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摘要：金融理财的实践表明：金融理财主体要实现成功和有效的金融理财就必须树立和落实科学、理性的金融理财理念。本文就科学、理性的金融理财理念相关内容进行论述，以便与同行共同交流。
关键词：科学；金融理财；理念
一、金融理财具有时间过程的长期性
金融理财中，理财主体要充分认识到金融理财是一个长期的过程，面对常态的短期收益与价格波动要从容淡定，这就需要理财主体历经时间和耐心的考验，而不可抱有一夜暴富和赌博的心态，才能成功实现理财目标。特别是在投资类似股票这样的金融工具与产品时，在考虑基本面的基础上低估阶段建仓布局、长线持仓投资，做到手中有股、心中无股，往往能收到理财奇效。对于个人与家庭来说，金融理财是一个伴随人的一生的过程。人的生命周期中存在单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和家庭衰老期等不同阶段的生活需求，这就要求对不同阶段的财务进行合理的计划与管理，制定切合实际需求的金融理财规划，满足各个生命周期阶段保障生活和提高生活品质的需要。一个公司与企业在存续期间的生存和发展会受到行业、产品生命周期导致的行业冷暖和经济周期性波动的影响，从而产生公司与企业发展不同阶段财务流动性状况和财务需求的很大差异，把握好金融理财市场的机会可以充分利用财务流动性，实现资产价值的增长或者通过套期保值转移经营风险，进而可以很好地为公司或企业的可持续发展创造积极的条件。在金融理财中理财主体要善于长期跟踪金融理财市场的变化，根据自身财务流动性特点和理财需求选择理财工具与产品，通过累积长期稳定的收益，分享经济成长的成果和降低经营风险，最终有效实现不同阶段的理财目标。
二、树立风险意识，做最适合的交易
在金融理财特别是在资本市场理财中，最重要的不是一笔投资的盈亏和成败，而是理财主体能否在市场长期生存下去。从理论上讲，金融理财市场不存在无风险的理财工具与产品。所以，任何金融理财都存在程度不同的风险，这就要求理财主体必须树立风险意识，审慎参与理财活动，谨记“小心驶得万年船”的道理。低风险的投资品种，如银行存款、国债等，难以产生高回报，但收益具有稳定性；高风险的投资品种，如股票、实业投资、期货，有产生高回报的“可能”，但也能导致巨额亏损，总之不能很好地管理风险，收益就无从谈起。所以，理财主体在市场长久生存下去的法宝只能是将风险防控置于最优先位置，换言之，实战中可以容忍收益低一些，但绝不允许出现理财失败尤其是重大投资损失；可以容忍错过机会，但绝不允许无视风险的鲁莽和冒进理财行为导致亏损而永久地失去机会，因为机会永远存在于市场。因此，金融理财市场的参与者必须把做最适合的交易作为纪律加以恪守。所谓做最适合的交易，至少包括以下四个方面内容。一是做与自己的资金实力匹配的交易和投资，不可超越自身资金实力去负债理财。同时要建立“富余”的支付能力，保持理财工具和产品与自身风险收益偏好匹配的良好流动性，有效和灵活应对市场波动，不可将资金链绷紧，谨记现金为“王”，还必须注意不可过度消费和扩张生产经营规模，保持适合的资产负债水平，使消费与收入能力相匹配，使生产经营规模与盈利能力相匹配。二是不同的金融理财工具和产品具有不同的风险收益特征，不同的理财主体必须依据自身的风险收益偏好选择适合的金融理财工具与产品，做到风险与收益的匹配。三是面对不熟悉的交易，在自身技能无法应对的状态下，要求助于金融理财规划师或通过基金、集合理财产品、委托理财等借助专业理财人士的帮助，否则坚决拒绝不熟悉的交易，包括不熟悉的行业、公司与企业、工具与产品。四是选择和坚守与自身风险收益偏好适合的理财原则。鉴于通常情况下公司与企业的财务预算自由度和选择空间大于个人与家庭，公司与企业可以将理财的盈利性放在第一位，将安全性放在第二位；而个人与家庭必须将安全性置于最优先位置，将盈利性作为次优选项。
三、坚持动态的价值评价和估值理念
只有明确金融工具和产品的内在价值才能把握交易中的金融工具和产品的价格是高估还是低估，充分衡量理财工具与产品的市场安全边际，也才能进行正确的金融理财决策，因此，正确开展金融理财工具和产品的价值评价与估值就成为确保金融理财成功的核心环节和重要步骤。在进行金融理财工具和产品的价值评价与估值时，通常的做法是用一个合适的折现率将金融工具与产品的未来收益现金流折算成现值。由于受宏观经济环境、行业冷暖、微观经济体基本面变化的影响，未来的收益现金流具有不确定性，同时受市场平均利息率水平波动、作为理财对象的金融工具与产品的品质变化的影响，折现率在精确选择上存在难度，而且不同理财主体存在不同的风险收益偏好，对折现率的评价有不同的态度、看法和选择，这就决定了通常按模型进行价值评价和估值的结果只能是一个预测和参考值，一旦决定价值评价与估值的因素和环境发生改变，估值的结果也必然变化，可见价值评价与估值的结果在可信度上是相对而不是绝对的，也不是一成不变的。从这个意义上讲，价值评价与估值的结果具有不可靠性，因此在开展金融理财工具和产品的价值评价与估值时必须坚持动态的价值评价与估值理念。
四、坚持和崇尚价值投资
在金融理财市场，理财工具与产品的价格围绕价值上下波动，短期内供求关系会放大市场价格波动的范围。理财主体应当认识到，内在价值不是一成不变的，而是随着市场环境的改变不断变化的。“市场先生”短期内是情绪化的、无效的，市场价格可能会严重偏离内在价值，但“市场先生”长期来看又是理智的、有效的，市场价格最终会逐渐向内在价值回归，价值投资就是基于这样一个规律的投资。价值投资的精髓就在于有效利用复利，在保证本金安全和风险控制的基础上，实现持续的复利增长。正是借助于复利的神奇力量，巴菲特才成为世界首屈一指的富豪。复利的公式为：
关键词：科学；金融理财；理念
一、金融理财具有时间过程的长期性
金融理财中，理财主体要充分认识到金融理财是一个长期的过程，面对常态的短期收益与价格波动要从容淡定，这就需要理财主体历经时间和耐心的考验，而不可抱有一夜暴富和赌博的心态，才能成功实现理财目标。特别是在投资类似股票这样的金融工具与产品时，在考虑基本面的基础上低估阶段建仓布局、长线持仓投资，做到手中有股、心中无股，往往能收到理财奇效。对于个人与家庭来说，金融理财是一个伴随人的一生的过程。人的生命周期中存在单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和家庭衰老期等不同阶段的生活需求，这就要求对不同阶段的财务进行合理的计划与管理，制定切合实际需求的金融理财规划，满足各个生命周期阶段保障生活和提高生活品质的需要。一个公司与企业在存续期间的生存和发展会受到行业、产品生命周期导致的行业冷暖和经济周期性波动的影响，从而产生公司与企业发展不同阶段财务流动性状况和财务需求的很大差异，把握好金融理财市场的机会可以充分利用财务流动性，实现资产价值的增长或者通过套期保值转移经营风险，进而可以很好地为公司或企业的可持续发展创造积极的条件。在金融理财中理财主体要善于长期跟踪金融理财市场的变化，根据自身财务流动性特点和理财需求选择理财工具与产品，通过累积长期稳定的收益，分享经济成长的成果和降低经营风险，最终有效实现不同阶段的理财目标。
二、树立风险意识，做最适合的交易
在金融理财特别是在资本市场理财中，最重要的不是一笔投资的盈亏和成败，而是理财主体能否在市场长期生存下去。从理论上讲，金融理财市场不存在无风险的理财工具与产品。所以，任何金融理财都存在程度不同的风险，这就要求理财主体必须树立风险意识，审慎参与理财活动，谨记“小心驶得万年船”的道理。低风险的投资品种，如银行存款、国债等，难以产生高回报，但收益具有稳定性；高风险的投资品种，如股票、实业投资、期货，有产生高回报的“可能”，但也能导致巨额亏损，总之不能很好地管理风险，收益就无从谈起。所以，理财主体在市场长久生存下去的法宝只能是将风险防控置于最优先位置，换言之，实战中可以容忍收益低一些，但绝不允许出现理财失败尤其是重大投资损失；可以容忍错过机会，但绝不允许无视风险的鲁莽和冒进理财行为导致亏损而永久地失去机会，因为机会永远存在于市场。因此，金融理财市场的参与者必须把做最适合的交易作为纪律加以恪守。所谓做最适合的交易，至少包括以下四个方面内容。一是做与自己的资金实力匹配的交易和投资，不可超越自身资金实力去负债理财。同时要建立“富余”的支付能力，保持理财工具和产品与自身风险收益偏好匹配的良好流动性，有效和灵活应对市场波动，不可将资金链绷紧，谨记现金为“王”，还必须注意不可过度消费和扩张生产经营规模，保持适合的资产负债水平，使消费与收入能力相匹配，使生产经营规模与盈利能力相匹配。二是不同的金融理财工具和产品具有不同的风险收益特征，不同的理财主体必须依据自身的风险收益偏好选择适合的金融理财工具与产品，做到风险与收益的匹配。三是面对不熟悉的交易，在自身技能无法应对的状态下，要求助于金融理财规划师或通过基金、集合理财产品、委托理财等借助专业理财人士的帮助，否则坚决拒绝不熟悉的交易，包括不熟悉的行业、公司与企业、工具与产品。四是选择和坚守与自身风险收益偏好适合的理财原则。鉴于通常情况下公司与企业的财务预算自由度和选择空间大于个人与家庭，公司与企业可以将理财的盈利性放在第一位，将安全性放在第二位；而个人与家庭必须将安全性置于最优先位置，将盈利性作为次优选项。
三、坚持动态的价值评价和估值理念
只有明确金融工具和产品的内在价值才能把握交易中的金融工具和产品的价格是高估还是低估，充分衡量理财工具与产品的市场安全边际，也才能进行正确的金融理财决策，因此，正确开展金融理财工具和产品的价值评价与估值就成为确保金融理财成功的核心环节和重要步骤。在进行金融理财工具和产品的价值评价与估值时，通常的做法是用一个合适的折现率将金融工具与产品的未来收益现金流折算成现值。由于受宏观经济环境、行业冷暖、微观经济体基本面变化的影响，未来的收益现金流具有不确定性，同时受市场平均利息率水平波动、作为理财对象的金融工具与产品的品质变化的影响，折现率在精确选择上存在难度，而且不同理财主体存在不同的风险收益偏好，对折现率的评价有不同的态度、看法和选择，这就决定了通常按模型进行价值评价和估值的结果只能是一个预测和参考值，一旦决定价值评价与估值的因素和环境发生改变，估值的结果也必然变化，可见价值评价与估值的结果在可信度上是相对而不是绝对的，也不是一成不变的。从这个意义上讲，价值评价与估值的结果具有不可靠性，因此在开展金融理财工具和产品的价值评价与估值时必须坚持动态的价值评价与估值理念。
四、坚持和崇尚价值投资
在金融理财市场，理财工具与产品的价格围绕价值上下波动，短期内供求关系会放大市场价格波动的范围。理财主体应当认识到，内在价值不是一成不变的，而是随着市场环境的改变不断变化的。“市场先生”短期内是情绪化的、无效的，市场价格可能会严重偏离内在价值，但“市场先生”长期来看又是理智的、有效的，市场价格最终会逐渐向内在价值回归，价值投资就是基于这样一个规律的投资。价值投资的精髓就在于有效利用复利，在保证本金安全和风险控制的基础上，实现持续的复利增长。正是借助于复利的神奇力量，巴菲特才成为世界首屈一指的富豪。复利的公式为：