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本文基于行为金融学的视角，利用Multi—agents的计算机建模技术，在对投资者的心理行为进行合理简化的基础上，设计出了具有自适应能力的投资者（Agent）。在交易制度、宏观经济因素、心理预期等因素的影响下，各个自适应投资者（Agent）做出自己的非劣投资决策，进而在底层微观个体投资者相互竞价的基础上模拟了一个宏观的虚拟的股票市场。本文主要结论为：相对较多的资金投入致使股票价格在较高水平频繁波动；相对过多的投资者也导致股票价格的频繁波动；消极的投资态度引致较低的股票价格水平。