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在一个趋势上涨的阶段，投资基金，或者做一个基金组合，将是非常好的策略，其中指数基金和封闭式基金尤其值得关注。
基金是帮助投资者获取市场平均收益的工具，也是“傻瓜型”工具。在一个趋势上涨的阶段，投资基金，或者做一个基金组合，将是非常好的策略。其中指数基金和封闭式基金尤其值得关注。
简单的指数化投资
指数化投资是最近经常提到的问题。和普通主动型基金相比，指数基金的特点在于两方面，第一是高仓位。而且是永远的高仓位。在一个上涨行情中，高仓位是获取更高收益的重要方法，这也是指数基金往往表现较好的原因；第二是被动型投资，成本比较低，同时避免了基金经理犯错的可能性。所以通过指数基金，你总是能获得市场平均收益。
指数基金对大众投资者来说，是很好的选择。指数基金之间的主要差异，来自于标的指数的差异，这也是指数基金收益差距的根源。对投资者来说。最优的选择当然是阶段性收益较高、同时波动又相对较小的指数，但这种完美的指数似乎并不存在。我们所能做的，只是按照自己的实际情况，选择适合的指数。
从过往的数据来看，我们可以观察到一部分常见指数的特点。首先，趋势上涨行情中涨幅较大的指数，往往波动较大，比如深证100指数、中证500指数、上证红利指数和中证红利指数。尤其是红利指数。由于其成份股中包含较高比例的周期性行业股票，比如有色、钢铁，所以也是相对波动比较大的指数，非常适合作为交易性工具。
其次。上证50是个相对表现优秀的指数，在上涨阶段表现名列前茅，同时在波动中也表现出相对较低的跌幅。除此外，沪深300、上证180和中证100也是相对表现稳健的指数，这几只指数相对较为大众化，也具有很好的市场代表性。
再次，市场代表性较弱的指数，比如中小板指数，呈现出过于明显的轮动特征，很难在中长期有持续稳定的表现。比如在今年的前几个月，中小板指数表现颇好，但在蓝筹行情启动后，中小板指数即偃旗息鼓。可见过于细分的指数，并不是指数化投资最好的选择。
就目前的行情演绎来看，大盘蓝筹股越来越表现出强于小盘股的上涨态势，在此前一次大跌之后，风格切换可能会来临，大象起舞的可能性越来越大。在这种情况下，诸如沪深300、中证100指数的投资价值开始显现，值得投资者重点关注。
尤其需要提醒的是，在趋势相对比较明朗的时候，老基金是比新基金更好的选择。尽管目前在售的新基金甚多，但新的指数基金由于存在一个月左右的建仓期，很可能因此无法迅速跟踪行情获取这一阶段的平均收益，而老基金则不存在这一问题。
封闭式基金有看点
封闭式基金往往是容易被忽略、但又非常具有投资价值的一类，进入2009年四季度以来，从10月份开始整个封闭式基金市场基于年度分红的预期开始走强，11月在10月份大幅上涨的情况下，又有进一步的上涨，传统的封闭式基金二级市场价格的涨幅超过8％。
在11月最后一周市场大幅下跌后，封闭式基金价格大幅下跌。从数据来看，封闭式基金的平均折价率达到21.24％，相对此前已有所回升。这也是封基走出分红行情以来，折价率首次回升。
截至12月1日，折价最大的三只基金是折价27.36％的嘉实丰和、折价27.31％的宝盈鸿阳和折价25.61％的长盛同盛。折价率较小的基金是博时裕泽和华安安顺，折价率为11.67％和13.24％。
对长期投资者来说，折价率的上升正意味着投资机会悄悄来临，从一个长期的角度看，封闭式基金往往能在一个阶段为投资者获取超额收益，在折价率较大的时候买人封闭式基金，而市场又同时处于上涨阶段时，封闭式基金可以同时获得净值上涨的收益和折价缩小的收益(主要和分红有关)。如果投资者的投资期限是一个相对较长的区间，那么封闭式基金带来的收益往往是非常可观的。在具体品种的选择上，折价率较大、同时业绩表现较好的封闭式基金值得重点关注。
另外值得一提的是，一些创新基金也非常有看头。比如瑞福进取、长盛同庆B、瑞和远见，都是有可能帮助你战胜指数的工具。当然，产品本身的设计相对复杂，适合较有经验的投资者。
基金是帮助投资者获取市场平均收益的工具，也是“傻瓜型”工具。在一个趋势上涨的阶段，投资基金，或者做一个基金组合，将是非常好的策略。其中指数基金和封闭式基金尤其值得关注。
简单的指数化投资
指数化投资是最近经常提到的问题。和普通主动型基金相比，指数基金的特点在于两方面，第一是高仓位。而且是永远的高仓位。在一个上涨行情中，高仓位是获取更高收益的重要方法，这也是指数基金往往表现较好的原因；第二是被动型投资，成本比较低，同时避免了基金经理犯错的可能性。所以通过指数基金，你总是能获得市场平均收益。
指数基金对大众投资者来说，是很好的选择。指数基金之间的主要差异，来自于标的指数的差异，这也是指数基金收益差距的根源。对投资者来说。最优的选择当然是阶段性收益较高、同时波动又相对较小的指数，但这种完美的指数似乎并不存在。我们所能做的，只是按照自己的实际情况，选择适合的指数。
从过往的数据来看，我们可以观察到一部分常见指数的特点。首先，趋势上涨行情中涨幅较大的指数，往往波动较大，比如深证100指数、中证500指数、上证红利指数和中证红利指数。尤其是红利指数。由于其成份股中包含较高比例的周期性行业股票，比如有色、钢铁，所以也是相对波动比较大的指数，非常适合作为交易性工具。
其次。上证50是个相对表现优秀的指数，在上涨阶段表现名列前茅，同时在波动中也表现出相对较低的跌幅。除此外，沪深300、上证180和中证100也是相对表现稳健的指数，这几只指数相对较为大众化，也具有很好的市场代表性。
再次，市场代表性较弱的指数，比如中小板指数，呈现出过于明显的轮动特征，很难在中长期有持续稳定的表现。比如在今年的前几个月，中小板指数表现颇好，但在蓝筹行情启动后，中小板指数即偃旗息鼓。可见过于细分的指数，并不是指数化投资最好的选择。
就目前的行情演绎来看，大盘蓝筹股越来越表现出强于小盘股的上涨态势，在此前一次大跌之后，风格切换可能会来临，大象起舞的可能性越来越大。在这种情况下，诸如沪深300、中证100指数的投资价值开始显现，值得投资者重点关注。
尤其需要提醒的是，在趋势相对比较明朗的时候，老基金是比新基金更好的选择。尽管目前在售的新基金甚多，但新的指数基金由于存在一个月左右的建仓期，很可能因此无法迅速跟踪行情获取这一阶段的平均收益，而老基金则不存在这一问题。
封闭式基金有看点
封闭式基金往往是容易被忽略、但又非常具有投资价值的一类，进入2009年四季度以来，从10月份开始整个封闭式基金市场基于年度分红的预期开始走强，11月在10月份大幅上涨的情况下，又有进一步的上涨，传统的封闭式基金二级市场价格的涨幅超过8％。
在11月最后一周市场大幅下跌后，封闭式基金价格大幅下跌。从数据来看，封闭式基金的平均折价率达到21.24％，相对此前已有所回升。这也是封基走出分红行情以来，折价率首次回升。
截至12月1日，折价最大的三只基金是折价27.36％的嘉实丰和、折价27.31％的宝盈鸿阳和折价25.61％的长盛同盛。折价率较小的基金是博时裕泽和华安安顺，折价率为11.67％和13.24％。
对长期投资者来说，折价率的上升正意味着投资机会悄悄来临，从一个长期的角度看，封闭式基金往往能在一个阶段为投资者获取超额收益，在折价率较大的时候买人封闭式基金，而市场又同时处于上涨阶段时，封闭式基金可以同时获得净值上涨的收益和折价缩小的收益(主要和分红有关)。如果投资者的投资期限是一个相对较长的区间，那么封闭式基金带来的收益往往是非常可观的。在具体品种的选择上，折价率较大、同时业绩表现较好的封闭式基金值得重点关注。
另外值得一提的是，一些创新基金也非常有看头。比如瑞福进取、长盛同庆B、瑞和远见，都是有可能帮助你战胜指数的工具。当然，产品本身的设计相对复杂，适合较有经验的投资者。