品期货来说,卖空机制是其最重要的投资特性,本文还在此机制下给出了商品期货的最优组合权重区间.
其他文献
党中央提出的构建“民主法治,公平正义,诚信友爱,充满活力,安定有序,人与自然和谐相处”的和谐社会的战略目标,是对建设中国特色社会主义内涵的历史性深化,是正确贯彻落实“
摘 要：随着市场经济的发展，合同作为一种当事双方之间设立、变更、终止民事关系的协议正在得到广泛应用，与此同时，合同诈骗罪也成为了司法实践中的常见罪名。因该项罪名以合同这种“合法形式”掩饰其非法目的，故而在实践和适用中存在一些问题。本文中，笔者对这些问题，谈谈自己的看法和理解。 关键词：合同诈骗罪;合同;财产;市场经济秩序 一、概述合同诈骗罪 《中华人民共和国刑法》第二百二十四条规定，合同诈骗
摘 要：当前我国的改革正全面深化进行，企业间的竞争也日益激烈，为能够使得企业在市场发展中占据优势地位，这就需要在财务治理权的配置上科学合理化。公司治理的目标主要是通过财务治理来得以实现的，所以财务治理权的配置问题就成了公司发展的一个重要因素。基于此，本文主要就公司财务治理权配置的特征及原则加以阐述，然后就公司财务治理权配置的问题及思路加以分析，最后探究治理权配置的优化策略，希望对公司的进一步发展起
人社部劳动工资研究所日前发布的2011年《中国薪酬发展报告》，透露我国部分行业工资过高导致拉大收入差距，尤其是部分企业高管收入增长偏快，水平过高。
<正>企业进行投资时,要有强烈的风险意识在"一带一路"线路上,"六大经济走廊"十分耀眼。它们是新亚欧大陆桥经济走廊、中蒙俄经济走廊、中国—中亚—西亚经济走廊、中国—中南
初识蒋经国,贾亦斌深受赏识,他被蒋经国委以重任rn1942年冬,已晋升少将的贾亦斌,由两位十分赏识他的上司--73军军长彭位仁和77师师长韩俊保举,投考陆军大学,入特别班7期.3年
1978年初的一天,北京起重机厂铆焊工刘源收到一封印着“北京师范学院”字样的信。从这一天起,国家前任主席、“文化大革命”中“最大的走资派”刘少奇之子刘源,确定将迈入大
国务院参事室在1900年代几乎是一批经济学者;在如今“十二五规划”背景下,2011年聘任的8名参事,主要来自信访、质量安全等社会管理领域.
在土地革命时期,阜阳这座历史古城,有一批热血青年,在中共皖北特委的领导下,举行了“四九”起义,阜阳革命先驱张子珍、乔锦卿、周传业、周传鼎等烈士的革命业绩,多已见诸党